Рик Шейфер из Oppenheimer ожидает, что Nvidia (NASDAQ: NVDA) превзойдет консенсусное значение прибыли в размере $0.73 и $43.18 миллиарда выручки за финансовый 1-й квартал, заканчивающийся 28 мая, благодаря восстановлению производства GB200 rack-scale и объемам Blackwell 200/300, которые должны достичь или превысить 40,000 единиц в этом году.
Внимание! GuruFocus выявил 3 предупреждающих знака у NVDA.
Он отмечает, что потеря чипа H20 в Китае может повлиять на рост в ближайшем будущем, даже когда GB300 (Ultra) готовится к безупречному дебюту в 3-м квартале. Пять крупнейших гипермасштабных клиентов по-прежнему приносят примерно половину продаж Nvidia, но непрерывное разнообразие клиентской базы руководства поможет смягчить региональные ветры перемен.
Шейфер, подтверждая рейтинг Outperform с целевой ценой $175, подчеркивает преимущество Nvidia в области аппаратного и программного обеспечения и его уникальный подход на уровне стойки.
Несмотря на здоровые сигналы спроса, инвесторы будут внимательно изучать прогнозы этого квартала на предмет признаков того, что ограничения Китая на чип H20 окажут влияние на финансовый 2-й квартал. По сравнению с конкурентами, такими как AMD и Intel, где изменения в поставках GPU и инвестиции в центры обработки данных остаются нестабильными, интегрированная экосистема Nvidia и крепкие отношения с гипермасштабными компаниями могут помочь ей более плавно преодолевать геополитические потрясения.
Почему это важно Инвесторы должны следить за тем, останется ли руководство Nvidia примерно на том же уровне, несмотря на улучшение результатов в 1-м квартале, поскольку любые осторожные комментарии о Китае могут вызвать переоценку сектора в условиях перегретых оценок в области искусственного интеллекта.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.