Если вы покупаете акцию и удерживаете ее много лет, вы, конечно, надеетесь на прибыль. Но, возможно, вам хочется, чтобы она возрастала быстрее, чем средний показатель рынка. Однако Canadian National Railway Company (TSE:CNR) не смогла достичь второй цели, с ростом цены акций на 31% за пять лет, что ниже рыночной доходности. К сожалению, цена акций снизилась на 13% за последний год.
Поскольку неделя была успешной для акционеров Canadian National Railway, давайте посмотрим на тенденцию долгосрочных фундаментальных показателей.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующих выплату дивидендов более 6% в следующем году. Посмотрите полный список бесплатно.
В своем эссе Суперинвесторы Грэма и Доддсвилля Уоррен Баффет описал, как цены акций не всегда рационально отражают стоимость бизнеса. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цен акций со временем, мы можем понять, как отношение инвесторов к компании менялось со временем.
За полдекады Canadian National Railway смогла увеличить прибыль на акцию на 3,0% в год. Этот рост EPS медленнее, чем рост цены акций на 6% в год за тот же период. Это говорит о том, что рыночные участники сегодня высоко оценивают компанию. Это неудивительно, учитывая пятилетний рекорд роста прибыли.
Ниже вы можете увидеть, как менялась прибыль на акцию со временем (узнайте точные значения, нажав на изображение).
Приятно видеть, что за последние три месяца произошли значительные внутренние покупки. Это позитивно. Однако мы считаем, что тенденции роста прибыли и выручки являются еще более важными факторами для рассмотрения. Стоит взглянуть на наш отчет о прибыли, выручке и денежных потоках Canadian National Railway.
Что насчет дивидендов?
При анализе инвестиционной доходности важно учитывать разницу между общим доходом для акционеров (TSR) и доходностью цены акций. TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (при условии, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость любых скидочных капиталовложений и выделений. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто намного выше, чем доходность цены акций. В случае Canadian National Railway TSR составляет 44% за последние 5 лет. Это превышает доходность цены акций, о которой мы упоминали ранее. Выплаченные компанией дивиденды значительно увеличили общий доход для акционеров.
Иной взгляд
Инвесторы в Canadian National Railway пережили сложный год, с общим убытком в 11% (включая дивиденды), в то время как рынок вырос примерно на 14%. Даже цены акций хороших компаний иногда падают, но прежде чем проявить слишком большой интерес, мы хотим увидеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса. Долгосрочные инвесторы не будут так расстроены, так как за пять лет они заработали 8% в год. Возможно, недавнее снижение цен - это возможность, поэтому стоит изучить фундаментальные данные на предмет признаков долгосрочной тенденции роста. Всегда интересно отслеживать динамику цен акций в долгосрочной перспективе. Но чтобы лучше понять Canadian National Railway, нужно учитывать множество других факторов. Для этого стоит обратить внимание на 1 предупреждение, которое мы заметили у Canadian National Railway.
Canadian National Railway - не единственная акция, которую покупают внутренние лица. Так что взгляните на этот бесплатный список небольших компаний с привлекательной оценкой, акции которых покупают внутренние лица.
Обратите внимание, что рыночные доходы, упомянутые в этой статье, отражают средние взвешенные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на канадских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес редакции editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендацию к покупке или продаже акций, не учитывает ваши цели или финансовое положение. Наша задача - предоставлять анализ с уклоном в долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, касающиеся цен, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.