Если вы покупаете акцию и удерживаете ее в течение многих лет, вы надеетесь на прибыль. И еще лучше, если цена акции повышается больше, чем рыночный средний уровень. Но Universal Health Services, Inc. (NYSE:UHS) не смогла достичь этой второй цели, с ростом цены акции на 77% за пять лет, что ниже рыночной доходности. При ближайшем рассмотрении акция за год поднялась на уважительные 5,6%.
Учитывая падение цены акций на 5,9% на прошлой неделе, мы хотим расследовать историю в долгосрочной перспективе и узнать, являются ли основные факторы положительной пятилетней доходности компании.
Мы нашли 21 американскую акцию, прогнозирующую выплату дивидендной доходности более 6% в следующем году. Просмотрите полный список бесплатно.
Нельзя отрицать, что рынки иногда эффективны, но цены не всегда отражают базовую деловую производительность. Один из способов изучить, как менялось рыночное настроение со временем, - это рассмотреть взаимодействие между ценой акции компании и прибылью на акцию (EPS).
За пять лет роста цены акций Universal Health Services достиг составного роста прибыли на акцию (EPS) 18% в год. Этот рост EPS выше среднегодового прироста цены акции 12%. Следовательно, рынок кажется относительно пессимистичным по отношению к компании. Это осторожное настроение отражается в ее (довольно низком) P/E-коэффициенте 10,03.
Вы можете видеть ниже, как менялась EPS со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Мы знаем, что Universal Health Services недавно улучшила свои финансовые показатели, но будет ли увеличиваться выручка? Если вас это интересует, вы можете ознакомиться с этим бесплатным отчетом, показывающим прогнозы консенсуса по выручке.
Что насчет дивидендов?
При рассмотрении доходности инвестиций важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акции. В то время как доходность от цены акции отражает только изменение цены акции, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от любого дисконтированного привлечения капитала или отделения. Справедливо сказать, что TSR дает более полную картину для акций, которые выплачивают дивиденды. Мы отмечаем, что для Universal Health Services TSR за последние 5 лет составил 81%, что лучше, чем упомянутая выше доходность от цены акции. Это в значительной степени результат ее дивидендных выплат!
Другая перспектива
Universal Health Services предоставила TSR в размере 6,0% за последние двенадцать месяцев. К сожалению, это уступает рыночной доходности. Если мы посмотрим назад за пять лет, доходность будет еще лучше, составляя 13% в год в течение пяти лет. Возможно, это бизнес стоит обратить внимание на него, учитывая продолжающееся положительное отношение рынка со временем. Мне очень интересно рассматривать цену акции в долгосрочной перспективе как показатель деловой производительности. Но для полного понимания ситуации нам также необходимо рассмотреть другую информацию. Рассмотрим, например, риски. У каждой компании они есть, и мы выявили 1 предупреждение для Universal Health Services, о котором вы должны знать.
Если вы предпочитаете изучить другую компанию - ту, у которой, возможно, более превосходные финансовые показатели, - не упустите этот бесплатный список компаний, которые доказали, что они могут увеличивать прибыль.
Обратите внимание, что приведенные в этой статье рыночные доходности отражают средневзвешенные рыночные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес редакционной команды (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не представляет собой рекомендацию к покупке или продаже акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ в долгосрочной перспективе, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции по каким-либо упомянутым акциям.
