Consolidated Net Sales: $2 billion, a decrease of 2%.
Adjusted EBITDA: $347 million.
Post Consumer Brands Net Sales: Decreased 7%.
Total Volumes: Decreased 6% in Post Consumer Brands.
Foodservice Net Sales: Increased 10%.
Foodservice Volumes: Increased 3%.
Weetabix Net Sales: Decreased 5%.
Weetabix Volumes: Decreased 7%.
Cash Flow from Operations: $160 million.
Free Cash Flow: Approximately $70 million.
Share Repurchases: 1.7 million shares at an average price of $110 per share.
Adjusted EBITDA Guidance: Increased to $1.43 billion to $1.47 billion.
Warning! GuruFocus has detected 8 Warning Signs with POST.
Дата публикации: 09 мая 2025 года
Для полного текста транскрипта звонка о прибыли обратитесь к полному транскрипту звонка о прибыли.
Положительные моменты
Post Holdings Inc (NYSE:POST) успешно справилась с трудными условиями, эффективно управляя вызовами, такими как птичий грипп.
Компания успешно смягчила часть ожидаемого влияния на чистую стоимость от птичьего гриппа благодаря улучшениям в производстве и цепочке поставок.
Post Holdings Inc (NYSE:POST) увеличила диапазон прогнозируемого скорректированного EBITDA до $1.43 миллиарда до $1.47 миллиарда, что свидетельствует о доверии в будущую производительность.
Компания была проактивной в аллокации капитала, выкупив около 6% своих акций с конца финансового года.
Post Holdings Inc (NYSE:POST) наблюдает обнадеживающие реакции на релиз запуска бренда Nutrish, что может стимулировать будущий рост.
Отрицательные моменты
Потребительский настрой остается слабым, создавая проблемы для стимулов спроса и выполнения цепочки поставок.
Категория хлопьев продолжает снижаться, причем портфель брендов Post Holdings Inc (NYSE:POST) немного отстает от категории со снижением в 4.5%.
Компания столкнулась с снижением объемов как в продуктах питания, так и в сегментах домашних животных, что сказалось на общих продажах.
Неспокойство на капитальных рынках и недавние тарифные меры замедлили M&A пайплайн компании.
Post Holdings Inc (NYSE:POST) столкнулась с расходами впереди ценообразования на яйца, что повлияло на прибыльность в краткосрочной перспективе.
Высказывания и ответы
В: Является ли долгосрочная скорость роста для подразделения Foodservice теперь выше, чем ожидалось ранее, учитывая лучшую, чем ожидалось, производительность в этом квартале? О: Мэттью Мейнер, финансовый директор, пояснил, что хотя полностью отделить эффекты птичьего гриппа сложно, долгосрочная скорость роста вероятно выше, чем ранее обсуждалось $105 миллионов. Тем не менее, для более точной оценки требуется еще несколько кварталов нормальности.
В: Могут ли недавние шаги по оптимизации активов в категории хлопьев помочь поддержать сильную прибыльность несмотря на сложные тенденции объемов? О: Джефф Задокс, генеральный директор по операциям, заявил, что цель состоит в управлении затратами для поддержания прибыльности. Хотя годовые снижения на уровне 4-5% представляют собой вызов, они ожидают, что среднесрочные снижения смягнутся до 1-2%, что поможет поддержать маржи наряду с регулярными мерами по снижению затрат.
В: Как вы смотрите на настройку для подразделения Post Consumer Brands (PCB) в финансовом 26 году, учитывая вызовы в бизнесе с домашними животными и категории хлопьев? О: Джефф Задокс отметил, что текущий год оказался переходным для бизнеса с домашними животными, с ожиданиями улучшений на следующий год. Они стремятся скомпенсировать негативное воздействие на бизнес с хлопьями через управление затратами, инновации и реновацию, несмотря на продолжающиеся вызовы категории.
В: Можете ли вы разъяснить спад цены/микса в PCB в этом квартале и ожидания на оставшуюся часть года? О: Мэттью Мейнер подчеркнул, что текущее состояние категории ожидается сохраниться, оказывая давление на хлопья по сравнению с предыдущим годом. Переход к более крупным упаковкам нанес ущерб миксу, и они ожидают схожих тенденций на протяжении оставшейся части финансового года.
В: Каковы потенциальные варианты для 8th Avenue по мере приближения сроков погашения долга, и сможет ли Post реконсолидировать бизнес? О: Роберт Витали, генеральный директор, упомянул, что они рассматривают 8th Avenue как новую инвестиционную возможность с значительным опытом. Однако он не прокомментировал конкретные сценарии или возможности для компании.
Для полного текста транскрипта звонка о прибыли обратитесь к полному транскрипту звонка о прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
