Основные моменты
Технология AppLovin попала под критику со стороны продавцов акций на понижение.
Тем не менее, известный инвестор в области технологий Чейз Коулман открыл новую позицию в акциях компании в прошлом квартале.
Компания показывает огромный рост и торгуется по разумной оценке.
Эти 10 акций могут создать следующую волну миллионеров.
AppLovin (NASDAQ: APP) недавно стала предметом ожесточенных дискуссий, с тремя различными продавцами акций на понижение, выпустившими негативные отчеты о компании в этом году. Однако один миллиардер-инвестор явно не убедился в этих отчетах, сделав акции AppLovin самой крупной новой позицией в своем портфеле за первый квартал.
Миллиардер Чейз Коулман из Tiger Global Management купил почти на $575 миллионов акций AppLovin в прошлом квартале, больше, чем любую другую акцию в этот период. Акции теперь составляют 1,7% его портфеля и являются его 16-й по величине удерживаемой позицией.
Коулман - высоко успешный инвестор, специализирующийся на акциях в области технологий, который в основном принимает долгосрочный взгляд. Он обычно поддерживает концентрированный портфель и не боится быть агрессивным. Таким образом, его приобретение акций AppLovin является большим голосом доверия в отношении акций. Инвесторы, подобные Коулману, имеют много ресурсов и связей, и он определенно провел свою проверку перед инвестированием.
Рост с использованием искусственного интеллекта
Основное направление деятельности AppLovin - это рекламная платформа, которую используют компании, разрабатывающие игровые приложения, чтобы привлекать и лучше монетизировать пользователей. Кроме того, у компании есть портфель устаревших игровых приложений, который она сейчас продаёт.
Внедрение своей искусственного интеллекта Axon 2 в рекламную технологию во втором квартале 2023 года помогло преобразить компанию и поставило ее на путь огромного роста выручки.
По словам компании, рекламный движок на базе искусственного интеллекта использует прогностическое машинное обучение для улучшения таргетинга, ставок и размещения рекламы. Его цель заключается в поиске геймеров, наиболее склонных к загрузке приложений или взаимодействию с рекламой. Тем временем Axon 2 помогает предсказать, какие рекламы принесут наибольший возврат от бюджетов на рекламу.
Однако не все верят в то, что делает Axon 2. Продавцы акций на понижение в основном обвинили AppLovin в установке приложений на устройства пользователей без их разрешения. Это могло бы стать серьезным нарушением для большинства магазинов приложений, что могло привести к запрету ее программного обеспечения на этих платформах.
AppLovin отрицает обвинения и даже наняла юристов для расследования продавцов акций на понижение. Генеральный директор Адам Фороуги сказал, что сложность технологии Axon 2.0 позволила продавцам акций на понижение "внушать страх и сомнения", и он призвал инвесторов "поглубже изучить" ситуацию. Коулман, видимо, принял вызов Фороуги "поглубже изучить", что привело к его значительным инвестициям в акции компании.
Хотя вокруг технологии Axon 2 возникли некоторые вопросы, нет сомнений в том, что она привела к огромному росту компании.
В 2022 году, год до запуска Axon 2 компанией, выручка компании составила $2,8 миллиарда. Через два года, в 2024, ее выручка выросла до $4,7 миллиарда. Этот рост продолжился и в первом квартале текущего года, когда выручка AppLovin выросла на 40% до $1,48 миллиарда. В то же время выручка от рекламы выросла на 70% до $1,16 миллиарда.
Не только Axon 2 привел к сильному росту выручки, но также значительно улучшил валовую прибыль компании, что привело к более высокой прибыльности. В 2022 году ее валовая прибыль составляла 55,4%, в то время как в 2024 году она выросла до 75,2%. Расширение валовой прибыли также продолжалось в первом квартале, увеличившись с 72,2% в прошлом году до 81,7%.
СтОит отметить, что успех AppLovin кажется происходит за счет конкурента Unity Software, чей бизнес по рекламным технологиям (сегмент решений для роста) потерял выручку в 2024 году и в первом квартале 2025 года. Таким образом, AppLovin не плавает на волне индустрии; ее решение отнимает долю рынка и клиентов у конкурентов.
Долгосрочно AppLovin говорит о росте выручки от клиентов в области игр на уровне 20-30%. Это будет обусловлено улучшениями алгоритмов и естественным ростом отрасли игровых приложений.
Однако компания считает, что более предсказательная природа Axon 2 и увеличенное использование автоматизации могут помочь ей расшириться за пределы ее основных игровых клиентов. В настоящее время она тестирует решение в вертикали электронной коммерции и ожидает, что оно сделает значительный вклад в этом году.
Следует ли покупать акции?
Несмотря на значительный рост акций за последние два года, их оценка все еще разумна с прогнозным коэффициентом цены к прибыли (P/E) чуть менее 45 раз и коэффициентом цена/прибыль к росту (PEG) в 0,56 раз. PEG-коэффициент ниже 1 обычно рассматривается как недооцененный.
Хотя обвинения продавцов акций на понижение против компании немного пугающие, покупки акций инвестором, как известным, как Коулман, должны помочь развеять эти опасения. Таким образом, я считаю, что учитывая возможности роста AppLovin и текущую оценку, инвесторы могут занять небольшую позицию в акциях на текущих уровнях.
Не упустите второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Когда-нибудь чувствовали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
Иногда наша команда экспертов-аналитиков делает рекомендацию Double Down для компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вы боитесь, что у вас уже упущена возможность инвестировать, сейчас лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $351,127!*
Apple: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $40,106!*
Netflix: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $642,582!*
Прямо сейчас мы выпускаем оповещения Double Down для трех невероятных компаний, доступные, когда вы присоединяетесь кStock Advisor, и скорее всего, еще долго не будет такой возможности.
Посмотрите 3 акции
*Доходы от инвестиций в качестве советника по акциям на 12 мая 2025 года
Геоффри Сейлер не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует AppLovin и Unity Software. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Этот миллиардер только что сделал крупную ставку на контроверзную акцию в области искусственного интеллекта. Стоит ли вам сделать то же самое? было изначально опубликовано The Motley Fool
