Максимальная потеря на любой акции (при условии, что вы не используете кредитное плечо) составляет 100% от вашего капитала. Но с другой стороны, если вы покупаете акции высококачественной компании по правильной цене, вы можете заработать гораздо больше 100%. Долгосрочные акционеры Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) должны хорошо знать об этом, так как стоимость акций выросла на 175% за пять лет. За последнюю неделю акции снова упали на 4,4%.
Хотя акции упали на 4,4% на этой неделе, стоит сосредоточиться на долгосрочной перспективе и посмотреть, был ли рост акций в прошлом обусловлен основными фундаментальными показателями.
Трамп пообещал «освободить» американскую нефть и газ, и эти 15 американских акций имеют развитие, от которого могут выиграть.
Нельзя отрицать, что рынки иногда эффективны, но цены не всегда отражают основные деловые показатели. Один из недостаточных, но разумных способов оценить, как изменилось мнение вокруг компании, - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акции.
За пять лет роста курса акций Wells Fargo добился составного роста прибыли на акцию (EPS) 14% в год. Этот рост EPS ниже среднегодового прироста курса акций в 22%. Так что можно предположить, что рынок высоко оценивает бизнес по сравнению с тем, что было пять лет назад. И это вряд ли удивительно, учитывая рекордный рост.
Ниже вы можете увидеть, как менялась прибыль на акцию со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Мы знаем, что Wells Fargo недавно улучшил свою прибыль, но будет ли рост выручки? Проверьте, считают ли аналитики, что выручка Wells Fargo будет расти в будущем.
Что же касается дивидендов?
Помимо измерения доходности акций, инвесторам следует также учитывать общую доходность акционера (TSR). В то время как доходность акций отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от любого дисконтированного привлечения капитала или отделения. Таким образом, для компаний, которые выплачивают щедрые дивиденды, TSR часто значительно превышает доходность акций. В случае Wells Fargo за последние 5 лет TSR составляет 208%. Это превышает доходность акций, о которой мы упоминали ранее. Это в значительной степени результат выплаты дивидендов!
Иной взгляд
Приятно видеть, что Wells Fargo вознаградил акционеров общей доходностью акционера 24% за последние двенадцать месяцев. И это включает дивиденды. Тем не менее, пятилетняя TSR в 25% в год даже лучше. Хотя стоит учитывать различное влияние рыночных условий на цену акций, есть другие факторы, которые являются еще более важными. В этом отношении вам следует знать о 1 предупреждении , которое мы заметили у Wells Fargo.
Но обратите внимание: Wells Fargo может быть не лучшей акцией для покупки. Так что посмотрите на этот бесплатный список интересных компаний с прошлым ростом прибыли (и прогнозом дальнейшего роста).
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.