Основные моменты
Palantir наблюдает огромный рост в государственном и коммерческом сегментах США.
У компании очень высокая премия.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Palantir Technologies
Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR) стала одной из самых горячих акций на Уолл-стрит. С начала 2024 года акции выросли примерно на 630%, что делает ее одним из лучших исполнителей на всем рынке.
Если вы разместились достаточно хорошо, чтобы захватить все эти доходы, поздравляю! Но есть одна поразительная метрика, о которой должны знать инвесторы Palantir, и она может заставить вас изменить свое отношение к акциям Palantir.
Платформа Palantir неоднократно доказала свою ценность
Palantir поднялась на вершину благодаря своему доминированию в развертывании искусственного интеллекта для своих клиентов. Хотя то, что на самом деле делает Palantir, довольно сложно, его можно легко суммировать как "данные входят, выводятся идеи". Это простое объяснение бизнеса Palantir требует огромного объема работы по искусственному интеллекту в середине, но результаты поразительны. Например, Венди использовала Palantir для решения проблемы цепочки поставок, которая раньше "тянулась на недели и дни", и исправила ее за пять минут. Главный операционный директор компании Heineken заявил, что компания использовала искусственный интеллект Palantir для оптимизации доставки и отправки всего за три месяца - задача, которая ранее занимала три года.
Существует бесчисленное количество примеров того, как Palantir преображает бизнес, но он также глубоко вовлечен в работу с правительством.
Когда компания только начинала, правительства были основными клиентами Palantir, и только недавно она переключилась на предложение своей технологии также компаниям. До сих пор государственные доходы остаются ключевой частью бизнеса Palantir, и они приносят больший доход, чем коммерческий сегмент. В первом квартале доход от государства вырос на 45% год к году до $487 миллионов, в то время как коммерческий доход вырос на 33% до $397 миллионов. Это впечатляющие темпы роста, особенно с учетом того, что многие клиенты в этом подразделении уже несколько лет используют продукты Palantir.
Кроме того, доход от правительства реализуется в масштабах всего мира. Рост доходов от правительства США за первый квартал составил 45% - тот же темп, что и общая компания. Однако рост коммерческой деятельности в США значительно превзошел общий показатель дивизиона, вырос на 71% год к году. Это ключевая тенденция, поскольку продажи коммерческой деятельности в США оказались неудержимыми.
Но та 71% метрика роста в продажах коммерческой деятельности в США - это не та поразительная метрика, о которой я хочу, чтобы знали инвесторы; это его оценка.
В акции заложен огромный потенциал роста
Хотя цена акций Palantir выросла примерно на 630% с начала 2024 года, доход вырос всего на 40%. Это потому, что рынок готов заплатить больше за бизнес Palantir, чем делал это ранее. Это называется расширением множителя и приводит к повышению множителя акций.
Именно это произошло с различными оценочными метриками Palantir.
Будь то прямое отношение цены к прибыли (P/E) вперед или отношение цены к продажам (P/S), акции Palantir невероятно дороги, и инвесторам следует быть обеспокоенными из-за неизбежного краха.
Немногие компании могут поддерживать высокий уровень оценки, и практически все когда-то падают из-за чрезмерных ожиданий. Давайте быстро проверим, какие предположения заложены в цену акций:
Давайте предположим, что Palantir может ускорить рост своего дохода с 39% год к году в первом квартале до 45%, и он может поддерживать этот темп на протяжении всего периода.
Palantir все еще работает над оптимизацией прибыльности, но лучшие компании-разработчики программного обеспечения достигают уровня прибыли в 30%. Итак, мы установим это как конечную прибыльную маржу Palantir.
Мы также проигнорируем эффекты компенсации за акции. Это плохое предположение, потому что количество акций Palantir выросло более чем на 5% за последний год, но это дает Palantir преимущество сомнения.
Если все три предположения станут верными на протяжении пяти лет, доход Palantir вырастет с $3,1 миллиарда до $20 миллиардов, а прибыль вырастет с $571 миллиона до $6 миллиардов. Это гигантский рост, но оправдывает ли это сегодняшнюю оценку? Если Palantir сможет сгенерировать $20 миллиардов дохода и $6 миллиардов прибыли, его оценят в 14 раз выше продаж и в 48 раз выше прибыли. Это гораздо более типичные оценки для ростовых акций и практически соответствуют тому, на что торгуется Nvidia сегодня (25 раз выше продаж и 45 раз выше прибыли).
Поскольку эта оценка игнорирует эффекты компенсации за акции, фактическая оценка будет намного выше, так что можно считать, что в цену акций заложены как минимум пять лет роста, даже если самые оптимистичные прогнозы сбудутся.
Поразительная метрика, о которой я хочу, чтобы инвесторы знали, - это пять лет - столько времени потребуется, чтобы реализовать весь потенциал роста, заложенного в акциях Palantir. Это слишком высокая премия за акцию, и я считаю, что инвесторам было бы разумно отказаться от нее здесь, или хотя бы урезать некоторые из прибылей, поскольку лишь немногие акции когда-либо оправдывают оценку на таком высоком уровне.
Следует ли вложить $1,000 в Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, которые, по их мнению, являются 10 лучшими акциями, в которые инвесторам стоит вложить сейчас, и Palantir Technologies не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут приносить огромные доходы в ближайшие годы.
Обратите внимание, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $639,271!*Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $804,688!*
Теперь, стоит отметить, что Stock Advisor общий средний доход составляет 957%, превосходя рынок на 957% по сравнению с 167% для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 19 мая 2025 года
Китен Друри имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в Nvidia и Palantir Technologies. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
1 Удивительная метрика, которую должны знать инвесторы Palantir, была первоначально опубликована The Motley Fool
