Поскольку на протяжении последних трех месяцев цена акций упала на 20%, можно пренебречь ASGN (NYSE:ASGN). Возможно, рынки проигнорировали различия в финансовых показателях компании и решили склониться к негативному настроению. Обычно долгосрочные фундаментальные показатели определяют рыночные результаты, поэтому стоит обратить особое внимание. В частности, сегодня мы обратим внимание на ROE ASGN.
Показатель рентабельности собственного капитала или ROE важен для акционера, так как он показывает, насколько эффективно его капитал реинвестируется. В двух словах, ROE показывает прибыль, которую генерирует каждый доллар относительно инвестиций акционеров.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над воплощением квантовых вычислений в реальность.
Как рассчитывается ROE?
Формула ROE:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от операций) / Собственный капитал акционеров
Исходя из вышеприведенной формулы, ROE для ASGN составляет:
8.8% = 158 млн долл. США / 1.8 млрд долл. США (на основе данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
'Доход' - это сумма, заработанная после уплаты налогов за последние двенадцать месяцев. Это означает, что на каждый доллар инвестиций акционера компания генерирует прибыль в размере 0.09 доллара.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом ASGN
Что связано между ROE и приростом прибыли?
До сих пор мы выяснили, что ROE измеряет, насколько эффективно компания генерирует свою прибыль. В зависимости от того, сколько из этих прибылей компания реинвестирует или 'удерживает', и насколько эффективно она это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. При равных условиях компании, у которых одновременно и более высокая рентабельность собственного капитала, и более высокая ретенция прибыли, обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет этих характеристик.
Прирост прибыли ASGN и ROE 8.8%
На первый взгляд ROE ASGN не выглядит очень многообещающим. Быстрый дополнительный анализ показывает, что ROE компании также не сравнивается благоприятно с отраслевым средним уровнем в 11%. Поэтому застой прибыли ASGN за последние пять лет можно объяснить низким ROE, среди прочих факторов.
В качестве следующего шага мы сравнили рост чистой прибыли ASGN с отраслевым средним и были разочарованы увидеть, что рост компании ниже среднего роста отрасли в 2.4% за тот же период.
Прирост прибыли является ключевым фактором в оценке стоимости акций. Следующее, что инвесторам нужно определить, - встроен ли ожидаемый прирост прибыли, или его отсутствие, уже в цену акций. Таким образом, они смогут понять, направляется ли акция в чистые воды, или же ее ждут трудности. Является ли ASGN справедливо оцененной? Эта информационная графика о внутренней стоимости компании содержит всю необходимую информацию.
Эффективно ли ASGN реинвестирует свои прибыли?
ASGN не выплачивает обычные дивиденды, что означает, что компания удерживает все свои прибыли, что заставляет задуматься, почему она удерживает свои прибыли, если не может использовать их для развития бизнеса. Похоже, есть еще какие-то причины, объясняющие отсутствие в этом отношении. Например, бизнес может находиться в упадке.
Вывод
В общем, мы относимся к производительности ASGN с некоторой амбивалентностью. Хотя у компании высокий уровень реинвестиций, низкий ROE означает, что все эти реинвестиции не приносят пользы ее инвесторам, и более того, оказывают отрицательное влияние на прирост прибыли. Однако, оценивая текущие прогнозы аналитиков, мы обнаружили, что ожидается увеличение прибыли компании. Чтобы узнать больше о прогнозах роста прибыли компании в будущем, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом о прогнозах аналитиков для компании.
Есть обратная связь по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на почту редакторской группы (на) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не предназначены для финансового совета. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, ориентированный на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, имеющих значения для цены акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
