Snowflake SNOW и Datadog DDOG - крупные игроки в области облачных вычислений, предлагающие решения для аналитики данных и наблюдаемости, помогающие предприятиям контролировать и анализировать свою облачную инфраструктуру. В то время как Snowflake специализируется на хранилище данных и аналитике, Datadog сосредоточен на мониторинге инфраструктуры и наблюдаемости.
Согласно отчету Grand View Research, глобальный рынок облачных вычислений был оценен в $752,44 миллиарда в 2024 году и ожидается, что к 2030 году он будет расти с темпом годового прироста в 20,4%. Как SNOW, так и DDOG могут выиграть от значительных возможностей роста, выделенных быстрым темпом развития.
SNOW или DDOG - какая из этих облачных акций имеет больший потенциал для роста? Давайте разберемся.
Акция SNOW
SNOW получает преимущества от широкого использования своей платформы, что подтверждается ставкой на удержание чистого дохода в размере 126% на 31 января 2025 года. Количество клиентов, которые внесли более $1 миллиона в продуктовый доход за последние 12 месяцев, увеличилось с 455 на 31 января 2024 года до 580 на 31 января 2025 года.
Значительным стало расширение портфеля Snowflake. Продукты, такие как Apache Iceberg и гибридные таблицы, Polaris, Cortex Large Language Model и ML функции, помогают Snowflake завоевывать новых клиентов. На 31 января 2025 года у SNOW было 11 159 клиентов, что увеличилось с 9 384 клиентов на 31 января 2024 года. Среди клиентов было 745 компаний из списка Forbes Global 2000, которые составили 45% выручки SNOW в финансовом году 2025 года в размере $3,6 миллиарда, увеличившись на 29% по сравнению с 2024 годом.
Укрепляя свой потенциал, в апреле 2025 года Snowflake улучшил свой AI Data Cloud, интегрировав основные возможности с таблицами Apache Iceberg. Это позволило осуществлять стратегии открытого озера данных, улучшить производительность запросов, обеспечить всестороннюю безопасность и обмен данных, продвигая вперед вклад в открытые исходные коды.
Дополняя свои предложения в мае 2025 года, SNOW объявил о расширении своего AI Data Cloud с решениями, ориентированными на автомобильную промышленность, стимулируя цифровую трансформацию и инновации в области искусственного интеллекта в автомобильной отрасли.
Инвестиции Snowflake в искусственный интеллект и машинное обучение, включая запуск Cortex AI и его интеграцию с моделями от OpenAI и Anthropic, способствовали вовлеченности клиентов. Еженедельно более 4 000 клиентов используют технологию искусственного интеллекта и машинного обучения Snowflake.
Акция DDOG
DDOG выигрывает от сильного спроса клиентов на предложения в области современной наблюдаемости, облачной безопасности, доставки программного обеспечения и управления облачными услугами. В первом квартале 2025 года у Datadog было 3770 клиентов с годовой ставкой дохода (ARR) в размере $100 000 или более, что является увеличением по сравнению с примерно 3340 в предыдущем году. Эти клиенты сгенерировали около 88% от общего ARR.
Новые продукты, связанные с облаком, такие как Flex Logs и Database Monitoring, быстро достигли отметки в $50 миллионов ARR в первом квартале 2025 года, что отражает сильный спрос на продвинутое управление логами и наблюдаемость баз данных в облачных средах.
Активно привлекаются и приобретения для расширения портфеля DDOG. В мае 2025 года Datadog объявил о приобретении Eppo, платформы для флаггинга функций и экспериментов, которая будет тесно интегрирована с существующим набором аналитики продукта Datadog.
Компания также приобрела Metaplane, платформу для комплексного мониторинга данных с применением машинного обучения, в апреле 2025 года. Платформа предоставляет продвинутый мониторинг с использованием машинного обучения и линейности на уровне столбца для предотвращения, обнаружения и устранения проблем качества данных во всей структуре данных компании.
Вклады от надежной базы партнеров облака, включая Google Cloud, Microsoft Azure и Amazon Web Services, остаются ключевым фактором роста, наряду с расширением портфеля.
Динамика цен и оценка акций SNOW и DDOG
За текущий год акции SNOW подорожали на 18,2%, превзойдя акции DDOG, которые потеряли 17,6%. Снижение производительности DDOG можно объяснить сложными макроэкономическими условиями и ростом расходов на расширение штата и маркетинг в условиях острой конкуренции.
Повышение стоимости акций SNOW обусловлено сильным портфелем и расширением партнерской базы.
Динамика акций SNOW и DDOG
Источник изображения: Исследования инвестиций Закса
Акции как SNOW, так и DDOG в настоящее время переоценены, что подтверждается оценкой стоимости F.
С точки зрения прогноза цены/продаж на 12 месяцев вперед акции SNOW торгуются по множителю 12,71X, что выше, чем 11,89X у DDOG.
Оценка акций SNOW и DDOG
Источник изображения: Исследования инвестиций Закса
Как сравниваются оценки прибыли для SNOW и DDOG?
Прогнозный консенсус Zacks для прибыли SNOW на финансовый год 2026 года составляет $1,15 за акцию и за последние 30 дней остался неизменным. Это указывает на увеличение на 38,55% по сравнению с прошлым годом.
Цена и консенсус Snowflake Inc.
График цены и консенсуса Snowflake Inc. | Цитата по Snowflake Inc.
Прогнозный консенсус Zacks для прибыли DDOG на 2025 год составляет $1,69 за акцию и за последние 30 дней остался неизменным. Это означает снижение на 7,14% по сравнению с прошлым годом.
'Цена и консенсус Datadog, Inc.
График цены и консенсуса Datadog, Inc. | Отчёт Datadog, Inc.
Вывод
И SNOW, и DDOG предлагают хорошие перспективы роста на развивающемся рынке облачных технологий. Однако у SNOW более мощный портфель, более сильный рост прибыли и расширяющаяся клиентская база делают акцию привлекательной для долгосрочных инвесторов. Тем временем, у DDOG снижаются маржинальность и темпы роста прибыли, несмотря на наличие качественного портфеля продуктов, что может ограничить потенциал роста.
На данный момент у SNOW рейтинг Zacks #3 (Удерживать), что делает акцию более привлекательной, чем у DDOG с рейтингом Zacks #4 (Продавать).
Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) здесь.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчёт
Snowflake Inc. (SNOW) : Бесплатный анализ акций
Datadog, Inc. (DDOG) : Бесплатный анализ акций
Эта статья была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
