Кэти Вуд, глава управления инвестициями Ark, известна своими смелыми ставками на деструктивные инновации, в основном в США.
Но на этой неделе она посмотрела за рубеж, приобретая азиатского производителя микросхем, поскольку оптимизм инвесторов относительно ИИ-инфраструктуры и полупроводников возрождается после признаков снижения тарифов.
Не упустите возможность: Подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet
В апреле президент Дональд Трамп повысил тарифы на китайские товары до 145%, что вызвало быстрое ответное действие из Пекина и спровоцировал резкое падение рынка в условиях нарастания напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира.
Ранее в этом месяце США и Китай достигли редкого соглашения в Женеве об временном снижении тарифов, пока обе стороны работают над более широким соглашением.
Фонды Вуда немного подскочили после победы Трампа на выборах в прошлом ноябре, но этот импульс не принес больших результатов. Ее флагманский фонд Ark Innovation ETF (ARKK) показал худшие результаты по сравнению с индексом S&P 500 в условиях более широкой волатильности рынка.
С начала года ARKK снизился на 2,67%, что немного хуже убытка S&P 500 в размере 1,34%.
Вуд заработала выдающиеся 153% в 2020 году, что помогло ей создать свою репутацию и привлечь лояльных инвесторов. Тем не менее, ее долгосрочные результаты заставили многих других сомневаться в ее агрессивном стиле.
На момент 23 мая Ark Innovation ETF, с управлением $5 миллиардов, продемонстрировал пятилетнюю среднегодовую доходность в размере -1,75%. В сравнении S&P 500 показал среднегодовую доходность 16,20% за тот же период.
Стратегия инвестирования Кэти Вуд, объясненная
Стратегия инвестирования Вуд проста: ее фонды Ark обычно покупают акции в развивающихся высокотехнологичных компаниях в областях, таких как искусственный интеллект, блокчейн, биомедицинские технологии и робототехника.
Вуд говорит, что эти компании имеют потенциал изменить отрасли, но их волатильность приводит к значительным колебаниям стоимости фондов Ark.
Связано: Состояние Кэти Вуд: богатство и доход главы Ark Invest
Фонд Ark Innovation ETF уничтожил $7 миллиардов инвесторского богатства за 10 лет, заканчивающихся в 2024 году, согласно анализу аналитика Morningstar Эми Арнотт. Это сделало его третьим по величине разрушителем богатства среди взаимных фондов и ETF в рейтинге Арнотт.
Вуд недавно заявила, что США выходят из трехлетней рецессии и направляются к восстановлению на основе повышения производительности, что может провоцировать более широкий рост рынка.
В письме инвесторам, опубликованном 30 апреля, она отказалась от прогнозов о том, что рецессия продлится до 2026 года, так как ожидает "большей ясности относительно тарифов, налогов, регуляций и процентных ставок в течение трех-шести месяцев".
"Если текущие тарифные потрясения приведут к более свободной торговле, поскольку тарифы и нетарифные барьеры снизятся параллельно с снижением других налогов, регуляций и процентных ставок, то реальный рост ВВП и производительность должны в какой-то момент во второй половине года выйти за рамки ожиданий", - писала она.
Она также выразила оптимистичное отношение к технологическим акциям.
"Во время текущего бурного перехода в США мы считаем, что потребители и предприятия вероятно ускорят переход к технологически активированным платформам инноваций, включая искусственный интеллект, робототехнику, накопление энергии, технологию блокчейн и секвенирование мультиомики", - сказала она.
Однако не все инвесторы разделяют оптимизм Вуд. Фонд Ark Innovation ETF за последние 12 месяцев по состоянию на 21 мая показал чистый отток в размере $2,45 миллиарда, с $446,69 миллиона вытекающими за последний месяц, согласно исследовательской фирме ETF VettaFi.
Кэти Вуд покупает на $46 миллионов акций TSMC
19 и 20 мая фонды Арк Кэти Вуд купили 241 047 акций компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, или TSMC (TSM).
Этот пакет акций оценивается примерно в $46,3 миллиона и является одной из крупнейших недавних сделок Вуда.
Связано: Кэти Вуд покупает на $2,7 млн акций китайской технологической компании после переговоров о тарифах
Taiwan Semiconductor является ведущим в мире контрактным производителем микросхем и ключевым поставщиком Nvidia (NVDA) и Advanced Micro Devices (AMD). Он производит передовые чипы, используемые в приложениях искусственного интеллекта, включая те, которые обеспечивают работу крупных языковых моделей, разработанных компаниями, такими как Microsoft (MSFT) и Google (GOOGL).
Акции TSMC снизились на 4,2% с начала 2025 года, но за последний месяц цена акций резко возросла, поднявшись почти на 27%, поскольку инвесторы переоценивают влияние тарифов США-Китай на перспективы компании-производителя микросхем.
В апреле компания сообщила о хороших результатых за первый квартал, прибыль на акцию увеличилась на 60,4% до $2,12 за ADR. Выручка составила $25,53 миллиарда, увеличившись на 41,6% по сравнению с предыдущим годом.
На текущий квартал TSMC ожидает выручку от $28,4 миллиарда до $29,2 миллиарда. Среднее значение $28,8 миллиарда превысило прогноз Wall Street в размере $26,92 миллиарда.
"Переходя во второй квартал 2025 года, мы ожидаем, что наш бизнес будет поддержан сильным спросом на наши ведущие технологии 3-нанометровых и 5-нанометровых", - сказал главный финансовый директор TSMC Уэнделл Хуан.
Быстрая ставка не обходится без рисков. TSMC подвержен геополитическим напряженностям и торговым неопределенностям между США и Китаем, которые могут повлиять на поставки и выручку компании.
"Хотя мы пока не видим изменений в поведении наших клиентов, существуют неопределенности и риски из-за потенциального влияния тарифных политик", - сказал Хуан в пресс-релизе TSMC.
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил в сентябре прошлого года, что Nvidia имеет возможность обратиться к другим поставщикам, поскольку у компании достаточно интеллектуальной собственности. Но он отметил, что переход может снизить качество чипа.
Больше о Nvidia:
Будет ли Nvidia сильно пострадать от риска капиталовложений в ИИ?
Аналитики пересматривают целевой показатель цены на Nvidia из-за спроса на чипы
Неожиданные новости из Китая обрушили акции Nvidia
Возможно, технология производства не так хороша, возможно, мы не сможем достичь такого же уровня производительности или стоимости, но мы сможем обеспечить поставку," - сказал Хуан на конференции Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference. "В случае чего-либо, мы должны быть способны перейти и изготовить его где-то еще.
Тем не менее, он хвалил непревзойденные возможности TSMC.
TSMC - лучший в мире с невероятным отрывом - великая химия, их гибкость, факт, что они могут масштабироваться, - добавил он.
В первом квартале Вуд приобрела 8 996 акций TSMC. Акции не входят в ее топ-10 активов.
Миллиардер-инвестор Стэнли Друкенмиллер также сделал смелую ставку на TSMC, добавив 491 265 акций в первом квартале, что составляет увеличение его доли на 456,9%.
Связано: Ветеранский управляющий фондом представляет поразительный прогноз по S&P 500
Кэти Вуд покупает на $46 миллионов акций ведущего производителя полупроводников впервые появилась на TheStreet 25 мая 2025 года
