Ключевые моменты
Plains All American Pipeline имеет более высокую дивидендную доходность, чем Energy Transfer.
Также она увеличивала свои выплаты быстрее.
Это акционерное общество также предлагает инвесторам альтернативный способ получения дохода.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Plains All American Pipeline
Energy Transfer (NYSE: ET) - популярное акционерное инвестиционное предложение. Оно завоевало так много благосклонности среди инвесторов, ищущих доход, потому что выплачивает щедрую дивидендную ставку 7,4%, которая стабильно увеличивается каждый квартал.
Инвесторы, которым нравится Energy Transfer, могут заинтересоваться товарищем-партнером с ограниченной ответственностью (МПП) Plains All American Pipeline (NASDAQ: PAA). Нефтяная трубопроводная компания имеет более высокую дивидендную ставку (9,1%) и увеличивает ее быстрее, чем у Energy Transfer.
Хорошо налаженная, денежная машина
Plains All American Pipeline владеет обширной трубопроводной сетью, которая транспортирует 8 миллионов баррелей нефти и природных газовых жидкостей (НЖЖ) по США и Канаде каждый день. Она также управляет другими связанными объектами, такими как терминалы, НЖЖ-фракционирующие установки и запасные активы, а также имеет ведущую маркетинговую операцию. Эти активы генерируют достаточно стабильный денежный поток, так как долгосрочные контракты поддерживают около 80% его доходов (меньше, чем уровень доходов, основанный на комиссиях, в 90% уровне доходов у Energy Transfer).
МПП сгенерировала достаточно денег, чтобы покрыть свои высокие дивидендные выплаты с комфортом в 1,7 раза в первом квартале (меньше, чем показатель покрытия 2х у Energy Transfer в периоде). Она использует оставшиеся деньги для инвестирования в капитальные проекты с высокой отдачей и для проведения последующих приобретений.
У Plains All American Pipeline также крепкая балансовая структура. Она завершила первый квартал с коэффициентом заемщиков 3,3x, который был ближе к нижнему пределу ее целевого диапазона 3,25x-3,75x. МПП имеет более низкий уровень задолженности, чем Energy Transfer, который завершил первый квартал со своим коэффициентом задолженности близким к нижнему пределу его целевого диапазона 4,0x-4,5x. Energy Transfer более комфортно чувствует себя с более высоким уровнем задолженности из-за более стабильного профиля доходов и более диверсифицированного бизнеса.
Одним из основных факторов, отличающих Plains All American Pipeline от Energy Transfer, является его структура собственности. Plains All American, как и Energy Transfer, является МПП, которая отправляет своим инвесторам федеральную налоговую форму Schedule K-1 каждый год. Однако она также предлагает инвесторам вариант владения акциями Plains GP Holdings (NASDAQ: PAGP), который отправляет форму 1099.
Это предприятие является лучшим вариантом для инвесторов, которые не хотят иметь дело с формой Schedule K-1 каждый год. Оно также лучше подходит для тех, кто хочет держать акции в пенсионном счете, таком как ИРА. Plains GP Holdings имеет 25% долю в Plains All American Pipeline. Он предоставляет инвесторам немного меньшую, но по-прежнему очень щедрую дивидендную ставку 8,6%.
Больше доходов, сейчас и в будущем
Plains All American имеет более высокую текущую дивидендную ставку и предлагает инвесторам больший потенциал для роста доходов. МПП увеличила свои выплаты с составной годовой ставкой 21% за последние четыре года. В этом году она увеличила выплаты на $0,25 за единицу до $1,52 за единицу (почти 20%). Она стремится увеличивать выплаты примерно на $0,15 за единицу ежегодно (приблизительно на 10% годовых от текущего уровня), пока не достигнет показателя покрытия в 160% (покрытие составит около 175% в этом году). Это гораздо быстрее, чем целевая ставка роста выплат в 3% до 5%, установленная для Energy Transfer.
Нефтяная трубопроводная компания инвестирует свой избыточный свободный денежный поток в расширение своей деятельности. В настоящее время она планирует ежегодно инвестировать $300-400 миллионов в органические проекты капитального роста, такие как расширение и увеличение существующих активов. Например, компания ввела в эксплуатацию проект деблокирования фракции в Fort Saskatchewan на 30 000 баррелей в день в первом квартале, увеличивая свой денежный поток, основанный на комиссиях, в Канаде. Инвестиции в рост капитала компании помогают ей обеспечить дополнительный доход, который она может использовать для роста своих выплат в будущем.
Plains All American Pipeline будет использовать любой оставшийся избыточный свободный денежный поток и гибкость своего баланса для проведения дополнительных приобретений при возникновении возможностей. Например, в первом квартале она приобрела оставшиеся 50% доли в Cheyenne Pipeline, улучшая свою интеграцию. Она также приобрела бизнес сбора сырой нефти Black Knight Midstream в Пермском бассейне за $55 миллионов. Сделки подобного рода также обеспечивают компанию дополнительным доходом, который она может использовать для помощи в росте дивидендов.
Высокий доход потенциал
Energy Transfer - отличный вариант для инвесторов, стремящихся генерировать пассивный доход, потому что он выплачивает щедрый и стабильно растущий дивиденд, поддерживаемый крепким финансовым профилем. Plains All American Pipeline предлагает еще более привлекательный доход. Хотя у нее есть немного большая изменчивость в денежном потоке, у нее очень крепкий финансовый профиль. Это позволяет ей увеличивать свои выплаты быстрее. Она также предлагает вариант для инвесторов, которые хотят заработать щедрую дивидендную ставку, не получая K-1 (Plains GP Holdings).
Эти особенности делают Plains привлекательным вариантом для тех, кто ищет доходный поток.
Должны ли вы инвестировать $1,000 в акции Plains All American Pipeline прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Plains All American Pipeline, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Plains All American Pipeline не входит в их число. 10 акций, которые были выбраны, могут приносить огромные доходы в следующие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $639,271!* Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $804,688!*
Следует отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisor составляет957% - превосходящая рынок показательная прибыльность по сравнению с167%для S&P 500. Не упустите возможность получить доступ к последнему топ-10 списка, доступному при подписке наStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 19 мая 2025 года
Мэтт ДиЛалло имеет позиции в Energy Transfer. The Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Если вам нравится выплата с доходом 7,4% от Energy Transfer, вам стоит обратить внимание на этот акционерный инструмент с дивидендной ставкой 9,1%, который был опубликован оригинально на The Motley Fool