После того как акции California Water Service Group (NYSE: CWT) снизились на 8.7% за последний месяц, трудно возбудиться. Но если обратить внимание, можно заметить, что ключевые финансовые показатели выглядят довольно неплохо, что может означать, что акции могут потенциально вырасти в долгосрочной перспективе, учитывая тот факт, что рынки обычно вознаграждают более устойчивые фундаментальные показатели в долгосрочной перспективе. В данной статье мы сосредоточимся на ROE California Water Service Group.
ROE или доходность на собственный капитал - полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может генерировать прибыль от инвестиций, полученных от своих акционеров. Говоря другими словами, это показывает успех компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
Трамп пообещал «разблокировать» американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть события, которые могут принести выгоду.
Как рассчитать доходность на собственный капитал?
Доходность на собственный капитал можно рассчитать с помощью формулы:
Доходность на собственный капитал = Чистая прибыль (от продолжающихся операций) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, ROE для California Water Service Group составляет:
8.2% = US$134 млн / US$1.6 млрд (За последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
«Доход» - это годовая прибыль. Это означает, что на каждый $1 собственного капитала акционеров компания сгенерировала $0.08 прибыли.
Посмотрите наш последний анализ для California Water Service Group
Почему ROE важен для роста прибыли?
До сих пор мы узнали, что ROE - это мера прибыльности компании. Исходя из того, сколько прибыли компания решает реинвестировать или «удержать», мы можем оценить будущую способность компании генерировать прибыль. Предполагая, что все остальное остается неизменным, чем выше ROE и уровень удержания прибыли, тем выше темп роста компании по сравнению с компаниями, не обладающими этими характеристиками.
Сравнение роста прибыли California Water Service Group и ROE 8.2%
На первый взгляд ROE California Water Service Group не выглядит привлекательным. Однако, учитывая, что ROE компании сопоставим с средним ROE отрасли в 8.9%, мы можем задуматься о ней. С другой стороны, California Water Service Group сообщила о умеренном росте чистой прибыли на 14% за последние пять лет. Учитывая несколько низкий ROE, вероятно, есть и другие аспекты, способствующие этому росту. Например, - высокое удержание прибыли или эффективное управление.
В качестве следующего шага мы сравнили рост чистой прибыли California Water Service Group с отраслью, и к нашему удивлению, мы обнаружили, что рост, показанный компанией, превышает средний рост отрасли в 8.1%.
Рост прибыли - важная метрика, которую следует учитывать при оценке акций. Для инвестора важно знать, включил ли рынок ожидаемый рост (или снижение) прибыли компании. Это поможет им определить, выглядит ли будущее акций многообещающим или мрачным. Один из хороших показателей ожидаемого роста прибыли - это P/E-коэффициент, который определяет цену, которую рынок готов заплатить за акцию, исходя из ее перспектив доходов. Таким образом, вам может быть интересно узнать, торгуется ли California Water Service Group по высокому P/E или низкому P/E, по сравнению с отраслью.
Эффективно ли использует прибыль California Water Service Group?
Несмотря на то, что у California Water Service Group средний показатель выплат за три года составляет 57% (что означает, что компания удерживает 43% прибыли), компания все равно показала довольно существенный рост прибыли в прошлом, что означает, что ее высокий показатель выплат не помешал компании расти.
Кроме того, California Water Service Group выплачивает дивиденды не менее чем за десять лет, что означает, что компания серьезно относится к распределению прибыли с акционерами. Исходя из последних прогнозов аналитиков, мы обнаружили, что ожидается, что будущий показатель выплат за следующие три года останется на уровне 50%. Следовательно, ROE California Water Service Group не ожидается, что изменится сильно, что мы выяснили из прогноза аналитиков на будущий ROE в размере 9.1%.
Итог
В целом, кажется, что у California Water Service Group есть некоторые положительные аспекты в своем бизнесе. А именно, высокий рост прибыли. Однако мы считаем, что показатель роста прибыли мог бы быть еще выше, если бы компания вложила больше своей прибыли в рост и выплачивала меньше дивидендов. Сказано это, что ожидается, что рост прибыли компании замедлится, как прогнозируется в текущих прогнозах аналитиков. Чтобы узнать больше о прогнозах будущего роста прибыли компании, изучите этот бесплатный отчет об аналитических прогнозах для компании.
Есть отзывы по этой статье? Заботитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакции editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и аналитических прогнозов, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ с фокусировкой на фундаментальных данных на долгосрочный период. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
