Основные моменты
Акции, связанные с трендом ИИ, привели к росту рынка за последние два с половиной года, но остается еще много потенциала для роста.
Tencent, Amazon и TSMC торгуются по относительно привлекательным оценкам по сравнению как со своими историческими уровнями, так и с общим рынком.
Долгосрочные перспективы для всех трех остаются крепкими, поскольку расходы на ИИ и инновации должны поддержать их основные бизнесы.
10 акций, которые мы предпочитаем Amazon
С увеличением капитала, вкладываемого в развитие и инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ), и растущим интересом инвесторов к потенциальному воздействию технологии на различные бизнесы, акции, связанные с этим трендом, стали одними из самых крупных победителей рынка за последние два с половиной года.
Несмотря на быстрый рост, у многих из этих акций все еще может быть много места для дальнейшего роста. Крупнейшие технологические компании мира планируют потратить сотни миллиардов долларов на создание центров обработки данных только в этом году. И судя по тому, как говорили их руководители на последних отчетах о прибылях, большинство из них не планируют снижать эту капитальную затрату в ближайшее время.
Конечно, не каждая компания выиграет от своих инвестиций в ИИ. И даже если компания выглядит готовой к финансовому успеху, акция все равно должна предлагать хорошую ценность для инвесторов. Если у вас есть небольшая сумма, доступная для инвестирования на данный момент, например, $250, то найти хорошую акцию для покупки может быть еще сложнее.
Я выделил три акции ИИ, в которые вы можете инвестировать сейчас всего с $250, чтобы воспользоваться следующей фазой роста в отрасли.
1. Amazon
Amazon (NASDAQ: AMZN) является крупнейшим провайдером облачных вычислительных инфраструктур в мире. Тем не менее, когда начался тренд ИИ, она оказалась в невыгодном положении. Она усердно работала над догонянием своих конкурентов, сосредотачиваясь на предоставлении разнообразных услуг ИИ и стратегическом инвестировании в Anthropic, ведущего разработчика фундаментальных моделей ИИ. Теперь, когда речь идет как о сырых вычислительных мощностях, так и о платформах для создания новых крупных языковых моделей, Amazon Web Services может удовлетворить потребности клиентов.
Amazon также работает над собственными чипами ускорителями ИИ как для обучения, так и для вывода. Она видела сильный спрос на свои кастомные кремниевые чипы и говорит, что клиенты получают значительно лучшую ценность за цену как для обучения, так и для вывода с ее чипами по сравнению с ведущими GPU на рынке.
Важно, что Amazon планирует выделить более 100 миллиардов долларов в этом году на капитальные затраты, в основном сосредоточенные на центрах обработки данных ИИ. Она бы не тратила столько, если бы не видела сильного спроса на вычислительные мощности. Руководство подтвердило во время своего последнего звонка по результатам, что оно остается ограниченным по мощностям, поэтому с появлением более новых центров обработки данных позднее в этом году рост выручки Amazon Web Services (AWS) должен ускориться.
Помимо AWS, компания продолжает свою масштабную онлайн-розничную деятельность. Она видела сильное расширение маржи за последние несколько лет в результате оптимизации своей сети логистики и масштабирования своего рекламного бизнеса.
Хотя огромные затраты Amazon на центры обработки данных снижают свободный денежный поток, долгосрочный тренд остается положительным. Несмотря на огромный рост вложений за последний год, свободный денежный поток все еще составил более 25 миллиардов долларов за последние 12 месяцев. При том, что акции торгуются примерно по $200 за штуку -- более чем на 15% ниже исторического максимума, достигнутого ранее в этом году -- они выглядят как бездумная покупка.
2. Tencent
Tencent (OTC: TCEHY) -- компания за WeChat, чрезвычайно популярным китайским супер-приложением. Если бы вы взяли WhatsApp, объединили его с Facebook, добавили Netflix и Spotify, создали на этом основе магазин приложений и расширили платежи от магазина приложений до других веб-сайтов и даже физических магазинов, то получили бы нечто, что похоже на все-в-одном приложение, которое представляет собой WeChat. Tencent также имеет огромный бизнес мобильных игр и является третьим по величине провайдером облачных вычислений в Китае.
Она уже увидела пользу от применения алгоритмов машинного обучения ИИ в своем рекламном бизнесе. Более целевой контент приводит к более высоким показателям вовлеченности и поддерживает более высокие цены на рекламу. Это нашло отражение в сильном расширении валовой маржи для ее добавленных стоимостей за последние два года. Tencent также выпустила инструменты ИИ для маркетологов с целью улучшения их генерации рекламы.
Используя свою сильную операционную рычаговость, она реинвестирует избыточный капитал в развитие ИИ для дальнейшего улучшения целевого показа рекламы и рекомендаций контента, а также для расширения своей инфраструктуры облачных вычислений. Но пока что она еще не назвала сроки монетизации новых функций, таких как ее чат-бот ИИ внутри WeChat, ее поисковый движок, работающий на ИИ, или ее генератор изображений. В результате руководство говорит, что оно ожидает, что увеличенные расходы на ИИ ограничат расширение маржи на ближайшее будущее. Однако долгосрочные преимущества должны оправдать это для инвесторов.
Акции Tencent несут в себе определенные риски, в том числе их позиция как китайской компании. Руководство долгое время имело дело с настойчивыми регуляторами в Пекине, контролирующими их отрасль и операции. Тем не менее, все более строгие нормативные акты могут задушить прогресс Tencent.
Даже после значительного роста цен в этом году акции Tencent торгуются менее чем за 20 раз trailing earnings. Учитывая, что они торгуются примерно за $66 за штуку, инвесторы с около $250 для размещения сейчас могут добавить три или четыре акции в свои портфели.
3. Taiwan Semiconductor Manufacturing
Кто-то должен производить и упаковывать все высококлассные чипы, которые устанавливаются в центрах обработки данных ИИ, и, как правило, это Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), также известная как TSMC. Она контролирует примерно две трети рынка производства полупроводников сторонних производителей, и она отвечает за особенно большую долю тех полупроводников, которые производятся с использованием самых передовых процессов, необходимых для высококлассных чипов ускорителей ИИ.
В результате компания из Тайваня стала одним из крупнейших бенефициаров бума в расходах на ИИ и должна продолжать получать пользу и в будущем. Руководство ожидает, что выручка от ускорителей ИИ удвоится к 2025 году и будет расти среднегодовым темпом 40% до конца десятилетия. Это поддерживает ее долгосрочное мнение о том, что ее общая выручка будет расти по составному годовому темпу 20% между 2025 и 2029 годами. Тем временем компания должна суметь сохранить свои высокие валовые маржи.
TSMC выигрывает от благоприятного цикла. Ее ведущие технологии и масштаб делают ее первым выбором для любой компании, которая разрабатывает передовые чипы для центров обработки данных или персональных вычислительных устройств. В результате TSMC получает гораздо больше выручки, чем ее конкуренты, что дает ей больше денег для инвестиций в исследования и разработки. В свою очередь, это обеспечивает ей возможность сохранить и даже расширить свое технологическое превосходство и продолжать выигрывать больше контрактов.
TSMC оказалась под прицелом тарифов президента Дональда Трампа, и текущие изменения торговой политики, которые он осуществляет, представляют собой значительный риск для компании. Однако сильный спрос на чипы ИИ вероятно ограничит воздействие на не-ИИ бизнес TSMC, и поскольку ИИ стимулирует значительную часть ее роста в наши дни, общий эффект должен остаться управляемым.
После того как акции коснулись 52-недельного минимума в апреле из-за опасений инвесторов о тарифах, они восстановились и торгуются в диапазоне, в котором они были прошлой осенью. Но они все еще являются относительной скидкой. Инвесторы могут покупать акции всего за 20 раз вперед по отношению к прибыли, поскольку их цена остается ниже $200 за штуку.
Следует ли инвестировать $1,000 в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают, что является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Amazon не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в последующие годы.
Подумайте, когда Netflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время нашего рекомендации, у вас было бы $644,254!*Или когдаNvidiaп Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 962%, что является превосходным результатом на рынке по сравнению с 169% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor. Посмотреть 10 акций *Доходы Stock Advisor на 19 мая 2025 года Джон Макки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Леви занимает позиции в Amazon, Netflix и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon, Netflix, Spotify Technology, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Tencent. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности. 3 No-Brainer Artificial Intelligence (AI) Growth Stocks to Buy With $250 Right Now был изначально опубликован The Motley Fool