PVH (NYSE: PVH) показала отличный рост на рынке акций, и ее акции поднялись на значительные 16% за последний месяц. Поскольку рынок обычно оценивает долгосрочные фундаментальные показатели компании, мы решили изучить ключевые показатели эффективности компании, чтобы увидеть, могут ли они влиять на рынок. Конкретно, мы решили изучить ROE PVH в этой статье.
Рентабельность собственного капитала или ROE - важный фактор, который должен учитывать акционер, потому что это показывает, насколько эффективно их капитал реинвестируется. Другими словами, это показывает успех компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
Мы проверяем все компании на важные риски. Узнайте, что мы нашли для PVH в нашем бесплатном отчете.
Как рассчитать рентабельность собственного капитала?
Рентабельность собственного капитала можно рассчитать по формуле:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) / Собственный капитал акционеров
Итак, исходя из вышеуказанной формулы, ROE для PVH составляет:
12% = 599 млн долл. США / 5,1 млрд долл. США (на основе данных за последние двенадцать месяцев к февралю 2025 года).
"Возврат" относится к доходу компании за последний год. Другим способом подумать об этом является то, что на каждый доллар стоимости собственного капитала компания смогла заработать 0,12 доллара прибыли.
См. наш последний анализ для PVH
Что связано с ростом прибыли ROE?
До сих пор мы узнали, что ROE является мерой прибыльности компании. В зависимости от того, сколько из этих прибылей компания реинвестирует или "удерживает", и насколько эффективно это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. В общем, при прочих равных условиях, компании с высокой рентабельностью собственного капитала и удержанием прибыли имеют более высокий темп роста, чем компании, не обладающие этими качествами.
Рост прибыли PVH и ROE 12%
Во-первых, ROE PVH выглядит приемлемым. Даже по сравнению с отраслевым средним показателем в 14% ROE компании выглядит вполне прилично. Это, безусловно, добавляет некоторый контекст к исключительному росту чистой прибыли PVH на 43%, зафиксированному за последние пять лет. Мы считаем, что также могут быть другие аспекты, которые положительно влияют на рост прибыли компании. Например, возможно, что управление компании приняло некоторые хорошие стратегические решения, или что у компании низкий коэффициент выплат.
Далее, сравнивая с ростом чистой прибыли отрасли, мы обнаружили, что рост PVH довольно высок по сравнению со средним показателем роста отрасли в 21% за тот же период, что радует.
Рост прибыли - огромный фактор в оценке стоимости акций. Инвестор должен попытаться определить, включен ли ожидаемый рост или снижение прибыли, какой бы случай ни произошел. Это поможет им определить, выглядит ли будущее акций многообещающим или пугающим. Один из хороших индикаторов ожидаемого роста прибыли - это P / E-коэффициент, который определяет цену, которую рынок готов заплатить за акцию на основе перспектив прибыли. Поэтому вам может захотеться проверить, торгуется ли PVH на высоком P / E или низком P / E, относительно своей отрасли.
Использует ли PVH свою прибыль эффективно?
У PVH действительно очень низкий трехлетний медианный коэффициент выплат в размере 1,4%, что означает, что оставшиеся 99% остается для реинвестирования в бизнес. Похоже, что управление активно реинвестирует прибыль для развития своего бизнеса, и это отражается в показателе роста прибыли.
Кроме того, PVH выплачивала дивиденды по крайней мере десять лет, что означает, что компания серьезно относится к распределению прибыли с акционерами. Изучив последние данные о мнениях аналитиков, мы обнаружили, что ожидается, что будущий коэффициент выплат у компании вырастет до 2,2% за следующие три года. Однако ожидается, что ROE компании не изменится сильно, несмотря на более высокий ожидаемый коэффициент выплат.
Вывод
В целом, мы довольно довольны результатами PVH. В частности, нам нравится то, что компания реинвестирует огромную часть своей прибыли по высокой ставке доходности. Конечно, это привело к значительному росту прибыли компании. Однако ожидается, что рост прибыли компании замедлится, как прогнозируется в текущих оценках аналитиков. Чтобы узнать больше о последних прогнозах аналитиков для компании, ознакомьтесь с этой визуализацией прогнозов аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите на адрес электронной почты editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компании, влияющие на цены акций, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.