Кэти Вуд покупает акции этой ведущей электронной коммерции

Ключевые моменты

• У Shopify есть много рычагов роста, включая обслуживание более разнообразных бизнесов и расширение за рубеж.

• Palantir заключает дорогостоящие сделки, которые увеличат выручку на многие годы.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Shopify

Следить за торговыми операциями денежного менеджера Кэти Вуд может быть увлекательным занятием для индивидуального инвестора, а также дать некоторую вдохновляющую информацию. Она ищет акции дисруптивных технологий для своей фирмы Ark Invest, которая управляет несколькими биржевыми фондами (ETF). Хотя ее уровень риска может быть выше, чем у многих инвесторов, некоторые ее фонды недавно превзошли рынок, и она была ранним барсом для многих современных технологических акций.

Ее флагманский фонд, Ark Innovation ETF, значительно уступает S&P 500 за последние пять лет. За этот период его показатель остается на прежнем уровне, в то время как индекс вырос на 106%. Но Вуд сосредоточена на долгосрочной перспективе и способности своих акций изменить мир и создать ценность для акционеров.

На протяжении нескольких недель она увеличивала свою позицию в гиганте электронной коммерции Shopify (NASDAQ: SHOP), сокращая при этом свою позицию в компании по искусственному интеллекту Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR). Давайте посмотрим, может ли такая стратегия иметь смысл и для вас.

Shopify: Другой гигант электронной коммерции

Amazon уверенно удерживает позиции в американской электронной коммерции, контролируя около 40% от общего рынка. Все остальные блекнут на его фоне, если сравнивать яблоки с апельсинами, или Amazon с Shopify. Это потому, что Shopify - это платформа электронной коммерции, и она не получает доход прямо от продажи товаров онлайн. Вместо этого она обслуживает торговцев и зарабатывает, предоставляя им подписки на услуги и обработку платежей. Тем не менее, ее общий объем товарооборота (GMV) довольно схож с основными продажами Amazon в сфере электронной коммерции - 75 миллиардов долларов в первом квартале по сравнению с 75 миллиардами долларов от онлайн/физических магазинов Amazon и платных подписок. Будучи крупнейшей платформой программного обеспечения для электронной коммерции в США, она обрабатывает значительный процент внутренней деятельности в сфере электронной коммерции.

За последние несколько лет были как взлеты, так и падения, поскольку компания проходит через стадию роста, и это путешествие привело к волатильности акций. В настоящее время она находится в отличном положении, сообщая о сильном росте и увеличении прибыльности. Для 1 квартала выручка выросла на 27% в годовом исчислении, а операционный доход более чем удвоился. Свободный денежный поток увеличился на 56% с маржой 15%, по сравнению с 12% год назад.

У Shopify есть несколько рычагов роста, и она использует свое лидирующее положение, чтобы использовать новые возможности. Она расширила свои предложения платформы, чтобы привлечь широкий круг клиентов, от малых бизнесов до корпоративных клиентов. Она также активно развивает свою деятельность за рубежом - международные доходы составляли всего 30% от общего объема прошлого квартала, что дает ей большой потенциал для роста.

Акции Shopify все еще упали на 36% с исторического максимума, достигнутого во время пандемии. Ее оценка снизилась, но я бы не назвал это выгодным приобретением, учитывая отношение цены к свободному денежному потоку 80 и прогнозный коэффициент цены к прибыли (P/E) 60. Это все еще может быть привлекательной точкой входа для долгосрочных инвесторов, которые способны выдержать определенный уровень риска.

Palantir: Невероятная производительность, высокая цена

Рынок влюбился в акции Palantir, и не зря. Компания по аналитике данных растет с бешеной скоростью и пользуется прочной прибыльностью. Генеративный искусственный интеллект (AI) усилил ее возможности и перспективы, и она стала визитной карточкой для суперзаряженных акций AI.

Palantir предлагает две платформы с аналогичными услугами, но ориентированными на различные рынки. Gotham нацелена на правительство и оборонные отрасли, а Foundry - на коммерческие отрасли. Обе платформы помогают организациям и компаниям организовывать и анализировать огромные объемы данных для принятия обоснованных решений и быстрого действия. Ее услуги могут оптимизировать и сортировать данные для моделей большого языка (LLMs), чтобы сделать генеративный AI гораздо проще для разработчиков, вот почему генеративный AI стал ключевым рычагом роста.

В 1 квартале выручка увеличилась на 39% в годовом исчислении, благодаря сегменту коммерческой деятельности США, который вырос на 71%. За квартал было закрыто 139 сделок на сумму не менее $1 миллиона, 51 сделка на сумму не менее $5 миллионов и 31 сделка на сумму не менее $10 миллионов. Общая величина контракта увеличилась на 182% до $810 миллионов за квартал. Этот прогнозный показатель представляет собой потенциальную стоимость контрактов, заключенных в определенный период.

Как система на основе услуг, которая стремительно развивается, ее маржинальность чрезвычайно высока. Операционная маржа составила 20% в 1 квартале, а скорректированная операционная маржа, исключающая вознаграждение в виде акций, составила 44%. Чистая маржа по доходу была 24%.

У Palantir все идет хорошо, но есть только одно, что подрывает инвестиционную тезу акций: их чрезвычайная дороговизна. Они торгуются по прогнозному коэффициенту цены к прибыли 175 и отношению цены к свободному денежному потоку 241. Оба показателя значительно превышают их недавние средние значения.

Кэти Вуд не боится высокой оценки компании, но даже она, кажется, понимает, что акции Palantir оценены на совершенство. Компания может поддерживать свой сильный рост на протяжении длительного времени и может иметь новые продукты для запуска, которые расширят ее рыночные возможности. Тем не менее, такие факторы роста могут оказаться недостаточными для сохранения этой оценки в долгосрочной перспективе. На этих уровнях инвесторам следует тщательно оценить свою склонность к риску и убежденность, прежде чем принимать решение. Существующим акционерам следует учитывать возможность того, что в будущем они могут получить более высокую доходность в другом месте.

Стоит ли вам инвестировать 1 000 долларов в Shopify прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Shopify, обратите внимание на это:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас и Shopify не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Представьте себе, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 642 582 доллара!*

Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 829 879 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 975% - превосходящая рынок производительность на 172% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный при вступлении в Stock Advisor.

Смотрите 10 акций

*Доходы инвесторов на момент 12 мая 2025 года

Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров Motley Fools. Дженнифер Сайбил не имеет позиции в упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Amazon, Palantir Technologies и Shopify. Motley Fool имеет политику раскрытия.

Кэти Вуд покупает этот топовый электронный коммерческий бизнес, который упал на 36%, и не перестанет продавать Palantir. изначально опубликовано The Motley Fool