Ключевые моменты
Rivian испытывает затруднения с наращиванием производства за последние два года.
Lucid также неоднократно не смогла выполнить свои цели по поставкам.
Обе эти акции рискованные, но одна имеет более светлое будущее.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Rivian Automotive.
Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) и Lucid Group (NASDAQ: LCID) когда-то были двумя самыми горячими акциями электромобилей (EV) на рынке. Rivian вышла на IPO по цене $78 за акцию в ноябре 2021 года, и ее акции более чем удвоились до рекордной цены закрытия в $172.01 через неделю после IPO. Lucid вышла на IPO, объединившись с компанией по приобретению специального назначения (SPAC) в июле 2021 года. Ее акции открылись по цене $25.24 за акцию и более чем удвоились до рекордной цены закрытия в $55.52 всего через четыре месяца.
Но сегодня акции Rivian и Lucid торгуются примерно по $16 и $3 соответственно. Обе компании широко превысили свои амбициозные прогнозы по производству, боролись с ограничениями поставок и накапливали убытки.
Следует ли вам покупать одну из этих упавших акций как вариант восстановления?
Rivian делает ставку на R2 для своего долгосрочного восстановления
Rivian продает три типа электромобилей: пикап R1T, полноразмерный внедорожник R1S и электрический фургон (EDV) для своего крупнейшего инвестора Amazon и других коммерческих клиентов.
Изначально Rivian планировала произвести 50 000 автомобилей в 2022 году, но в этом году было произведено всего 24 337 автомобилей из-за ограничений в поставочной цепи. Производство выросло до 57 232 автомобилей в 2023 году, но в 2024 году было произведено всего 49 476 автомобилей.
Это замедление было вызвано повышенными ставками, охлаждением рынка электромобилей и временным прекращением работы его основного завода в Иллинойсе для модернизации производственных возможностей.
В 2025 году ожидается производство всего лишь 40 000 до 46 000 автомобилей, так как компания сталкивается с повышением тарифов на сырье и аккумуляторы, новыми нарушениями в поставочной цепи и еще одним прекращением работы ее основного завода для подготовки к запуску своего среднеразмерного внедорожника R2 в 2026 году. Пожары в январе в Лос-Анджелесе, одном из ее крупнейших рынков, и возможные изменения в федеральных поощрениях для электромобилей могут усугубить этот давление.
Несмотря на эти серьезные вызовы, аналитики ожидают, что выручка Rivian вырастет на 5% до $5.24 миллиарда в этом году, поскольку рост поставок немного превысит рост производства.
Также ожидается, что его валовая прибыль, ставшая положительной в четвертом квартале 2024 года, останется в зеленой зоне в этом году, поскольку улучшаются его затраты на материалы, конверсию и амортизацию на единицу продукции, продается больше регуляторных кредитов другим автопроизводителям и расширяется его бизнес программного обеспечения и услуг с более высокой маржой. Аналитики ожидают, что убыток компании сократится с $4.75 миллиарда в 2024 году до $3.38 миллиарда в 2025 году.
В 2026 году они ожидают, что выручка Rivian вырастет на 41% до $7.37 миллиарда, по мере сокращения убытков до $3.33 миллиарда. Этот оптимистичный прогноз сильно зависит от успешного запуска R2, который финансовый директор Клэр Макдонах утверждает, что будет "действительно трансформационным" для его "роста и прибыльности". Если компании удастся осуществить этот ускоренный рост, ее акции могут быть выгодными прямо сейчас по 3.7 раза к обороту за текущий год.
Lucid сталкивается с более серьезными долгосрочными вызовами
Lucid в настоящее время продает две модели автомобилей: его оригинальный седан Air и внедорожник Gravity, который был наконец запущен после многочисленных задержек в конце 2024 года. Компания изначально привлекла много внимания, потому что ее возглавлял бывший главный инженер Tesla Питер Роллинсон.
Перед своим дебютом на рынке руководство Lucid заявляло, что компания может поставить 20 000 автомобилей в 2022 году, 49 000 автомобилей в 2023 году и 90 000 автомобилей в 2024 году. Но на самом деле она поставила всего 4 369 автомобилей в 2022 году, 6 001 автомобиль в 2023 году и 10 241 автомобиль в 2024 году.
Эти неудовлетворительные цифры по производству - которые Lucid в основном объясняла ограничениями в поставочной цепи и другими макро вызовами - отбили быков. В феврале Роллинсон ушел со своего поста и передал руление исполнительному директору Марку Винтерхоффу.
Однако 2025 год может стать более светлым годом для Lucid, поскольку компания наращивает поставки Gravity. Ожидается, что в этом году будет произведено около 20 000 автомобилей, более чем вдвое превышая 9 029 автомобилей, произведенных в 2024 году.
Аналитики ожидают, что ее выручка вырастет на 73% до $1.4 миллиарда, по мере сокращения убытков с $3.06 миллиарда до $2.78 миллиарда. Это много красной чернилы. Но Lucid все еще твердо поддерживается правительством Саудовской Аравии, которое владеет более 60% ее акций через свой Фонд общественных инвестиций (PIF), и завершило последний квартал с общей ликвидностью около $5.76 миллиарда.
На 2026 год аналитики ожидают, что выручка Lucid почти удвоится до $2.73 миллиарда, по мере сокращения убытков до $2.34 миллиарда. Это оптимистичный прогноз, но ее акции не такие дешевые по 6.1 раз к обороту за текущий год. Компания производит меньше автомобилей, ее валовая прибыль все еще отрицательна, и нет гарантии, что Gravity выделится на фоне все более насыщенного рынка электрических роскошных внедорожников.
Лучшая покупка: Rivian
Обе эти акции EV по-прежнему являются крайне спекулятивными инвестициями. Но если мне пришлось выбирать одну из них, я бы купил Rivian. Он наращивает производство быстрее, теряет меньше денег на каждом проданном автомобиле, его акции выглядят дешевле, и он все еще возглавляется своим основателем RJ Scaringe. Lucid, возможно, не обанкротится в ближайшее время, но она просто еще не доказала, что ее бизнес-модель устойчива.
Должны ли вы инвестировать $1,000 в Rivian Automotive прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Rivian Automotive, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и Rivian Automotive в их число не вошла. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, какNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $640,662!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $814,127!*
Теперь стоит отметить, чтоОбщий средний доход Stock Advisor составляет963% превосходящий рынок на168%для S&P 500. Не упустите шанс получить последний топ-10 список при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 19 мая 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Лео Сан имеет позиции в Amazon. The Motley Fool имеет позиции в Amazon и Tesla. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Лучшая акция EV: Rivian против Lucid была первоначально опубликована The Motley Fool
