Ионо-квантовая компания IonQ активно осуществляет амбициозную стратегию приобретения компаний в области квантовых технологий, и первичные показатели свидетельствуют о том, что это может принести результаты. Хотя компания сообщила о относительно стабильном росте выручки в первом квартале, опубликовав $7.6 миллионов в начале этого месяца, что не соответствовало ожиданиям аналитиков, ее прибыль на акцию (EPS) в размере $0.14 превысила прогнозы в $0.25.
Уверенное инвестирование начинается здесь:
Легко анализируйте производительность компании с помощью новых данных KPI от TipRanks для принятия обоснованных инвестиционных решений
Получайте недооцененные, устойчивые на рынке акции прямо в свой почтовый ящик с помощью информационного бюллетеня Smart Value от TipRanks
Тем не менее, под руководством нового генерального директора Никколо де Маси, управление поддерживает прогноз выручки на весь год в размере $75-95 миллионов, что помогло поднять акции более чем на 45% за последний месяц. В конце апреля акции торговались примерно по $23 за акцию. Сегодня акции стоят примерно $35 и нацелены на превышение своих исторических максимумов около $50.
Хотя конкуренция между игроками в этом сегменте, такими как IBM (IBM), Google (GOOGL), Rigetti (RGTI) и D-Wave Computing (QBTS), является интенсивной, я остаюсь оптимистичным относительно долгосрочных перспектив IonQ и считаю компанию ключевым активом для тех, кто заинтересован в экспозиции к квантовым технологиям.
Анализ финансовой производительности IONQ за Q1
Ежеквартальные доходы в размере $7.6 миллионов соответствовали собственным прогнозам компании, но значительно уступили прогнозам аналитиков в размере $16.25 миллиона. Операционные расходы выросли на 38% год к году и составили $83.2 миллиона, при этом расходы на исследования и разработки увеличились на 23% до $40 миллионов. Однако компания добилась существенного прогресса в ограничении убытков. Чистый убыток в размере $32.3 миллиона означает улучшение на 18% по сравнению с убытком в размере $39.6 миллиона в Q1 2024 года и помог IonQ превзойти ожидания по прибыли на акцию.
Балансовое состояние IonQ остается исключительно крепким, с кассовыми резервами на общую сумму $697.1 миллиона, укрепленными недавним проведением акционерного предложения по рыночной цене. Этот значительный капитал обеспечивает значительный запас для продолжения исследований в области технологического развития и инвестиций в стратегические приобретения.
Компания поддерживает свой прогноз выручки на 2025 год в размере $75-95 миллионов, несмотря на недостаток в Q1, прогнозируя выручку в размере $16-18 миллионов во втором квартале, что представляет существенный последовательный рост.
Стратегические приобретения ускоряют развитие в области квантовых технологий
IonQ совершила значительные стратегические шаги в последнее время, включая объявление о приобретении компании Lightsynq Technologies, специализирующейся на квантовой памяти, квантовых повторителях и фотонных интерконнектах.
Сделка с Lightsynq, вместе с недавним приобретением ID Quantique и предстоящим приобретением Capella, ускоряет лидерство компании в области квантовых вычислений и квантовых сетей, и, вероятно, позволяет масштабировать квантовые компьютеры до миллионов кубитов. Хотя эти приобретения увеличивают краткосрочные операционные расходы и расходы на интеграцию, они значительно укрепляют технологический портфель IonQ и позиционирование на рынке.
IonQ также заключила значительные контракты в течение квартала, включая с Военной лабораторией исследований ВВС США, и объявила о запуске первого коммерческого квантового компьютерного и сетевого хаба в партнерстве с EPB.
Технологическое развитие помещает IONQ в привилегированное положение
IonQ выделила несколько технологических достижений за Q1. Компания продемонстрировала улучшение скорости на 12% по сравнению с классическими вычислениями в симуляции сердечного насоса с использованием квантово-обработанных данных. Это сотрудничество с Ansys (ANSS) представляет собой значительный веховой момент, поскольку это показывает практическое квантовое преимущество в приложении коммерческого применения в реальном мире.
IonQ также объявила о продвижении в применении квантовых вычислений в искусственном интеллекте через гибридные квантово-классические подходы. Исследования компании показывают квантовое улучшение обработки для больших языковых моделей (LLM) и генеративного ИИ, с конкретными применениями в материаловедении, где квантовые улучшенные генеративные сети произвели более качественные синтетические данные, чем классические методы.
Достижения в области миниатюризации оборудования включали прототип следующего поколения вакуумной упаковки ионной ловушки, что потенциально позволит создавать более маленькие квантовые системы при комнатной температуре. Компания также опубликовала новые коды коррекции квантовых ошибок, оптимизированные для своей архитектуры, которые превосходят предыдущие методы, решая критическую задачу масштабирования квантовых вычислений.
Портфель патентов компании теперь превышает 950 патентов в области квантовых вычислений и квантовых сетей, что предоставляет потенциальные конкурентные преимущества и лицензионные возможности.
Стоит ли покупать, держать или продавать акции IonQ?
На Уолл-стрит четыре аналитика рекомендовали акции IonQ категории Strong Buy, только один остался нейтральным. Средняя целевая цена на 12 месяцев для акций IONQ составляет $40, что представляет потенциальный рост на 13% от текущих уровней.
Аналитики поддерживают оптимистичный прогноз по компании, несмотря на недавние корректировки целевых цен на ее акции. Например, Куинн Болтон из Needham подтвердил рейтинг Buy, снизив целевую цену с $54 до $50, сославшись на прогноз выручки на весь год от IonQ, приобретения Capella Space Corporation и Lightsync, а также на партнерство с EPB.
Тем временем Morgan Stanley немного скорректировал свою целевую цену до $30 с $29, подтверждая рейтинг Equal Weight. Отметим, что ежегодные прогнозы остаются неизменными, и признали стратегическую ценность недавних и прошлых приобретений, несмотря на восприятие ограниченного потенциала роста выручки. Другие аналитики, такие как Дэвид Уильямс из Benchmark Co. и Ричард Шэннон из Craig-Hallum, подтвердили свои рейтинги Buy, удерживая целевые цены соответственно в $40 и $45.
IonQ представляет собой высокорисковую ставку на квантовые вычисления
IonQ предлагает инвесторам возможность участвовать в быстро развивающемся секторе квантовых вычислений с значительным долгосрочным потенциалом и заметными рисками. Сильное денежное положение компании обеспечивает прочную финансовую подушку, позволяя продолжать инвестиции в развитие технологий и стратегические приобретения без немедленных капитальных проблем.
Тем не менее, рост выручки остается ключевой областью беспокойства. Хотя IonQ подтвердил свои годовые прогнозы, плоский год к году рост выручки в первом квартале вызывает вопросы о его способности достичь цели по выручке в $7595 миллионов к 2025 году. Инвесторам следует внимательно отслеживать прогресс компании в наращивании коммерческой выручки в следующие кварталы.
Кроме того, интеграция недавних приобретений, включая Lightsynq, ID Quantique и Capella, представляет собой испытание в исполнении. Успешное слияние этих операций при сохранении инноваций и импульса будет критическим тестом для управления. Конкурентная среда также остается напряженной, с участием нескольких крупных игроков, стремящихся к подобным достижениям в квантовой технологии.
Несмотря на эти негативные факторы, я остаюсь оптимистом относительно долгосрочного потенциала квантовых вычислений. Сочетание технологических инноваций IonQ и стратегических приобретений делает его привлекательным игроком. Компания представляет собой смелую и перспективную возможность для инвесторов с высокой толерантностью к риску и долгосрочной перспективой.
Отказ от ответственности и раскрытие информации. Сообщить о проблеме