Основные моменты
Realty Income - крупнейшая инвестиционная трастовая компания в области чистой арендной платы.
У компании долгая история увеличения дивидендов каждый квартал.
Гигантский РИТ продолжает экспериментировать, что делает его уникальным.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Realty Income
С общей точки зрения инвестиционная трастовая компания в области недвижимости (РИТ) Realty Income (NYSE: O) - несложный бизнес. Как арендодатель, она делает ровно то, что вы бы сделали, если бы владели арендным имуществом, только в гораздо большем масштабе. Но есть один факт о Realty Income, на который вы не должны закрывать глаза, особенно сейчас, когда компания стала гигантом в индустрии чистой арендной платы, практически в четыре раза превосходя своего ближайшего конкурента.
Realty Income предлагает много преимуществ
Что нравится в Realty Income? Многое. Например, его дивидендная доходность составляет 5,6% по сравнению с средней доходностью инвестиционных трастов в недвижимость, которая приблизительно равна 4,1%. Дивиденд увеличивается каждый год в течение 30 лет подряд, с квартальными увеличениями за последние 110 кварталов, и у компании есть баланс с рейтингом инвестиционного качества. Это лишь некоторые из причин, по которым вы можете захотеть приобрести этот высококачественный РИТ.
Но есть одна маленькая проблема. Из-за размера Realty Income требуется много инвестиционной деятельности, чтобы изменить показатели отчета о прибылях и убытках. Но, действительно, размер РИТ и многочисленные сильные стороны его бизнеса обычно дают ему преимущество на рынках капитала. Относительно низкая стоимость капитала позволяет ему конкурировать агрессивно за сделки. Для крупных сделок он часто является единственным РИТ в области чистой арендной платы, достаточно крупным для заключения сделки.
Тем не менее, Realty Income - это медленная и устойчивая черепаха. Это подчеркивается примерно 4,3% годовой ставкой роста дивидендов за последние три десятилетия. Это быстрее исторической ставки роста инфляции, поэтому покупательная способность дивидендов увеличивается со временем. Но вы не будете хвастаться Realty Income на обеденной вечеринке. Это фундаментальное инвестирование.
Основы Realty Income включают инновации
Это поднимает один из наиболее важных моментов понимания о Realty Income. Он не просто делает одно и то же снова и снова - постоянно пытается новые вещи с целью увеличения количества рычагов, которые можно использовать для роста. Недавно им стало крупным вложение в Европу, рынок, где подход чистой арендной платы Realty Income до сих пор мало используется.
Но это далеко не единственный пример. Он также купил казино, используя свою традиционную модель чистой арендной платы. Казино не типичный вид имущества, в который инвестирует Realty Income. Затем он сделал долговое вложение в другое казино, что подчеркивает его недавнее стремление к предоставлению кредитов в дополнение к владению имуществом. Таким образом, у Realty Income теперь есть новый тип активов для инвестирования, и это можно сделать двумя разными способами.
Также стоит упомянуть о партнерстве, заключенном в области центров обработки данных. Этот тип имущества испытывает значительный спрос с развитием цифровизации мира и быстрым ростом искусственного интеллекта. Почувствовав возможность, но не обладая специфическим опытом в этой нише имущества, Realty Income сотрудничал с партнером и теперь имеет еще один рычаг для роста в своем распоряжении.
Еще на стадии разработки находится еще одна «инновация» для Realty Income. Он планирует создать бизнес управления активами, где управляет деньгами крупных инвесторов, желающих владеть имуществом с чистой арендной платой. Справедливости ради, у других РИТ уже есть подобные бизнесы. Но Realty Income берет на себя эту идею и пытается добавить еще одну возможность поддержать свой долгосрочный рост, на этот раз через доход с комиссионных, который может генерировать бизнес управления активами.
Realty Income скучный и надежный, но все еще происходят интересные вещи
Помимо географического расширения Realty Income в Европу, ни одна из выделенных инициатив выше не является особенно крупной. Но все они означают одно и то же - что Realty Income все еще экспериментирует и инновирует во имя поддержания своего роста со временем. Да, Realty Income скучный и надежный, что, вероятно, оценят консервативные доходные инвесторы. Но это не означает, что этот гигант отрасли стал менее проворным, чем был раньше.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Realty Income прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Realty Income, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Realty Income не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $598,613!*Или когда Nvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $753,878!*
Теперь стоит отметить, чтоОбщая средняя доходностьStock Advisor составляет922% - результаты превосходят рынок на169%, по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при подписке наStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 12 мая 2025 года
Рубен Грегг Брюэр имеет позиции в Realty Income. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Realty Income. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Думаете, что знаете о Realty Income? Вот один малоизвестный факт, который нельзя пропустить. Опубликовано The Motley Fool
