Основные моменты
Компания Taiwan Semiconductor строит заводы в ключевых рынках по всему миру.
Руководство готовится к удовлетворению огромного спроса в течение следующих пяти лет.
Рынок не оценил чипмейкер по достоинству.
10 акций, которые мне нравятся больше, чем акции Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) в данный момент один из моих лучших акционных выборов. Хотя есть опасения относительно географического расположения Тайваня, компания предпринимает шаги для их уменьшения. Пока она это делает, существует огромный спрос на чипы, и TSMC запускает новые технологии в конце текущего года и в следующем, чтобы удовлетворить эту потребность.
Если вы еще не в курсе, TSMC производит фактические чипы для большинства крупнейших полупроводниковых компаний. Именно благодаря этому нейтральному положению в мире чипов я считаю, что это один из лучших способов играть практически в каждую технологическую тенденцию. Когда вы прослеживаете практически каждую технологию до ее чиповых корней, многие пути приводят к TSMC, и вот почему я настолько оптимистичен.
У меня есть четыре причины, по которым инвесторы должны купить акции Taiwan Semiconductor, как будто завтра не наступит, хотя, вероятно, существует много других.
1. Присутствие Taiwan Semi на мировом рынке
Обычно обсуждаются два риска, когда речь идет о акциях TSMC: тарифы и Китай. Существует опасение, что Китай может захватить Тайвань, но такой шаг приведет к хаосу на мировых рынках. Еще одной проблемой являются тарифы, но в настоящее время на полупроводники их нет.
Хотя эти два страха пока не являются проблемой, это не означает, что они не могут стать таковыми в будущем. Для того чтобы опережать это, Taiwan Semiconductor диверсифицирует свое глобальное присутствие. Уже есть завод на 65 миллиардов долларов в США, но еще добавляется 100 миллиардов долларов для строительства еще больших производственных мощностей. TSMC также строит заводы в Германии и Японии, что помогает снизить риск получения практически всей своей выручки из Тайваня.
Увеличивая производство в США, компания также снижает вероятность столкновения с тарифами. Спрос на чипы, произведенные в США, уже высок, и завод в Аризоне уже распродан на 100% производственной мощности до 2027 года. Компания Taiwan Semiconductor делает правильные шаги, инвестируя в районы за пределами Тайваня. Это снижает множество рисков с акцией.
2. Приближается новая технология
Хотя у TSMC уже есть ведущие в отрасли 3-нанометровые чипы, запланировано выход 2-нм и 1.6-нм чипов в конце 2025 и 2026 годов, соответственно. Хотя эти чипы могут быть сконфигурированы для обеспечения большей скорости, потребление энергии является реальным новшеством с использованием этих двух технологий.
При той же скорости, что и у 3-нм чипов, у 2-нм чипов наблюдается улучшение в потреблении энергии на 20-30%, а у 1.6 нм чипов это улучшение составляет 15-20% сверх того.
Потребление энергии - огромная статья расходов на эксплуатацию центров обработки данных, и любая технология, способная улучшить это, будет невероятно популярной. Это может стать огромным стимулом роста для TSMC, поскольку компании могут обнаружить, что обновление до вычислительных блоков с 2-нм или 1.6-нм чипами более экономически целесообразно, чем эксплуатация энергозатратных устаревших поколений.
3. Руководство видит огромный рост впереди
Множество факторов работают на сторону TSMC. Сочетание новой технологии и все более интенсивной гонки в области искусственного интеллекта вызвало бум спроса на чипы TSMC. Руководство обсуждало это подробно в ходе своих телефонных конференций, что побудило его дать инвесторам прогноз, согласно которому выручка от чипов, связанных с искусственным интеллектом, вырастет примерно на 45% годовой темп роста (CAGR) в течение следующих пяти лет. Для всей компании он ожидает, что темп CAGR по выручке приблизится к 20%.
Это гигантский рост за пять лет, и если руководство немного превзойдет ожидания и обеспечит темп роста выручки в 20%, то ее выручка увеличится почти на 150%. Немногие компании могут обеспечить такой рост, и если TSMC выполнит эти прогнозы, она станет акцией, которую обязательно нужно иметь в портфеле.
4. Прогнозируемый рост TSMC не включен в цену акций
Обычно, когда прогнозируется рост акций на уровне, превышающем рыночный в течение значительного времени, они торгуются с премией по сравнению с широким рынком акций. Однако это не относится к акциям Taiwan Semiconductor.
Почти на грани 21 раза к прогнозируемым заработкам, акции TSMC дешевле, чем S&P 500, который торгуется примерно по 22 раза к прогнозируемым заработкам. Это означает, что акции Taiwan Semiconductor не оценены с премией, и инвесторы могут быть уверены, что они не переплачивают. У Taiwan Semiconductor есть множество веских причин купить акции сейчас. По цене, равной среднему рынку, кажется, что инвесторы могут купить акции, как будто завтра не наступит.
Стоит ли вложить $1,000 в производителя полупроводников Taiwan Semiconductor Manufacturing прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции производителя полупроводников Taiwan Semiconductor Manufacturing, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают, что это 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас, и Taiwan Semiconductor Manufacturing не вошел в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, какNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $639,271!*Или когдаNvidiaбыла в этом списке 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $804,688!*
Следует отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет957% - превосходящее рынок превосходство по сравнению со167%для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при присоединении кStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 19 мая 2025 года
Китен Друри имеет позиции в компании Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
4 причины купить акции Taiwan Semiconductor Manufacturing, как будто завтрашнего дня не будет, были опубликованы изначально The Motley Fool