Что произошло?
Акции производителя полупроводникового оборудования Applied Materials (NASDAQ: AMAT) упали на 6% во второй половине дня после того, как компания представила разочаровывающие результаты первого квартала 2025 года: ее выручка соответствовала ожиданиям, а уровень запасов немного увеличился. С другой стороны, Applied Materials превзошла ожидания аналитиков по прибыли на акцию и скорректированной операционной прибыли в этом квартале. Обобщая, мы считаем, что это был смешанный квартал. Рынок, казалось, надеялся на большее.
Рынок акций реагирует на новости с переизбытком, и крупные падения цен могут представлять хорошие возможности для покупки акций высокого качества. Сейчас время приобрести акции Applied Materials? Получите наш полный аналитический отчет здесь, он бесплатен.
Что говорит нам рынок
Акции Applied Materials очень волатильны и имели 24 движения более 5% за последний год. В этом контексте сегодняшнее движение указывает на то, что рынок считает эту новость значимой, но нечто, что фундаментально изменит его восприятие бизнеса.
Самое крупное движение, о котором мы писали за последний год, было полгода назад, когда акции упали на 9,2% после того, как компания представила слабые результаты третьего квартала (Финансовый квартал 4 2024 года). Прогнозы выручки на следующий квартал немного не оправдались. Рост продаж также был неудовлетворительным в течение квартала, поскольку выручка превзошла ожидания с небольшим отрывом. Компания отнесла некоторые слабые результаты к ветрам перемен, которые повлияли на продажи в Китае. Хотя ключевые операционные сегменты превысили прогнозы аналитиков незначительно, скрытые слабые места стали более очевидными, когда данные были агрегированы по категориям продуктов. В частности, продажи ОЗУ оказались ниже ожиданий Уолл-стрит, снизившись на 10% по сравнению с предыдущим годом из-за сложных сравнений в условиях повышенных закупок из Китая в предыдущем году.
Обобщая, мы считаем, что это сложный квартал для компании. После объявления результатов аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур снизил свою целевую цену с $185 до $179, высказав опасения относительно экспортного контроля. Мур добавил: "Согласно нашему прогнозу, что 2025 год может быть не таким хорошим, как ожидалось полгода назад, ожидания по заказам на фабрики от Intel и Samsung уменьшились, ICAPS за пределами Китая, по-видимому, проходит через длительную коррекцию, а NAND до сих пор не восстановился с очень низкого уровня".
Applied Materials повысились на 0,6% с начала года, но при цене в $164,94 за акцию они все еще торгуются на 35,3% ниже своего максимума за последние 52 недели в $254,97 с июля 2024 года. Инвесторы, которые купили на $1,000 акций Applied Materials пять лет назад, сейчас смотрят на инвестицию в $3,034.
Современные молодые инвесторы, вероятно, не читали вечные уроки из книги "Игра в гориллу: выбор победителей в высоких технологиях", потому что она была написана более 20 лет назад, когда Microsoft и Apple только начинали утверждать свое господство. Но если мы применим те же принципы, то акции предприятий, использующих свои собственные возможности искусственного интеллекта, могут стать гориллами будущего. Итак, в этом духе мы рады представить наш специальный бесплатный отчет о прибыльной, быстрорастущей акции предприятий, которая уже сегодня использует волну автоматизации и стремится уловить следующую волну искусственного интеллекта.