Основные моменты
Я - инвестор в дивиденды с предпочтением к приобретению недооцененных акций с привлекательными дивидендными доходами.
Компания Hershey находится в глубокой неодобрении по веским причинам, но также предлагает исторически высокий дивидендный доход.
Realty Income торгуется около 10-летних максимумов доходности и продолжает работать так же хорошо, как и прежде.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Realty Income
Ни одна компания не проходит через свою жизнь без столкновения с несчастьями. Хорошо управляемые компании обычно могут справляться с трудностями в бизнесе, продолжая вознаграждать инвесторов надежными дивидендами.
Прямо сейчас, Hershey (NYSE: HSY) и Realty Income (NYSE: O) обе сталкиваются с некоторыми препятствиями и предлагают инвесторам привлекательные доходы. Я с удовольствием владею обоими. Вот почему.
1. Hershey сталкивается с крупной проблемой поставок
Hershey - компания по производству продуктов питания, производящая шоколад, с двумя самыми известными брендами - собственным Hershey и Reese's. Компания сталкивается с серьезной проблемой из-за роста цен на какао, ключевой ингредиент в шоколаде.
Hershey ожидает, что выручка останется сильной в 2025 году, но более высокие издержки существенно сократят прибыль. Скорректированная прибыль за первый квартал упала почти на 32%. На весь год прогнозируется снижение на уровне около средних 30%.
Это, конечно, ужасно, но интересно то, что компания прогнозирует, что органические продажи вырастут "по крайней мере" на 2%. Таким образом, бизнес компании продолжает показывать крепкий спрос на верхней строке отчета о прибылях - это просто растущая стоимость какао, являющаяся серьезным препятствием. Тем не менее, инвесторы глубоко обеспокоены, и акции резко упали, подняв доходность до исторически высоких 3.5%.
Дело в том, что высокие цены на сырье имеют свой путь к самолечению. Возможность получения большой прибыли привлекает инвестиции, что приводит к увеличению предложения, что в конечном итоге снижает цены. Какао получают из деревьев, поэтому цикл сырьевика здесь долгий. Может потребоваться время, чтобы все наладилось, но у Hershey есть достаточно времени.
Это, по крайней мере, частично связано с тем, что Hershey Trust имеет контрольный пакет акций в компании Hershey. Таким образом, компания может принимать долгосрочные решения, не слишком беспокоясь о угождении краткосрочно мыслящим инвесторам.
Hershey Trust в основном хочет того же, что и я: надежные и растущие дивиденды от финансово стойкого Hershey. Я верю, что Hershey преодолеет текущие препятствия и выйдет сухим из воды. Я не теряю сон из-за цен на сырье - проблемы, которые, в конечном итоге, будут решены.
2. Realty Income пострадал от изменений процентных ставок
Realty Income - крупный инвестиционный траст по недвижимости с долгосрочным сроком аренды (REIT). Важно понять базовую модель, поскольку REIT выпускают акции и берут кредиты для финансирования приобретения недвижимости.
Повышение процентных ставок за последние несколько лет вызвало некоторую турбулентность на рынке недвижимости и затруднило поиск прибыльных приобретений. И благодаря этому многие REIT, включая Realty Income, оказались под давлением. Это еще одна ситуация, которая со временем, вероятно, пройдет.
Процентные ставки имеют историю колебаний. Рынки недвижимости в конечном итоге настраиваются так, чтобы покупка недвижимости оставалась прибыльным делом. Если бы это не происходило, никто бы больше никогда не покупал или продавал недвижимость. Это просто не самый вероятный исход.
Может потребоваться некоторое время для того, чтобы рынки недвижимости адаптировались к тому, что в итоге станет новой нормой, но я уверен, что они в конечном итоге дойдут до этого. Инвестиционный рейтинг балансов Realty Income поможет ему выжить до этого момента.
Сейчас возможность заключается в том, что дивидендная доходность Realty Income, в размере 5.7%, близка к 10-летнему максимуму. Доходность REIT в прошлом была вдвое выше этого уровня, но нужно отнестись к этой цифре с определенной долей скепсиса. REIT стали широкодоступными инвестициями, и предлагаемые доходы снизились. Таким образом, текущая доходность Realty Income довольно привлекательна, и я рад иметь эту акцию в своем портфеле.
Две возможности для инвесторов, готовых подождать
Тема как с Hershey, так и с Realty Income заключается в том, что я считаю, что это хорошие компании, сталкивающиеся с временными проблемами. Предполагая, что проблемы будут решены в разумные сроки, обе эти ведущие компании, скорее всего, станут долгосрочными победителями. Если инвесторы в дивиденды купят сейчас, они смогут получить исторически привлекательные дивидендные доходы, пока они ждут наступления лучших дней, которые, по моему мнению, наступят в будущем.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Realty Income прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Realty Income, обратите внимание на следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Realty Income среди них не был. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в предстоящие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $639,271!*Или когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $804,688!*
Стоит отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisor составляет957% - результат превосходящий рынок по сравнению с167%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке наStock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на момент 19 мая 2025 года
Рубен Грегг Брюэр имеет позиции в Hershey и Realty Income. The Motley Fool имеет позиции в Hershey и Realty Income. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Мои 2 любимые акции для покупки прямо сейчас были первоначально опубликованы The Motley Fool
