Рынок акций РФ днем в четверг остается под давлением продавцов на фоне опасений затягивания процесса мирного урегулирования конфликта вокруг Украины, а также ухудшения внешней фондовой конъюнктуры и снижения нефти (фьючерс на Brent откатился ниже $64 за баррель); игроки ждут новостей о решении менеджмента "Газпрома" о годовых дивидендах. Индекс МосБиржи опустился в район 2775 пунктов (уровень почти 2,5-недельной давности), лидируют в откате акции "Эн+ груп" (-4,1%), "Селигдара" (-3,5%), ПАО "Группа Позитив" (-3,1%)
К 13:05 МСК индекс МосБиржи составил 2776,65 пункта (-1,2%), индекс РТС - 1096,77 пункта (-1,2%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 2,7%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 22 мая, составляет 79,753 руб. (-55,45 копейки).
Подешевели также акции МКБ (-2,7%), "НОВАТЭКа" (-2,1%), "ФосАгро" (-1,9%), "Аэрофлота" (-1,8%), "Группы компаний ПИК" (-1,8%), ОК "Русал" (-1,6%), "Газпрома" (-1,5%), "АЛРОСА" (-1,4%), "Роснефти" (-1,4%), "ЛУКОЙЛа" (-1,3%), "Московской биржи" (-1,3%), "НЛМК" (-1%), "Сургутнефтегаза" (-1% и -1,9% "префы"), Сбербанка (-0,9% и -0,8% "префы"), "МТС" (-0,9%), ПАО "Полюс" (-0,9%), АФК "Система" (-0,8%), "Северстали" (-0,7%), ВТБ (-0,7%), "ММК" (-0,7%), "Магнита" (-0,6%), "Норникеля" (-0,5%), "Интер РАО" (-0,5%), "ВК" (-0,4%), "Т-Технологии" (-0,1%, до 3012 рублей).
Совет директоров "Т-Технологий" рекомендовал дивиденды за I квартал 2025г в размере 33 руб. на акцию, сообщила группа.
МКПАО "Т-Технологии" (материнская компания Т-Банка и "Т-страхования") в I квартале 2025 года увеличило чистую прибыль по МСФО на 50% - до 33,5 млрд руб. по сравнению с 22,3 млрд руб. прибыли годом ранее, говорится в сообщении группы. Результат оказался выше консенсус-прогноза, предполагавшего рост чистой прибыли в январе-марте текущего года на 41,7% - до 31,6 млрд руб.
"Т-Технологии" подтвердили прогноз на 2025 год: рассчитывают на рост чистой прибыли минимум на 40% при рентабельности капитала больше 30%.
Президенты РФ и США Владимир Путин и Дональд Трамп в ходе состоявшегося 19 мая телефонного разговора согласились с необходимостью определения конкретных параметров долгосрочного мира на Украине, заявил министр иностранных дел РФ Сергей Лавров. По его словам, "оба лидера высказались прежде всего за определение параметров долгосрочного мира, параметров, которые решали бы проблему первопричин этого кризиса". Как пояснил глава МИД РФ, речь идет о расширении НАТО на восток и "стратегическом курсе" Киева после 2014 года на преследование сфер жизни, связанных с Россией и русским языком.
В свою очередь, глава Госдепа США Марко Рубио заявил, что украинский конфликт не имеет военного решения и может быть урегулирован только путем переговоров. "Для того, чтобы обеспечить такой мир, необходимо участие в переговорах обеих сторон, и обе стороны должны пойти на уступки", - подчеркнул Рубио. В связи с этим президент США Дональд Трамп хочет, чтобы обе стороны были вовлечены в переговорный процесс, добавил госсекретарь.
В Белом доме рассчитывают на то, что меморандум о мирном соглашении с Украиной будет содержать положения, которые позволят добиться прогресса на мирных переговорах, заявил Рубио. При этом Рубио предупредил, что в Конгрессе США рассматривается вариант новых санкций против России, "которые даже более жесткие, чем может ввести сам президент", добавив, что американские законодатели "могут потерять терпение", если соглашение о прекращении огня не будет достигнуто.
Тем временем, вышедшие накануне вечером данные Росстата показали сохраняющиеся низкие темпы инфляции в России, что подогревает ожидания возможного смягчения монетарной политики ЦБ РФ. Так, инфляция в РФ с 13 по 19 мая 2025 года составила 0,07% после 0,06% с 6 по 12 мая и 0,03% с 29 апреля по 5 мая. С начала месяца рост цен к 19 мая составил 0,15%, с начала года - 3,27%.
Из данных за 19 дней мая этого года и среднесуточных данных за май 2024 года следует, что годовая инфляция в РФ на 19 мая замедлилась до 9,90% с 10,00% на 12 мая (после 10,23% на конец апреля).
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", рынок акций РФ продолжает жить в ожидании новостей с геополитического трека. Любая конкретика позволила бы индексу МосБиржи выйти из затянувшегося боковика, однако таких вводных пока нет. Низкие объемы торгов говорят о малой значимости текущих краткосрочных трендов. Потенциальный катализатор роста может появиться после первого шага снижения ключевой ставки ЦБ РФ, однако ближайшее заседание состоится только 6 июня.
По словам портфельного управляющего УК "Первая" Максима Федосова, индекс Мосбиржи в четверг теряет позиции на фоне крепкого рубля в совокупности со снижением нефтяных котировок, которые падают на фоне возможного увеличения добычи нефти со стороны ОПЕК+ в июле. Данные Росстата по недельной инфляции не поддержали российский рынок акций. Дополнительное давление оказывает геополитика и новости о возможном усилении санкций против России со стороны США.
Компания "Т-Технологии" раскрыла сильную отчетность по МСФО за 1 квартал, а также не исключила обратный выкуп акций. Совет директоров ПАО "Софтлайн" (-2,1%, до 103,1 рубля) рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 2,5 рубля на акцию, отметил Федосов.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, российскому рынку акций не хватает геополитического позитива. Продолжается санкционное давление европейских стран на РФ, также не вызывает оптимизма неоднозначная позиция Трампа по разрешению украинского конфликта. На мировых рынках инвесторы пока не получают обнадеживающих экономических сигналов, в том числе о заключении новых торговых соглашений, в связи с чем сохраняют осторожность. Рынок акций РФ ожидает геополитических и корпоративных новостей, в том числе решения совета директоров "Газпрома" по дивидендам за 2024 год.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Никита Степанов, главной интригой на рынке акций РФ остаются дивиденды "Газпрома" - от совета директоров компании ожидают рекомендаций по распределению прибыли за 2024 год.
"Мы считаем, что дивиденд не будет рекомендован, так как у "Газпрома" по итогам 2024 года оказался отрицательный свободный денежный поток, то есть дивиденды будут выплачиваться из долга, что нежелательно при текущих высоких ставках. У инвесторов сохраняется надежда, что выплату рекомендуют, так как ВТБ тоже рекомендовал ее, когда никто этого не ожидал. Но государство не планировало сокращать долю в "Газпроме" через дополнительную эмиссию, как в ВТБ", - полагает аналитик.
В целом индекс МосБиржи тестирует поддержку 2800 пунктов. Закрытие дня ниже этого рубежа может привести к дальнейшему снижению до 2600-2750 пунктов, считает Степанов.
По оценке начальника отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Евгения Локтюхова, коррекционные настроения на рынке акций РФ вызваны отсутствием обнадеживающих геополитических новостей. Негатива добавляет и заметное ухудшение внешнего фона, выразившееся в неспособности котировок нефти Brent сохранить инерцию к росту и удержаться выше $65 за баррель.
"Мы полагаем, что торги в четверг пройдут при низкой торговой активности с преобладанием продаж. Целевым по индексу МосБиржи видится диапазон 2720-2800 пунктов", - считает Локтюхов.
По мнению руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, на рынке акций РФ начали реализовываться "медвежьи" опасения.
Индекс МосБиржи в четверг тестирует отметку 2800 пунктов, тем самым давая сигнал на выход вниз из технической фигуры "треугольник", поэтому имеет смысл рисковать и присоединяться к нисходящему движению. Ухудшению настроений способствовал ряд внутренних факторов: слабые отчетности крупных эмитентов (Мосбиржа, "Газпром нефть", МТС), а также отказ ряда компаний от выплаты дивидендов. Вторая причина общих негативных настроений - укрепление рубля, считает эксперт.
Рынок следит за новостями от "Газпрома" по поводу дивидендов. Если газовая монополия решит не распределять прошлогоднюю прибыль, а это наиболее вероятный вариант, ее тяжеловесные акции могут краткосрочно просесть, дав дополнительный импульс снижению индекса МосБиржи. Из позитивных новостей, которые пока игнорируются, стоит отметить данные Росстата о снижении годовой инфляции, что может вылиться в мягкий сигнал по ставке от ЦБ РФ по итогам заседания 6 июня, считает Антонов.
В США в среду индексы акций упали на 1,4-1,9% из-за слабых результатов аукциона по размещению государственных облигаций США после ухудшения рейтинга США агентством Moody's.
Минфин США вечером в среду разместил 20-летние госбонды на $16 млрд под 5% годовых. Ставка стала рекордной с 2020 года из-за низкого спроса на эти бумаги.
В Конгрессе США продолжается обсуждение масштабного проекта по снижению налогов, представленного президентом США Дональдом Трампом. Сокращение налоговых поступлений на $3-5 трлн в результате налоговых льгот может оказать дополнительное давление на бюджет.
В Азии в четверг также преобладала негативная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,8%, австралийский ASX Australia - на 0,5%, южнокорейский Kospi - на 1,2%, китайский Shanghai Composite - на 0,2%, гонконгский Hang Seng потерял 1,2%), просела Европа (индекс FTSE не изменился, CAC40 и DAX теряют 0,3-1%), консолидируются американские фондовые фьючерсы (контракты изменились на 0,1-0,2%).
Сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Японии, который рассчитывает S&P Global, снизился в мае до 49,8 пункта по сравнению с 51,2 пункта месяцем ранее. Аналитики в среднем прогнозировали менее значительное падение - до 50,4 пункта, по данным Trading Economics. Значение индикатора ниже 50 пунктов свидетельствует о замедлении деловой активности, выше - об усилении.
PMI в сфере услуг опустился до 50,8 пункта с 52,4 пункта, в то время как в промышленности - вырос до 49 пунктов с 48,7 пункта.
Сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в еврозоне в мае упал до 49,5 пункта с апрельских 50,4 пункта. Показатель, рассчитываемый HCOB и S&P Global, опустился ниже пограничных 50 пунктов впервые с ноября прошлого года, что говорит о сокращении экономической активности.
Промышленный PMI в еврозоне увеличился до максимальных с августа 2022 года 49,4 пункта с 49 пунктов в апреле. Тем временем индикатор сферы услуг упал до 48,9 пункта с 50,1 пункта. Это минимум с января 2024 года.
На нефтяном рынке днем в четверг цены снижаются после локальной коррекции, инвесторы оценивают обстановку на Ближнем Востоке и данные о нефтяных запасах в США.
Стоимость июльских фьючерсов на Brent к 13:05 МСК в четверг составила $63,98 за баррель (-1,4% и -0,7% в среду), цена июльского фьючерса на WTI - $60,7 за баррель (-1,4% и -0,7% накануне).
Израиль готовится нанести быстрый удар по ядерным объектам Ирана, если переговоры Тегерана и Вашингтона по иранской ядерной программе провалятся, сообщает Axios со ссылкой на осведомленные источники.
Как заявил один из собеседников портала, израильские военные считают, что оперативное окно для проведения успешного удара может скоро закрыться, поэтому Израилю придется действовать быстро, если ирано-американские переговоры не увенчаются успехом.
Между тем коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,328 млн баррелей, говорится в опубликованном накануне еженедельном докладе министерства энергетики. Аналитики в среднем прогнозировали снижение на 1,85 млн баррелей, по данным Trading Economics.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции "СПБ биржи" (-4%), "М.Видео" (-4%), ПАО "Россети Ленэнерго" (-3,8%), ПАО "ИВА" (-3,7%), МКПАО "Юнайтед Медикал Груп" (ЕМС) (-3,7%), ПАО "ВИ.ру" (-3,5%), "Башнефти" (-3,4%), "Ижстали" (-2,8%), ПАО "Объединенная авиастроительная корпорация" (-2,7%).
Выросли бумаги ПАО "ТНС энерго Кубань" (+3,9%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:05 МСК составил 35,26 млрд рублей (из них 5,93 млрд рублей пришлось на акции "Газпрома", 5,73 млрд рублей на бумаги "Т-Технологии" и 4,77 млрд рублей на обыкновенные акции Сбербанка).
