Основные моменты
Бизнес центров обработки данных AMD на подъеме.
Supermicro выделяется нишей с своими выделенными AI-серверами.
AI-ориентированные рекламные технологии The Trade Desk привлекают все больше рекламодателей.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Advanced Micro Devices.
За последнее десятилетие все больше компаний узнали о разрушительном потенциале применения искусственного интеллекта (ИИ) в различных отраслях. Сервисы ИИ могут использоваться для автоматизации рутинных задач, замещения широкого спектра человеческих рабочих мест, обработки огромных объемов данных и прогнозирования будущих тенденций.
В результате многие акции, связанные с ИИ, стремительно выросли. Очевидным победителем была Nvidia (NASDAQ: NVDA), которая поставляла большинство графических процессоров (GPU) для обработки этих задач ИИ. Но инвесторы не должны игнорировать другие компании, ориентированные на ИИ, которые получат прибыль от этой секулярной тенденции. Три из этих часто недооцененных акций - Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) и The Trade Desk (NASDAQ: TTD) - могут пережить ближнесрочные макроэкономические трудности и стремительно вырасти в ближайшие годы.
Вот почему эти три акции ИИ готовы к бычьему рынку.
1. AMD
AMD, второй по величине в мире производитель центральных процессоров (CPU) x86 и дискретных GPU, обычно не привлекает столько внимания, как Nvidia, как инвестиция в ИИ. Однако она также продает GPU для центров обработки данных для обработки сложных задач машинного обучения и ИИ.
AMD запустила первую партию GPU Instinct для центров обработки данных в 2017 году. Она утверждает, что ее последние GPU Instinct MI325X, которые появились в конце 2024 года, имеют примерно вдвое большую память, в 1,3 раза больше пропускную способность памяти и в 1,3 раза больше вычислительной производительности по сравнению с GPU Nvidia H200. Она планирует запустить еще более мощные GPU Instinct MI350 и MI355X в этом году.
GPU Instinct компании AMD стоят примерно вдвое дешевле аналогичных GPU Nvidia. Это делает их идеальными для компаний, ориентированных на стоимость, стремящихся масштабировать свои услуги ИИ. Она также конкурирует с процессорами Intel Xeon своими более дешевыми процессорами Epyc для серверов. Благодаря этим чипам продажи центров обработки данных AMD выросли на 57% год к году в последнем квартале и составили 49% ее выручки. Продажи процессоров Ryzen для ПК также выросли, поскольку она продолжала отвоевывать клиентов от Intel.
На 2025 год аналитики ожидают, что выручка AMD и скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличатся на 21% и 33% соответственно. Она может столкнуться с некоторым давлением из-за тарифов, экспортных ограничений против Китая и нарастающих торговых войн, но все равно выглядит разумно оцененной по 24 раза капитализации по прогнозам на будущий год. Если эти ветры изменятся, AMD может получить более высокую оценку и вырасти в ближайшие годы.
2. Super Micro Computer
Super Micro Computer, также известная как Supermicro, производит жидкостные AI-серверы, которые используются исключительно для обработки приложений ИИ. Благодаря близким отношениям с Nvidia ей гарантирована стабильная поставка лучших GPU производителя чипов, и она также устанавливает больше GPU AMD в своих системах.
Supermicro является аутсайдером на традиционном рынке серверов, но она создала обоснованную нишу со своими выделенными AI-серверами. По оценкам KeyBanc Capital Markets, Supermicro, вероятно, увеличила свою долю рынка AI-серверов более чем в два раза с 10% в 2023 году до 23% в 2024 году.
На финансовый год 2025 года (который заканчивается в июне), аналитики ожидают, что выручка Supermicro вырастет на 57%, но ее скорректированная прибыль на акцию увеличится всего на 2%, поскольку она борется с отсрочками покупок клиентов, снижением валовых марж и воздействием растущих тарифов. Но к финансовому году 2026 года они ожидают, что ее выручка и скорректированная прибыль на акцию вырастут на 41% и 56% соответственно, поскольку она преодолеет большую часть этих препятствий. Это высокие темпы роста для акции, которая торгуется по 14 раз капитализации по прогнозам на будущий год.
Оценки Supermicro также были сжаты из-за опасений по поводу отсроченной подачи отчетности формы 10-K и потенциальных расследований регуляторов за последний год. Но по мере решения этих проблем и стабилизации рынка ИИ Supermicro снова может получить гораздо более высокую оценку.
3. The Trade Desk
The Trade Desk владеет крупнейшей независимой платформой спроса (DSP) для цифровой рекламы, и продает рекламное пространство на рабочем столе, мобильных устройствах и платформах connected TV (CTV). Она помогает рекламодателям освободиться от 'закрытых садов' у Google от Alphabet и Meta Platforms, чтобы продавать больше рекламы по всему 'открытому интернету'. Большая часть ее последнего роста была обусловлена рекламой на основе видеосервисов с поддержкой рекламы, а не на рабочем столе и мобильных устройствах.
The Trade Desk может показаться компанией по рекламным технологиям, а не по ИИ. Но ее платформа размещения рекламы Solimar, запущенная в 2021 году, использует алгоритмы ИИ для сбора большего количества первичных данных для целевой рекламы, помогает рекламодателям установить конкретные бизнес-цели и получить доступ к более ясным показателям эффективности. Она также внедряет новое решение Unified ID 2.0 (UID2) для замены традиционных отслеживающих файлов cookie и разрабатывает свою собственную операционную систему для smart TV - Ventura - для размещения своих собственных программных рекламных мест.
Все эти идеи должны способствовать росту The Trade Desk и расширению ее преимуществ перед Google, Meta и другими диверсифицированными гигантами рекламы. На 2025 год аналитики ожидают, что ее выручка и скорректированная прибыль на акцию увеличатся на 17% и 6% соответственно, даже если тарифы заставят некоторые компании сдерживать свои рекламные расходы. Ее акции не дешевы по 50 раз капитализации по прогнозам на будущий год, но это все еще отличная ставка на рост автоматизированного, AI-приводного рынка рекламы.
Следует ли вам инвестировать $1000 в Advanced Micro Devices прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Advanced Micro Devices, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Advanced Micro Devices не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Когда Netflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $617,181!*Или когда Nvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $719,371!*
Теперь стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisorсоставляет909% - превосходящее рынок превосходство по сравнению с163%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на момент 5 мая 2025 года
Сюзанна Фрей, руководитель в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынка и пресс-секретарь Facebook и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Лео Сан имеет позиции в Meta Platforms. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Meta Platforms, Nvidia и The Trade Desk. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
3 Лучшие акции искусственного интеллекта (ИИ), готовые к бычьему рынку были первоначально опубликованы The Motley Fool
