Высокодоходные дивидендные акции могут быть мощным способом генерации стабильного дохода, и некоторые из них предлагают выплаты, которые превосходят среднее значение рынка.
Защитите свой портфель от рыночной неопределенности
Откройте для себя компании с надежными фундаментальными показателями в информационном бюллетене Smart Value от TipRanks.
Получайте недооцененные акции, устойчивые к рыночной неопределенности, прямо в свою электронную почту.
Инвестиционные фирмы Jefferies и BTIG недавно выделили два таких актива, которые выделяются. Обе предлагают дивидендные доходности, приближающиеся к 10%, примерно в семь раз выше среднего значения S&P 500.
Однако вложение в высокодоходные акции требует дополнительной осмотрительности. Хотя они могут предлагать привлекательный доход, они также могут быть сопряжены с увеличенными рисками, такими как возможные сокращения дивидендов или проблемы в основном бизнесе.
Поэтому мы обратились к базе данных TipRanks, чтобы увидеть, поддерживает ли остальная Уолл-стрит эти выборы. Вот что мы нашли.
Blue Owl Capital Corporation (OBDC)
Мы начинаем с BDC - Business Development Company. Эти компании вступают туда, где традиционные банки часто не рискуют, предоставляя капитал и кредиты растущим компаниям, которые стимулируют экономику США. Blue Owl Capital Corporation (OBDC) является ключевым игроком здесь, предоставляя финансирование и кредитные услуги для типов фирм, которые давно служили двигателем экономики страны.
OBDC управляется Blue Owl Credit Advisors, филиалом Blue Owl Capital Inc., и специализируется на финансировании средних компаний. Компания придерживается преимущественно долгового подхода, с выборочным взглядом на акции, создавая портфель, который сейчас охватывает 236 компаний с общей справедливой стоимостью $17,7 миллиарда. Средний размер инвестиции составляет $75 миллионов.
Рассмотрим подробнее, и мы увидим, что портфель компании состоит главным образом из первоочередных обеспеченных займов, около 76% от общего числа. Обыкновенные акции составляют около 12%, а второочередные обеспеченные займы - около 5%. Из общего портфеля 96,5% активов являются подвижными, и остальные - фиксированными. OBDC инвестирует в широкий спектр секторов бизнеса, и более половины его инвестиций распределены в Южных и Западных регионах США.
Финансово компания сообщила о скорректированном чистом доходе от инвестиций в размере $0,39 за акцию в I квартале 2025 года. Это оказалось ниже ожиданий, не соответствуя прогнозам на 4 цента.
Регулярный дивиденд объявлен в размере 37 центов за акцию, с дополнительным платежом в 1 цент за акцию. Регулярный дивиденд аннуализируется до $1,48 за акцию и предлагает прогнозную доходность 10,7%.
Аналитик Jefferies Мэттью Хурвит охарактеризовал эту BDC как убедительное доходное вложение с базовым общим доходом, обусловленным двузначной дивидендной доходностью и умеренным ростом NAV/акция. В случае улучшения сильной кредитной отчетности и увеличения признания инвесторов множества могут привести к расширению мультипликаторов (цена/NAV переходит в премию), обеспечивая дополнительные капитальные доходы. В случае спада существенного экономического спада могут оказать давление на портфельные компании и оценки; однако консервативный портфель OBDC (83% первоочередных обеспеченных займов) и низкие неаккруалы должны помочь смягчить убытки. В целом крупный масштаб OBDC, осторожное кредитование и поддержка платформы Blue Owls обеспечивают благоприятный профиль риска и дохода для инвесторов, ориентированных на доход, - считает Хурвит.
Хурвит продолжает выставлять рейтинг Buy акциям OBDC, и его целевая цена $16 предполагает потенциал роста на один год в размере 15%. Добавив регулярную дивидендную доходность, общий годовой доход от акций может достигнуть до 25,7%.
В общем, OBDC имеет рейтинг Strong Buy согласно аналитикам Уолл-стрит, на основе 8 недавних обзоров, включая 6 Buy и 2 Hold. Акции оцениваются в $13,89, и их средняя целевая цена $15,72 предполагает потенциал роста на 13%. (См. прогноз по акциям OBDC)
Apollo Commercial Real Estate (ARI)
Следующая в списке - REIT, или доверительное управление недвижимостью. Эти компании хорошо известны как чемпионы дивидендов; дивидендные выплаты являются удобным средством для соблюдения налоговых правил возврата прибыли напрямую акционерам. Apollo Commercial Real Estate действует в США и Европе, где как развивает, так и инвестирует в долговые инвестиции в коммерческую недвижимость, включая первичные и вторичные ипотечные кредиты. Портфель компании обеспечивается недвижимостью, и на 31 марта этого года у него была амортизированная стоимость $7,7 миллиарда.
Apollo Commercial Real Estate внешне управляется косвенным дочерним предприятием менеджера альтернативных инвестиций Apollo Global Management. Больший глобальный менеджер активов инвестировал более $105 миллиардов в коммерческую недвижимость с 2009 года, и $26 миллиардов из этой суммы были инвестированы от имени Apollo Commercial Real Estate. Apollo Commercial Real Estate использует свои связи с крупным менеджером активов, чтобы реализовать преимущества в своем бизнесе, в источниках, оценке, анализе рисков и управлении своими инвестициями в коммерческую недвижимость.
Портфель Apollo Commercial Real Estate содержит 48 кредитов, в основном с плавающей процентной ставкой и ипотечных кредитов. Взвешенный средний оставшийся срок кредитов - 2,4 года. Портфель разнообразен, 24% в офисных помещениях, еще 24% в жилых помещениях и 21% в отелях. Остальные 12% - в розничных объектах. Географически 32% портфеля находится в Великобритании и 20% - в Нью-Йорке. Следующие по величине географические сегменты портфеля - Европа, 17%, и Юго-Восток США, 11%.
С финансовой стороны Apollo Commercial Real Estate последний раз докладывала результаты за I квартал 2025 года. В том квартале компания реализовала чистый доход, приходящийся на обыкновенных акционеров, в размере 16 центов за акцию. Доля распределяемого дохода на акцию составила 24 цента. 15 апреля компания выплатила дивиденд на обыкновенную акцию в размере 25 центов; аннуализированная ставка $1 на обыкновенную акцию предлагает прогнозную доходность 10,4%.
Этот актив привлек внимание аналитика BTIG Тома Кэтервуда, который отмечает, что компания гибкая и способна изменять свою стратегию портфеля, чтобы соответствовать изменяющимся условиям.
Хотя мы долгое время относились положительно к платформе ARI, мы опасались, что крупномасштабные проблемные кредиты (а именно, Steinway Tower и портфель больниц в МА) могут потребовать от компании удержания дополнительного капитала, ограничивая ее способность последовательно привлекать и увеличивать объем кредитов. Тем не менее, ARI быстро разрешила свою долговую экспозицию по больницам в МА, и с учетом недавней активности продаж в Steinway, мы ожидаем, что компания начнет получать доход с своего $288M старшего мезанинского кредита по объекту во II квартале 2025 года. Учитывая более благоприятную позицию в Steinway, постоянный поток кредитов, институциональную поддержку от Apollo Global Management и платформу в Великобритании/Европе (52% от кредитного портфеля), мы считаем, что ARI позиционирована для превосходства над своей группой ровестников во время волатильности на рынке коммерческой недвижимости США, - пояснил Кэтервуд.
Комментарии Кэтервуда поддерживают его рейтинг Buy акций ARI, в то время как его целевая цена $11 предполагает, что ARI прибавит 14,70% вперед. С учетом дивидендной доходности, общий доход от акций может достигнуть 16%. (Чтобы ознакомиться с рейтингом Кэтервуда, нажмите здесь)
Это одна сторона Улицы. Более общий аналитический консенсус занимает более осторожную позицию, останавливаясь на Hold (т.е. Нейтрально). Из 6 недавних рейтингов: 2 Buy, 3 Hold и 1 Sell. При торговле акциями по цене $9,59 и средней целевой цене $9,80, это указывает на более сдержанный потенциал роста в 2% в течение следующего года. (См. прогноз по акциям ARI)
Для поиска хороших идей по акциям, торгующимся по привлекательным оценкам, посетите TipRanks Best Stocks to Buy, инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями рекомендуемых аналитиков. Содержание предназначено исключительно для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ перед совершением каких-либо инвестиционных действий.
Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме