Ключевые моменты
McKinsey ожидает, что чипы и аппаратное обеспечение, связанное с ИИ, получат наибольшие расходы на инфраструктуру в ближайшие пять лет.
Постоянные расходы крупных облачных гипермасштаберов подчеркивают сильное стремление к строительству центров обработки данных и использованию графических процессоров.
Эти динамики расходов предвещают хорошую перспективу для акций полупроводников.
Эти 10 акций могут создать новую волну миллионеров.
Глобальная консалтинговая фирма McKinsey & Company недавно опубликовала отчет, описывающий убедительные тенденции в исследованиях и развитии (R&D) и капиталовложениях, связанных с инвестициями в искусственный интеллект в ближайшие пять лет.
Согласно анализу McKinsey, расходы на инфраструктуру для ИИ могут достичь 6,7 трлн долларов к 2030 году. Среди различных возможностей инфраструктуры McKinsey оценивает, что почти 3,1 трлн долларов будет выделено на разработчиков чипов для центров обработки данных с ИИ.
Давайте проанализируем, какие компании в настоящее время делают крупные инвестиции в инфраструктуру для ИИ, и изучим, во что они инвестируют. Затем я расскажу о четырех лучших акциях центров обработки данных, на которые стоит сейчас сделать ставку, и объясню почему.
Большие инвесторы
Инвесторам не нужно искать далеко, чтобы вложиться в прогноз McKinsey о растущих капиталовложениях, связанных с ИИ. В течение последних нескольких лет Microsoft, Alphabet и Amazon вкладывали миллиарды, сотрудничая с крупными компаниями, такими как OpenAI (разработчик ChatGPT) и Anthropic.
Интеграция крупных языковых моделей (LLM) и генеративного ИИ в их экосистемы значительно ускорила рост мегакапиталов в областях кибербезопасности, программного обеспечения для повышения производительности на рабочем месте и инфраструктуры облачных вычислений.
Только в этом году Microsoft, Alphabet и Amazon планируют потратить почти 260 млрд долларов на капиталовложения. Согласно комментариям их руководств, значительная часть этих расходов будет выделена на чипы и оборудование для центров обработки данных с ИИ, как и предсказывает McKinsey.
Помимо облачных гипермасштаберов вышеупомянутые Meta Platforms недавно сообщили инвесторам, что увеличивают свой бюджет на капиталовложения до 2025 года. Подобно Microsoft, Alphabet и Amazon, Meta доказала, что является крупным покупателем чипов за последние несколько лет. Кроме того, каждый из участников "Великой семерки" также исследует создание собственного кремния.
На фоне этого вот четыре компании, которые станут пользоваться пользой от этих тенденций в области инфраструктуры для ИИ.
Кто получит выгоду от этих инвестиций в инфраструктуру для ИИ?
Что касается разработчиков чипов для ИИ, мои две лучшие ставки - Nvidia (NASDAQ: NVDA) и Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD). Согласно оценкам отрасли, предполагается, что Nvidia удерживает 90% (или более) рынка AI GPU, а AMD составляет большую часть остального. Учитывая, что каждая из упомянутых мной компаний в настоящее время работает как на архитектуре Nvidia, так и на AMD, капиталовложения в этом году должны стать значительным стимулом для обеих компаний-чипмейкеров.
Более того, Broadcom (NASDAQ: AVGO) может выиграть от роста расходов на инфраструктуру для ИИ несколькими способами. Во-первых, компания специализируется на обеспечении центров обработки данных сетевым оборудованием, необходимым для размещения кластеров GPU. Broadcom также может оказать помощь в области кастомного кремния (что она уже делает с Meta).
Наконец, возможно, самая прибыльная возможность - Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM). Taiwan Semi специализируется на процессах фабрикации, необходимых для производства чипов, разработанных Nvidia, AMD, Broadcom и другими.
Среди Nvidia, AMD, Broadcom и TSMC каждая компания играет ключевую роль в развитии услуг, работающих на основе ИИ. Учитывая, что расходы крупнейших игроков в области ИИ, кажется, все еще находятся в активном движении, все четыре акции полупроводников хорошо позиционированы для ускоренного роста в ближайшие годы.
Все эти акции центров обработки данных для ИИ выглядят как отличные покупки прямо сейчас
Диаграмма ниже иллюстрирует прогнозные отношения цены к прибыли (P/E) для Nvidia, Broadcom, AMD и TSMC.
В последние месяцы значительно снизились прогнозные отношения цены к прибыли для этих компаний. Большая часть этого снижения стоимости связана с неопределенностью вокруг новой тарифной политики президента Трампа. Хотя некоторые успехи были достигнуты, ситуация остается неопределенной. В моих глазах многие инвесторы сейчас ждут на стороне, чтобы увидеть, что руководства этих компаний скажут относительно финансовых прогнозов на следующий квартал или вторую половину года.
Как долгосрочный инвестор, я не слишком беспокоюсь о том, какими могут быть следующие несколько кварталов. Я скорее сосредоточен на структурных темах, поддерживающих рост ИИ прямо сейчас. Как моделирует McKinsey в своих отчетах, расходы на инфраструктуру для ИИ - особенно чипы и центры обработки данных - должны продолжать испытывать сильный рост в ближайшие несколько лет.
Поэтому я бы воспользовался любыми слабостями среди этих чипов и готовился к удержанию.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Когда-нибудь чувствовали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
Иногда наш экспертный аналитический коллектив делает рекомендации по акциям Double Down для компаний, которые, по их мнению, готовы взлететь. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас самое лучшее время купить, пока не поздно. А цифры говорят сами за себя:
Nvidia: если вы инвестировали $1,000, когда мы удваивали ставки в 2009 году, у вас было бы $351,127!*
Apple: если вы инвестировали $1,000, когда мы удваивали ставки в 2008 году, у вас было бы $40,106!*
Netflix: если вы инвестировали $1,000, когда мы удваивали ставки в 2004 году, у вас было бы $642,582!*
Прямо сейчас мы делаем предупреждения Double Down для трех невероятных компаний,, доступные при регистрации в Stock Advisor, и подобной возможности может больше не быть в ближайшее время.
Посмотрите 3 акции
*Доходы Stock Advisor на 12 мая 2025 года
Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынков и официальный представитель Facebook, а также сестра главы Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров Motley Fool. Джон Маки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров Motley Fool. Адам Спатако занимает позиции в Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft и Nvidia. Motley Fool имеет позиции и рекомендует бумаги Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool рекомендует бумаги Broadcom и следующие опции: долгосрочные колл-опционы Microsoft на январь 2026 года на сумму $395 и короткие колл-опционы Microsoft на январь 2026 года на сумму $405. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ) могут достигнуть $6,7 трлн к 2030 году, согласно McKinsey. 4 акции на данные центры, в которые стоит вложиться прямо сейчас, как будто завтра не будет. Изначально опубликовано The Motley Fool
