Основные моменты
Уоррен Баффет не известен своими инвестициями в технологии, но он сделает исключение для особенно интересных игроков.
Он держит эти две акции уже несколько лет, и одна из них даже является его крупнейшей позицией.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Apple
Четыре раза в год у нас появляется фантастическая возможность взглянуть внутрь портфеля топ-инвестора Уоррена Баффета, чтобы увидеть, какие акции он недавно купил или продал. В то же время мы можем изучить, какие акции присутствуют уже давно и могут рассматриваться как ключевые позиции для миллиардера.
Этот момент наступает тогда, когда управляющие более чем на 100 миллионов долларов ценных бумаг США обязаны подать форму 13F, в которой они сообщают о своих последних действиях, в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Это происходит ежеквартально, а последний срок подачи отчетности за первый квартал был 15 мая. Здесь мы видим, что Баффет, как председатель Berkshire Hathaway, продолжал удерживать свою позицию в двух крупнейших акциях в сфере искусственного интеллекта (ИИ). Фактически, вместе они составляют более 26% его портфеля в размере 258 миллиардов долларов.
Баффет не известен своими инвестициями в технологии, но он и его менеджеры делали исключения для некоторых невероятных бизнесов с сильными конкурентными позициями. Конечно же, в духе Баффета, он всегда входил в эти компании, когда их цены были разумными. Давайте рассмотрим эти два лидера в области ИИ, которые любит Баффет, и рассмотрим, являются ли они по-прежнему привлекательными для покупки.
1. Apple: 25.7% от портфеля Баффета
Уоррен Баффет купил акции Apple (NASDAQ: AAPL) в первом квартале 2016 года и постепенно увеличивал свою позицию, пока она не стала его самой крупной. Фактически, даже после того, как Баффет продал акции компании в прошлом году, это остается его крупнейшим участием. Комментарии, которые он делал на протяжении лет, свидетельствуют о том, что Apple и его генеральный директор Тим Кук остаются ему близкими.
Во время недавнего собрания акционеров Berkshire Hathaway Баффет даже поблагодарил Кука за проделанную работу в Apple. Баффет сказал, что покойный соучредитель Apple Стив Джобс "действительно принял правильное решение", когда выбрал Кука на свое место.
У Apple явно есть то, что Баффет ценит: прочный ров или конкурентное преимущество. Это проявляется в марке Apple, которая настолько сильна, что клиенты с нетерпением ждут следующего обновления продукта и не переходят на другие бренды, хотя они дешевле.
Сейчас Apple внедряет свои продукты с использованием ИИ в виде Apple Intelligence. Apple не был первым на рынке ИИ, предпочитая уделить время разработке инструментов, соответствующих его стилю. Собственные модели фундаментальных функций Apple Intelligence обеспечивают функции, которые могут повлиять на повседневную жизнь пользователей - от инструментов для написания до плавного подключения к ChatGPT. Запросы обрабатываются либо на устройстве, либо в облаке, но в обоих случаях акцент сделан на очень важный для Apple аспект: конфиденциальность.
Кук говорит, что ИИ вносит разницу в рост, и iPhone 16 показывает лучшие результаты в рынках, где доступен Apple Intelligence, чем в рынках, где его еще не запустили.
Акции Apple немного снизились в последние недели из-за опасений по поводу зависимости компании от производства в Китае - страны, на которую США особенно сосредоточились в отношении тарифов на импорт. Но недавнее предварительное соглашение между двумя странами предполагает, что воздействие на компании, такие как Apple, будет ограниченным. Кроме того, Apple предпринял усилия по диверсификации своей базы производства, перекидывая некоторые бизнес-процессы в Индию и Вьетнам.
Все это означает, что сегодня, торгуясь по оценкам прибыли в 28 раз прогнозы на будущий год, по сравнению с 35 разами в начале года, акции Apple выглядят как отличная покупка для долгосрочных инвесторов.
2. Amazon: 0.7% от портфеля Баффета
Уоррен Баффет однажды публично порицал себя за то, что не купил акции Amazon (NASDAQ: AMZN) раньше. "Я ошибся", - сказал он в интервью CNBC в 2018 году. Он сказал, что не осознавал истинный потенциал компании. Но на следующий год Amazon появился в отчете 13F Berkshire Hathaway после того, как один из инвестиционных менеджеров Баффета купил акции.
Amazon остается у Berkshire Hathaway с тех пор. Комментарии Баффета во время этого интервью 2018 года показывают, что он впечатлен всем, что добилась Amazon, поэтому неудивительно, что Баффет удерживал компанию после первоначальной покупки акций Amazon. Amazon "далеко превзошел все, что я мог бы представить", - сказал Баффет в интервью CNBC.
Итак, давайте кратко рассмотрим эту компанию, которая, хотя и является небольшой частью портфеля Баффета, уверенно удерживает свою позицию. Amazon - это гигант электронной коммерции и обеспечивает взрывной рост на этом рынке, но его крупнейшим драйвером прибыли является его бизнес по облачным вычислениям, Amazon Web Services (AWS). Замечательная новость в том, что AWS стал гигантом в области ИИ, рынок которого ожидается достигнуть триллионов долларов к 2030 году.
AWS, предлагающий клиентам широкий спектр продуктов и услуг в области ИИ, уже получил пользу от своих инвестиций в эту технологию. В последнем квартале Amazon сообщила, что AWS достигла годового объема выручки в размере 117 миллиардов долларов благодаря спросу со стороны клиентов ИИ. И поскольку Amazon является мировым лидером в области облачных сервисов, он хорошо позиционирован для дальнейшего роста своей базы клиентов, использующих ИИ.
Все это происходит на фоне уже устойчивой прибыльной картинки. Со временем компания увеличила выручку и чистую прибыль до миллиардов долларов. Так что сегодня, торгуясь по оценкам прибыли в 32 раза прогнозы на будущий год, по сравнению с примерно 45 разами в декабре, эти акции выглядят как еще один фаворит Уоррена Баффета, который представляет собой умную долгосрочную покупку как для роста, так и для безопасности.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Apple прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Apple, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Apple не входит в их число. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $639,271!
Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $804,688!
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 957% - превосходящее рынок превосходство по сравнению с 167% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 19 мая 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Адрия Чимино имеет позиции в Amazon. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon, Apple и Berkshire Hathaway. The Motley Fool располагает политикой конфиденциальности.
26,4% портфеля Уоррена Баффета в размере $258 миллиардов долларов инвестировано в 2 ведущие акции в сфере искусственного интеллекта было опубликовано изначально на The Motley Fool
