Основные моменты
Этот инвестиционный фонд в недвижимость сдаёт в аренду одиночные объекты предприятиям известных брендов.
Его ежемесячный дивиденд предлагает инвесторам доходность на высоком уровне.
Стабильное развитие компании нацелено на продолжение на десятилетия.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Realty Income
Инвестиционные фонды в недвижимость (REIT) обычно не приносят такого уровня волнения или доходности, как некоторые технологические акции роста. Вместо этого они обычно сосредотачиваются на предложении стабильного потока дивидендов для привлечения инвесторов, стремящихся к доходу или сохранению капитала.
Такова и ситуация с Realty Income (NYSE: O), хотя инвесторам также стоит обратить внимание на его потенциал роста. Благодаря постоянному росту цен акций и дивидендов инвесторы, купившие на IPO в 1994 году, заработали общую доходность более 8 400%, если учесть выплаты. Учитывая условия бизнеса, в которых она действует, и ее позицию на рынке, акция остается покупкой несмотря на эти приросты.
Понимание Realty Income
Realty Income специализируется на коммерческой недвижимости с одним арендатором. Он приобрел более 15 600 зданий, которые он сдает в аренду арендаторам по схеме чистой аренды. Это стабилизирует денежные потоки, поскольку арендаторы оплачивают обслуживание, страхование и налоги на имущество по его зданиям.
Более того, список арендаторов - это кто есть кто из компаний, работающих с клиентами. Home Depot, Dollar Tree, FedEx и Wynn Resorts - среди его клиентов, укрепляя стабильность компании.
Кроме того, Realty Income постепенно рос при различных условиях. Как уже упоминалось, рост цен акций и дивидендов привели к огромным приростам за 31-летнюю историю акций. Даже с такими приростами он снизился примерно на 25% с пика до пандемии, так как повышение процентных ставок вызвало опасения относительно акций.
Адресуемый рынок Realty Income
Несмотря на эти опасения, рост компании может продолжиться десятилетиями. На данный момент Realty Income работает в США и семи европейских странах, но она едва ли задела поверхность того, насколько она может вырасти.
Компания оценивает глобальный адресуемый рынок в $14 триллионов. Тем не менее, после более чем 56 лет существования ее доход составляет всего лишь крошечную долю от этого потенциала и составляет $5,28 миллиарда за последние 12 месяцев.
Зная это, неудивительно, что Realty Income продолжает развивать новые объекты и покупать конкурентов. Среди ее покупок в прошлом году было приобретение Spirit Realty, которое добавило более 2 000 дополнительных объектов.
Кроме того, процентные ставки выше, чем хотели бы многие инвесторы. Однако с занятостью на уровне 98,5% расширение Realty Income, вероятно, будет продолжаться даже без значительного снижения процентных ставок.
Дивиденды Realty Income
Высокие процентные ставки также не препятствовали росту ее дивидендов. Акция называет себя "Компанией ежемесячных дивидендов", распределяя деньги среди акционеров каждый месяц с 1994 года, при этом выплата увеличивается хотя бы один раз в год с начала.
Таким образом, инвесторы теперь зарабатывают более $3,22 за акцию в годовом исчислении. Это составляет дивидендную доходность 5,8%, более чем в четыре раза превышающую среднюю дивидендную доходность S&P 500 около 1,3%.
Кроме того, ее средства от операций (FFO) за 12 месяцев, заканчивающиеся в первом квартале 2025 года, составили $4,22. Это значительно превысило обязательства компании по дивидендам, что делает вероятным продолжение увеличения выплат.
Такие условия позволили Realty Income увеличить свои выплаты уже дважды в 2025 году, и при относительно стабильных деловых условиях дивиденд компании должен продолжать расти.
Покупка Realty Income
Несмотря на огромные приросты, ростовая история Realty Income, скорее всего, не закончится в ближайшее время.
Действительно, более высокие процентные ставки - это негативный фактор для REIT, таких как Realty Income, и его акции вероятно разочаровали быков и инвесторов в росте в течение 2020-х годов.
Тем не менее Realty Income продолжает свое развитие несмотря на повышение ставок, и адресуемый рынок компании делает вероятным продолжение расширения Realty Income в течение десятилетий.
Кроме того, ее огромный дивиденд щедр, стабилен и, скорее всего, будет продолжать увеличиваться. Таким образом, если инвесторы ищут высокий денежный доход и потенциал для последующего роста цен, они вероятно добьются успеха с акциями Realty Income.
Следует ли вам инвестировать $1 000 в Realty Income прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Realty Income, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что по их мнению являются 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Realty Income не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Представьте себе, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $642 582!*Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $829 879!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходностьStock Advisorсоставляет975%, что превосходит рынок на172%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке наStock Advisor.
См. 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 12 мая 2025 года
Уилл Хили имеет позиции в Realty Income. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует FedEx, Home Depot и Realty Income. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Эта акция выросла более чем на 8 400% с момента IPO. Вот почему ее все еще стоит покупать. была опубликована изначально The Motley Fool
