Если мы хотим найти акцию, которая могла бы увеличиться в долгосрочной перспективе, на какие основные тенденции мы должны обратить внимание? Идеально, если бизнес показывает две тенденции; во-первых, растущую доходность капитала (ROCE), и, во-вторых, увеличивающееся количество занятого капитала. Это говорит о том, что это машина для накопления, способная непрерывно реинвестировать свою прибыль обратно в бизнес и генерировать более высокие доходы. Поэтому, когда мы рассматривали компанию Flotek Industries (NYSE:FTK) и ее тенденцию по ROCE, нам действительно понравилось то, что мы увидели.
Мы обнаружили 1 предупреждающий сигнал об компании Flotek Industries. Посмотрите их бесплатно.
Доходность занятого капитала (ROCE): Что это такое?
Для тех, кто не уверен, что такое ROCE, это показатель, который измеряет количество прибыли до уплаты процентов, которую компания может получить от занятого капитала в своем бизнесе. Аналитики используют эту формулу для расчета ROCE для Flotek Industries:
Доходность занятого капитала = Прибыль перед уплатой процентов и налогов (EBIT) (Всего активов - Краткосрочные обязательства)
0.12 = 16 млн долларов США (170 млн долларов США - 44 млн долларов США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев до марта 2025 года).
Итак, Flotek Industries имеет ROCE 12%. В абсолютных величинах это удовлетворительная доходность, но по сравнению с средней по отрасли химической промышленности 8.6%, это намного лучше.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Flotek Industries
На приведенной выше диаграмме мы измерили предыдущий ROCE Flotek Industries по отношению к его предыдущей производительности, но будущее, вероятно, более важно. Если вы хотите узнать, какие прогнозы делают аналитики на будущее, вам следует ознакомиться с нашим свободным аналитическим отчетом о Flotek Industries .
Как развивается доходность?
Мы рады видеть, что Flotek Industries получает выгоду от своих инвестиций и теперь вышла на прибыль. Пять лет назад компания терпела убытки, но смогла изменить ситуацию, и, как мы видели ранее, теперь зарабатывает 12%, что всегда обнадеживает. Интересно, что занятый капитал компании остался относительно стабильным, поэтому эти более высокие доходы либо отдаются приносящими прибыль инвестициями, либо повышением эффективности. Тем не менее, хотя повышение эффективности, безусловно, привлекательно, полезно знать, есть ли у компании какие-либо планы по инвестированию в будущем. В конце концов, компания может стать долгосрочным мультипликатором только в том случае, если она непрерывно реинвестирует в себя по высоким ставкам доходности.
Тем не менее, стоит отметить, что за период наблюдалось заметное увеличение краткосрочных обязательств компании, поэтому мы приписали некоторый рост ROCE именно этому факту. По сути, теперь компания финансируется поставщиками или краткосрочными кредиторами примерно на 26% своей деятельности, что не идеально. Следите за будущими увеличениями, потому что при особенно высоком соотношении краткосрочных обязательств к общим активам могут возникнуть новые риски для бизнеса.
Наше мнение о ROCE компании Flotek Industries
Как уже обсуждалось выше, компания Flotek Industries, кажется, становится более эффективной в генерации доходов, поскольку занятый капитал остается на том же уровне, но прибыль (до уплаты процентов и налогов) растет. И удивительная общая доходность 156% за последние пять лет говорит нам о том, что инвесторы ожидают большего в будущем. Тем не менее, мы все еще считаем, что перспективы компании обещают дальнейшие исследования.
У компании Flotek Industries, однако, есть риски, и мы обнаружили 1 предупреждающий сигнал для компании Flotek Industries , который вам может быть интересен.
Если вы хотите найти надежные компании с отличной прибылью, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с хорошими балансовыми показателями и впечатляющей доходностью собственного капитала.
У вас есть отзывы по этой статье? Обеспокоены контентом? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, отправьте письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с долгосрочной направленностью, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.