Что нужно для создания современного Berkshire Hathaway?
У Билла Акмана может быть свои идеи, и он тихо воплощает их в жизнь.
Миллиардер-хедж-фонд менеджер, наиболее известный своими смелыми ставками и высококонцентрированными инвестициями, привлек внимание СМИ за последние несколько недель, включая некоторые значительные покупки и комментарии по тарифам.
5 мая его компания Pershing Square Capital Management объявила сделку на $900 миллионов для приобретения 9 миллионов новых акций Howard Hughes Holdings (HHH), компании, которую Акман планирует превратить в "современную версию Berkshire".
Berkshire Hathaway - это конгломерат, который Уоррен Баффет превратил из борющегося текстильного производителя в холдинговую компанию, владеющую разнообразным спектром бизнеса, включая страхование, коммунальные услуги и розничную торговлю. Инвесторы видят в нем модель долгосрочного, ориентированного на ценность инвестирования.
"К счастью, нашим стартовым активом не будет умирающая текстильная компания, а очень хороший бизнес", - написал Акман на X. "Мы будем придерживаться подобных, долгосрочных, ориентированных на акционеров принципов, как Berkshire, и намерены держать акции вечно".
Та же идея покупки сильных бизнесов и их долгосрочного удержания проявляется и в других активах портфеля Акмана.
Билл Акман раскрывает новую долю в Amazon
Под управлением Першинг Сквер Акмана находится высококонцентрированный портфель из 11 акций.
Фонд демонстрирует высокие доходы со временем. За последние три года он показал доходность в 42,17%, а за последнее десятилетие - 149,55%, согласно данным от Stockcircle.
Связано: Миллиардер Билл Акман передает откровенное 3-словное сообщение о тарифной войне
22 мая Акман сообщил клиентам, что его хедж-фонд купил акции Amazon.com, Inc. (AMZN) в прошлом месяце, делая ставку на то, что прибыль будет продолжать расти, поскольку тарифы президента Дональда Трампа оказались менее влиятельными на потребителей, чем ожидалось.
Amazon - одна из самых ценных компаний в мире с рыночной стоимостью более $2 трлн. Ее бизнес охватывает электронную коммерцию, облачные вычисления, логистику и цифровую рекламу.
Акции упали более чем на 30% после объявления Трампа о введении тарифов, поскольку инвесторы беспокоились о возможных повышенных затратах и ослаблении спроса в глобальном розничном бизнесе Amazon.
Тем не менее, генеральный директор Amazon Энди Джасси заявил инвесторам на этой неделе, что тарифы не оказали значительного влияния на потребительские расходы или средние цены продаж. И команда Акмана также считает, что тарифы не окажут "существенного влияния на прибыль в розничном бизнесе".
Главный инвестиционный директор Pershing Square Райан Израэль заявил, что хедж-фонд приобрел акции Amazon по "чрезвычайно привлекательной" цене. Он также выразил уверенность в том, что Amazon способен справиться с любым возможным замедлением в своем облачном бизнесе, Amazon Web Services.
"Самое значительное движение - это Amazon", - сказал Израэль на телефонной конференции о портфеле. Он отметил, что Amazon - это "выдающийся франшизный бизнес", готовый к росту прибыли на более чем 20% в расчете на акцию.
Акции Amazon начали восстанавливаться за последний месяц, выросли на 11%. Тем не менее, с начала года они упали на 8%, в то время как S&P 500 снизился на 1%.
Ранее в этом месяце Amazon сообщил о лучших, чем ожидалось, результатах за первый квартал, но дал осторожный прогноз на текущий квартал, поскольку ему все еще угрожают неопределенности, связанные с тарифами.
Компания объявила о прибыли в размере $1,59 за акцию при обороте $155,67 млрд, обе цифры превысили прогнозы Уолл-стрит. Однако она прогнозирует операционный доход во втором квартале между $13 млрд и $17,5 млрд, что ниже ожидаемых $17,64 млрд аналитиков.
Amazon Web Services, его ключевой источник прибыли, принес $29,3 млрд выручки, немного уступив ожиданиям. Рост выручки облачных услуг замедлился до 17%, снизившись с 18,9% в прошлом квартале, отметив третий подряд пропуск в выручке.
Что еще покупает Билл Акман?
Акман также сделал несколько значимых движений в первом квартале, самым крупным из которых была его новая доля в Uber.
Согласно отчету 13F, миллиардер инвестировал почти 18% капитала Pershing Squares в группу пассажирских перевозок Uber Technologies (UBER). Инвестиция составила более 30,3 млн акций, теперь оцениваемых в $2,8 млрд.
Связано: Миллиардер Стэнли Друкенмиллер увеличивает долю в топовом акционере полупроводников
Мы считаем, что Uber - один из лучше управляемых и качественных бизнесов в мире, - написал Акман в сообщении на X.
Больше Тарифов:
Tesla, Илон Маск принимают решение во время торговой войны между США и Китаем
Крупный автопроизводитель США принимает жесткое решение в связи с тарифным разногласием
Тарифы разорят всю эту отрасль
Помимо покупки Uber, Акман увеличил свои доли в Brookfield Corp., Howard Hughes и Hertz (HTZ). Тем временем он сократил позиции в Chipotle (CMG), Canadian Pacific (CP), Hilton (HLT) и акциях Class C Алфавита, и увеличил свою долю в Class A (GOOGL).
Акман полностью вышел из позиции в Nike (NKE) в первом квартале, продав все 18,8 млн акций.
Связано: Ветеранский фонд-менеджер представляет поразительный прогноз по S&P 500
Миллиардер Билл Акман делает крупные ставки на подорванного гиганта электронной коммерции впервые появился на TheStreet 24 мая 2025 года