Инвесторы, надеющиеся купить акции Tyson Foods, Inc. (NYSE:TSN) ради дивиденда, должны сделать это незамедлительно, так как акции вскоре начнут торговаться без права на дивиденд. Обычно дата без права на дивиденд (ex-dividend date) наступает за один рабочий день до даты закрытия реестра (record date), когда компания определяет акционеров, имеющих право на получение дивиденда. Дата без права на дивиденд имеет значение, поскольку сделка по покупке или продаже акций занимает как минимум один рабочий день на расчеты. Следовательно, инвесторы Tyson Foods, которые приобретут акции 30 мая или позже, не получат дивиденд, который будет выплачен 13 июня.
Предстоящий дивиденд компании составит 0,50 доллара на акцию, продолжая тем самым последние 12 месяцев, когда компания выплатила в общей сложности 2,00 доллара на акцию акционерам. Исходя из прошлогодних выплат, Tyson Foods имеет дивидендную доходность 3,6% от текущей цены акций в размере 55,55 доллара. Дивиденды являются важным источником дохода для долгосрочных держателей акций, но только при условии, что дивиденды продолжают выплачиваться. Нам нужно убедиться, что дивиденды покрываются прибылью и растут.
Мы выявили 2 предупреждающих сигнала относительно Tyson Foods. Посмотрите их бесплатно.
Дивиденды обычно выплачиваются из прибыли компании, поэтому если компания выплачивает больше, чем зарабатывает, ее дивиденд обычно находится в большем риске быть сокращенным. В прошлом году компания выплатила 77% прибыли в виде дивидендов, что не является необоснованным, но ограничивает реинвестирование в бизнес и делает дивиденд уязвимым перед спадом бизнеса. Мы были бы обеспокоены, если прибыль начнет снижаться. Однако для оценки дивиденда даже более важны денежные потоки, чем прибыль, поэтому нам нужно убедиться, что компания сгенерировала достаточно денег для выплаты дивидендов. За последний год компания выплатила 54% свободного денежного потока в виде дивидендов, что находится в обычном диапазоне для большинства компаний.
Положительным является то, что дивиденды Tyson Foods покрываются как прибылью, так и денежными потоками, что в целом является признаком устойчивости дивиденда, а более низкий коэффициент выплаты обычно указывает на большую степень безопасности перед сокращением дивиденда.
Посмотрите наш последний анализ для Tyson Foods
Нажмите здесь, чтобы увидеть коэффициент выплаты компании, а также прогнозы аналитиков по будущим дивидендам.
Растут ли прибыль и дивиденды?
Бизнесы с уменьшающейся прибылью представляют сложность с точки зрения дивидендов. Если прибыль снижается настолько, что компанию вынуждают сократить дивиденды. Прибыль на акцию Tyson Foods уменьшилась примерно на 14% в год в течение последних пяти лет. В конечном итоге, когда прибыль на акцию снижается, уменьшается и размер куска, из которого можно платить дивиденды.
Основной способ, которым большинство инвесторов оценивают перспективы дивидендов компании, - это проверка исторической ставки роста дивидендов. За последние 10 лет Tyson Foods увеличила дивиденд примерно на 21% в год в среднем. Это интересно, но сочетание растущих дивидендов при уменьшающейся прибыли обычно можно достичь только за счет выплаты большего процента прибыли. Tyson Foods уже выплачивает высокий процент своего дохода, поэтому без роста прибыли мы сомневаемся, будет ли этот дивиденд значительно расти в будущем.
Итог
С точки зрения дивидендов, стоит ли инвесторам покупать или избегать акций Tyson Foods? Несмотря на сокращение прибыли на акцию, обнадеживает то, что по крайней мере дивиденды Tyson Foods кажутся устойчивыми, с коэффициентами выплаты прибыли и денежных потоков, находящимися в разумных пределах. В итоге: у Tyson Foods есть некоторые нежелательные характеристики, которые, по нашему мнению, могут привести к неоптимальным результатам для инвесторов, получающих дивиденды.
Однако, если вы смотрите на эту акцию без большого интереса к дивиденду, вам все равно стоит быть в курсе рисков, связанных с Tyson Foods. Например, у Tyson Foods есть 2 предупреждающих сигнала, на которые мы считаем важным обратить внимание.
Одной из распространенных ошибок инвестирования является покупка первой интересной акции, которую вы видите. Здесь вы можете найти полный список акций с высоким дивидендным доходом.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены контентом? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, отправьте письмо на адрес редакции editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с фокусом на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.