Основные моменты
Я начал инвестировать в Amazon более девяти лет назад.
Его электронная коммерция, облачные услуги и рекламный бизнес все еще на пике.
Он все еще имеет разумную оценку и множество перспектив.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Amazon
Я инвестировал в Amazon (NASDAQ: AMZN) в начале 2016 года. Я лишь один раз урезал свою позицию за последующие девять лет, и эти оставшиеся акции теперь составляют 9,1% моего портфеля. Сейчас это моя крупнейшая позиция с неосуществленным приростом около 560%.
С неопределенностью в отношении тарифов, процентных ставок и других макроэкономических препятствий, которые беспокоят рынки, может показаться, что сейчас подходящее время продать еще несколько акций. Однако я все еще не собираюсь уменьшать свою позицию в Amazon по четырем простым причинам.
1. Его розничный бизнес по-прежнему растет
Как крупнейшая в мире компания по электронной коммерции, Amazon имеет локализованные онлайн-рынки в более чем 20 странах и предлагает международную доставку в более чем 100 стран. Его платная услуга Prime - которая предоставляет скидки, бесплатные варианты доставки, цифровые привилегии и скидки в его магазинах Whole Foods Market - привлекла более 220 миллионов абонентов по всему миру.
Розничный бизнес Amazon находится в стадии зрелости, но его экосистема Prime невероятно привлекательна, и она будет продолжать оттягивать покупателей от меньших розничных сетей. В 2024 году его продажи в онлайн-магазине выросли на 7% до $247 миллиардов, а продажи в физических магазинах (Whole Foods и Amazon Go) увеличились на 6% до $21,5 миллиарда. В первом квартале 2025 года продажи в его онлайн-магазине и физических магазинах оба увеличились на 6% по сравнению с прошлым годом.
Этот стабильный рост был обусловлен расширением его маркетплейса для сторонних продавцов, инвестициями в логистическую сеть, которая повысила скорость доставки, и развертыванием большего количества инструментов искусственного интеллекта для укрепления рекомендаций клиентам и повышения операционной эффективности. Эти улучшения должны расширить его конкурентные преимущества и генерировать долгосрочные ветры в его розничном бизнесе.
2. Его облачный бизнес получит прибыль от бума искусственного интеллекта
Amazon генерирует большую часть своего дохода от своего розничного бизнеса, но большая часть его прибыли приходится на Amazon Web Services (AWS), крупнейшую в мире платформу облачной инфраструктуры. По данным Canalys, к концу 2024 года AWS контролировала 33% глобального рынка облачной инфраструктуры.
Microsoft Azure занимает второе место с долей 20%, за ним следует облако Alphabet'sGoogle с долей 11%.
В 2024 году доходы AWS выросли на 19% до $107,6 миллиарда. Его операционная маржа также увеличилась почти на 10 процентных пунктов до 37%. Этот крепкий рост указывает на то, что его превосходный масштаб по-прежнему дает ему много силы ценообразования по сравнению с его менее крупными конкурентами.
По мере расширения рынка искусственного интеллекта все больше компаний увеличивают свои расходы на облачную инфраструктуру AWS для хранения большего объема данных и работы с более требовательными приложениями искусственного интеллекта. Для удовлетворения этих потребностей Amazon расширяет свою глобальную сеть центров обработки данных, разрабатывает собственные чипы искусственного интеллекта и сотрудничает с стартапом по искусственному интеллекту Anthropic для создания новых генеративных приложений искусственного интеллекта. Эти перспективы делают Amazon одним из самых простых и безопасных способов получить прибыль от секулярного роста рынков общедоступного облака и искусственного интеллекта.
3. Его рекламный бизнес расширяется
Большинство инвесторов видят Amazon как компанию по электронной коммерции и облачного хранения данных, но его рекламируемые списки, объявления на маркетплейсе и цифровая медийная реклама также делают его гигантом рекламы. В 2024 году его рекламные доходы выросли на 20% до $56,2 миллиарда, что составляет 9% его выручки. По данным WARC Media, эта цифра может увеличиться как минимум на 7% до $60 миллиардов или 9% от его прогнозируемой выручки в 2025 году.
Согласно Emarketer, Amazon сейчас является третьей крупнейшей цифровой рекламной компанией в мире после Google и Meta Platforms. Этот бизнес должен продолжать процветать, поскольку все больше пользователей интернета начинают свои поиски продуктов на Amazon вместо Google.
4. Он все еще имеет разумную оценку
С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что выручка Amazon и прибыль на акцию будут расти соответственно на среднегодовой темп (CAGR) 10% и 17%. Он также выглядит исторически дешевым по коэффициенту 28 к целевым прибылям следующего года и 2,8 к целевым продажам следующего года.
Текущие оценки Amazon на ближайшую перспективу могут быть сдавлены опасениями о тарифах и торговых войнах, но он уже пережил три крупных рецессии и другие серьезные негативные явления после своего публичного дебюта в 1997 году. Эта устойчивость, вместе с четкими катализаторами для будущего, помешает мне продавать его акции.
Должны ли вы инвестировать $1 000 в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов купить сейчас, и Amazon не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в последующие годы.
Подумайте, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $640 662!*ИликогдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $814 127!*
Сейчас стоит отметить, что общий средний доходStock Advisorсоставляет963% что является превосходным показателем по сравнению с168%для индекса S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на момент 19 мая 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор сети магазинов Whole Foods Market, дочернего предприятия Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзан Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Ранди Цукерберг, бывший директор по развитию рынков и пресс-секретарь Facebook и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Лео Сан имеет позиции в Amazon и Meta Platforms. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon, Meta Platforms и Microsoft и рекомендует следующие опции: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Почему я не продаю акции Amazon после прироста в 560% было опубликовано изначально на The Motley Fool
