Когда вы покупаете акции, всегда есть вероятность, что их стоимость может упасть на 100%. Но если вы выбираете компанию, которая действительно процветает, вы можете заработать более 100%. Например, цена акций Corteva, Inc. (NYSE:CTVA) выросла на 153% за последние пять лет. Большинство были бы очень довольны этим результатом. Цена акций также увеличилась на 12% примерно за месяц. Но это может быть связано с хорошими рыночными условиями -- акции в ее сегменте выросли на 5.3% за последний месяц.
Давайте оценим основные фундаментальные показатели за последние 5 лет и посмотрим, изменились ли они параллельно с доходностью для акционеров.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 компаниях, которые работают над воплощением квантовых вычислений в реальность.
Чтобы процитировать Баффетта, 'Корабли будут плавать по всему миру, но Общество Плоской Земли будет процветать. В рыночном пространстве всегда будут существовать значительные различия между ценой и стоимостью...'. Один из неполных, но простых способов оценить, как изменилось мнение рынка о компании, это сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.
За пять лет роста котировок акций Corteva обеспечил составной рост прибыли на акцию (EPS) в размере 48% ежегодно. Этот рост EPS выше среднего годового прироста цены акций в 20%. Таким образом, кажется, что рынок не так восторжен по поводу этих акций в настоящее время.
Прибыль на акцию компании (со временем) изображена на нижеприведенном изображении (щелкните, чтобы увидеть точные цифры).
Мы знаем, что Corteva недавно улучшила свою прибыль, но будет ли она увеличивать выручку? Вы можете ознакомиться с этим бесплатным отчетом, показывающим прогнозы аналитиков по выручке.
А что насчет дивидендов?
При оценке инвестиционной доходности важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. TSR включает в себя стоимость любых спин-оффов или скидок на увеличение капитала, а также любые дивиденды, с учетом предположения, что дивиденды реинвестируются. Можно утверждать, что TSR дает более полное представление о доходе, генерируемом акцией. В случае Corteva TSR составляет 168% за последние 5 лет. Это превышает доходность от цены акций, о которой мы упоминали ранее. Выплаченные компанией дивиденды таким образом увеличили общую доходность для акционеров.
Иная перспектива
Мы рады сообщить, что акционеры Corteva получили общую доходность для акционеров в размере 26% за один год. И это включает дивиденды. Это лучше, чем годовая доходность в размере 22% за половину десятилетия, что указывает на то, что компания справляется лучше в последнее время. В наилучшем случае это может намекать на реальный бизнес-импульс, что может свидетельствовать о том, что сейчас может быть отличное время для более глубокого изучения. Всегда интересно отслеживать динамику котировок акций в долгосрочной перспективе. Но чтобы лучше понять Corteva, нам нужно учитывать множество других факторов. Например, мы выявили 1 предупреждение для Corteva, на которое стоит обратить внимание перед инвестированием.
Если вы, как и я, не хотите упустить этот бесплатный список недооцененных маленьких компаний, акции которых покупают инсайдеры, то это для вас.
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стараемся предоставлять вам долгосрочный фокусированный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.