Мы наткнулись на бычий тезис о SoFi Technologies, Inc. (SOFI) на Substack от Oliver | MMMT Wealth. В этой статье мы суммируем бычий тезис о SOFI. Акции SoFi Technologies, Inc. (SOFI) торговались по $12.86 на 5-е мая. Динамика trailing и forward P/E составляли соответственно 29.91 и 40.16 согласно Yahoo Finance.
SoFi Technologies (SOFI) продолжает сбивать с толку краткосрочных трейдеров своими слабыми реакциями на акции после отчетности, несмотря на постоянное превышение ожиданий по выручке и прибыли. Однако долгосрочные инвесторы остаются уверенными в направлении компании. С 16 последовательными превышениями по выручке и прочной историей превышения ожиданий по прибыли фундаментальные показатели продолжают улучшаться от квартала к кварталу. В то время как акции не отражают этот импульс, в последнее время даже снизившись на 7% из-за макроэкономических опасений, результаты компании за 1 кв. 2025 года красноречиво описывают зрелый и все более прибыльный бизнес. Выручка SOFI выросла на 33% г/г и составила $771 млн, что является самым сильным темпом за пять кварталов, подтолкнутая расширением членства (на 34% г/г до 10.9 млн) и доходом от комиссий в $315 млн, что аннуализируется в $1.3 млрд и отражает более стабильный, низкорискованный компонент его движущего механизма роста. Показатели прибыльности дополнительно подчеркивают прогресс: скорректированный EBITDA вырос на 46% г/г до $210 млн (27% маржа), в то время как чистая прибыль составила $71 млн с маржой 9%, а прибыль на акцию составила $0.06.
Важно, что финансовое подразделение SOFI продемонстрировало прорывные результаты, удвоив выручку г/г до $303 млн, благодаря растущему использованию своих предложений с высокой доходностью APY, инструментов платежей P2P и интеграции с Zelle. Это подтверждает стратегию руководства по утроению финансовых продуктов за последние три года. Хотя SoFi Invest уступает Robinhood (HOOD) по позиционированию на рынке, особенно в криптовалюте и торговле опционами, он все равно может занять нишу, если сохранит растущую базу участников и укрепит свой набор продуктов. На стороне технологической платформы прогресс остается недостаточным с сдержанными комментариями и умеренным ростом, но его полная ценность может не проявиться до 2026 года. Когда инвесторы признают совместную силу масштабируемой финтех-инфраструктуры SOFI и расширяющихся финансовых услуг, текущая оценка около 4.1x к обороту продаж может быть рассмотрена как чрезвычайно консервативная.
Прогноз на FY25 предполагает $3.235$3.310 млрд выручки, но на основе прогнозов роста на 6% кв/кв, SOFI скорее всего превзойдет верхнюю границу. Даже консервативное моделирование указывает на выручку в размере $3.35 млрд в 2025 году, ставя сцену для $3.95 млрд в 2026 году. Применение более соответствующих 6.75x множителей к обороту продаж, аналогично тому, где акции торговались ранее в 2025 году, предполагает цену акций в $25, почти вдвое превышающую текущую цену. Между тем, прогнозируемый EBITDA на FY25 в размере $895 млн представляет собой 34% рост г/г, помещая его в 15.4x EBITDA, существенно дешевле, чем HOOD, который торгуется за более чем 21x. Акции предлагают привлекательную структуру с сильным потенциалом роста и ограниченным риском падения, что делает их одним из наиболее ясных возможностей в 2 раза на рынке сегодня.
SoFi Technologies, Inc. (SOFI) не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 43 портфеля хедж-фондов удерживали SOFI к концу четвертого квартала, что было на 31 в предыдущем квартале. Хотя мы признаем риск и потенциал SOFI как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции искусственного интеллекта имеют больший потенциал для приноса более высоких доходов, и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая более перспективна, чем SOFI, но которая торгуется по меньше чем в 5 раза ее прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАЙ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Ровным Канавком для Покупки Сейчаси30 Самых Важных Акций Искусственного Интеллекта согласно BlackRock.
Открытие: Нет. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.
