Основные моменты
AGNC Investment имеет огромный дивидендный доход 15%.
Ипотечный РИТ - это уникальное инвестиционное предложение, требующее тонкого понимания его высокого дивидендного дохода.
Некоторые инвесторы могут считать его привлекательным, но большинству дивидендных инвесторов стоит действовать осторожно.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у AGNC Investment Corp.
AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) всегда привлекает внимание инвесторов за счет высоких дивидендов. Фактически, у инвестиционной фондовой компании по ипотечным ценным бумагам (РИТ) дивидендная доходность превышает 10% практически на протяжении всего своего существования.
Это звучит заманчиво, но здесь есть важные тонкости. Прежде чем покупать эту акцию, вам необходимо глубоко понимать, что она делает и почему.
Чем занимается AGNC Investment?
Как уже отмечалось, AGNC Investment - это ипотечный РИТ, подсектор категории РИТ, который работает совершенно по-другому, чем РИТ, владеющий недвижимостью.
Владеющий недвижимостью РИТ покупает физические объекты и сдает их в аренду арендаторам, что легко понять, потому что это то, что вы сделали бы с арендной недвижимостью. Ипотечный РИТ, такой как AGNC, покупает ипотечные кредиты, которые были объединены в облигации. Во многих отношениях ипотечные РИТ больше похожи на инвестиционные фонды, чем на действующие компании.
По сути, стоимость AGNC - это стоимость своего портфеля ипотечных ценных бумаг. Эти инвестиции в виде облигаций торгуются круглосуточно и подвержены влиянию ставок, тенденций на рынке недвижимости и тенденций по погашению ипотеки, среди других факторов. РИТ просто пытается получить разницу между процентами, которые он зарабатывает, и своими расходами, включая процентные затраты, связанные с кредитным плечом. Здесь много движущихся частей, и инвестору было бы сложно тщательно отслеживать, что происходит внутри AGNC.
Это довольно сложный бизнес, и настоящая проблема здесь проистекает из странного дихотомии. У AGNC сейчас огромная дивидендная доходность более 15%, что заставляет многих инвесторов считать его инвестицией в доход. Но компания четко заявляет, что ее цель - это общий доход. И общий доход предполагает реинвестирование дивидендов.
Реинвестирование дивидендов - ключ к успеху с AGNC
Здесь важно понимание того, что вы имеете. Компания оправдывает свою цель производить хорошие общие доходы в течение времени. Как показывает приведенная ниже диаграмма, этот ипотечный РИТ в значительной степени держался наравне с общим доходом индекса S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) с момента своего создания.
Фактически, в некоторые периоды AGNC сильно превосходил S&P 500. Если бы он был включен в диверсифицированную модель активов, инвестор, вероятно, был бы доволен этим выбором.
Но высокий доход может привлечь другой тип инвесторов. Если вы стремитесь использовать дивиденды, которые генерирует AGNC Investment, для оплаты расходов на жизнь, ситуация будет совсем иной. Как показывает приведенная ниже диаграмма, дивиденд резко вырос в начале жизни РИТ (что типично для новых РИТ), но затем начал долгосрочное снижение. И цена акций последовала за дивидендом.
Инвестор, покупающий акции с намерением использовать дивиденд для оплаты расходов на жизнь, оставался бы с меньшим доходом и меньшим капиталом. Это не то, что, вероятно, хотели бы добиться большинство дивидендных инвесторов.
Справедливости ради, дивиденды здесь настолько велики, что компания выплатила больше дивидендов, чем потеряла в стоимости. Так что технически дивидендный инвестор оказался бы победителем. Но большинство доходных инвесторов, вероятно, не увидели бы этот результат как успех. Предпочтение доходных инвесторов намного скорее будет устойчивый или растущий курс акций и стабильный или растущий дивиденд.
AGNC Investment подходит, если вы понимаете, что покупаете
В конце концов, этот РИТ не является плохим инвестиционным объектом... это сложный. Если вы пытаетесь построить портфель вокруг модели распределения активов, он может быть хорошим выбором для общего дохода.
Если вы пытаетесь построить портфель, который обеспечит вам надежный доход для оплаты счетов, то, скорее всего, AGNC Investment не подойдет для вас. Другими словами, большинству дивидендных инвесторов не стоит покупать его прямо сейчас.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в AGNC Investment Corp. прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции AGNC Investment Corp., обратите внимание на это:
'Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и AGNC Investment Corp. не входит в их число. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент рекомендации,у вас было бы $639,271!*Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент рекомендации,у вас было бы $804,688!*
Теперь стоит отметить, чтоСредняя общая доходность Stock Advisor составляет957% - это превосходство над рынком по сравнению с167%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при подключении кStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 19 мая 2025 года
Рубен Грегг Брюэр не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool есть политика конфиденциальности.
Статья "Стоит ли сейчас покупать акции AGNC Investment?" была опубликована изначально The Motley Fool