Основные моменты
Покупка этой потребительской акции Баффетом, возможно, была наиболее прибыльной инвестицией Berkshire.
Сильный бренд, невероятная прибыль и низкая оценка, вероятно, были ключевыми факторами, привлекшими внимание Оракула из Омахи.
В наши дни бизнес сталкивается с трудностями, создающими много неопределенности для инвесторов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Apple
За последние 60 лет Berkshire Hathaway увеличила капитал акционеров по невероятной годовой ставке 19,9%. Благодаря управлению Уоррена Баффета конгломерат стал легендой инвестирования, чьи шаги очень внимательно отслеживаются обычными инвесторами.
Возможно, лучшим решением Berkshire было приобретение монстр акции в начале 2016 года, которая выросла на 644% с начала того года (на момент 23 мая). Несмотря на многочисленные продажи в последние кварталы, этот бизнес все еще представляет 21% огромного $276 миллиардов портфеля Berkshire.
Инвесторы должны знать, какая это компания. Возможно, она заслуживает более внимательного рассмотрения для вашего собственного портфеля.
Прекрасные качества, которые привлекли внимание Баффета
В необычном для Баффета шаге Berkshire в первом квартале 2016 года выделила капитал в технологическую акцию. Инвестиция в Apple (NASDAQ: AAPL) завершилась замечательно. Оракул из Омахи прежде всего понял, что Apple обладает одним из самых мощных брендов в мире, черту, с которой он уже был знаком.
Инновационная культура Apple, интенсивное стремление обеспечить исключительный пользовательский опыт, а также хорошо продуманные продукты и услуги поддерживают то, насколько сильно он резонирует с потребителями по всему миру. Это продолжает оказывать положительное воздействие на имидж бренда.
Удержание клиентов и предотвращение перехода к конкурирующим продуктам и услугам - это то, что Apple отлично делает. Все сводится к редкому сочетанию наличия аппаратного обеспечения, дифференцированного собственным программным обеспечением, что создает прочную экосистему, удерживающую пользователей.
Позиционирование себя в премиальном сегменте рынка потребительской электроники также помогает. Apple исторически выигрывала от наличия непревзойденной ценовой политики, характеристика, которую Баффет считает четким индикатором высококачественного предприятия.
Эта ценовая политика обеспечивает замечательную прибыльность для Apple. Баффет хочет владеть компаниями с безупречной финансовой устойчивостью. За последние десять лет чистая прибыль Apple в среднем составляла превосходные 23%. Это приводит к производству огромных сумм свободного денежного потока, который команда управления возвращает акционерам в виде дивидендов и выкупа акций.
И, конечно, нельзя забыть, насколько важна
оценка для принятия решений Баффетом. В течение первых трех месяцев 2016 года, когда Berkshire сделала свою первую покупку акций Apple, акции торговались по среднему коэффициенту цены к прибыли (P/E) 10,6. Это была фантастическая сделка.
Следует ли сейчас покупать акции Apple?
Это может дать инвесторам уверенность в том, что Оракул из Омахи владеет акцией, которая вас интересует. Однако я считаю, что в этой ситуации лучше поступить осторожно.
Apple столкнулась с некоторыми проблемами, которые трудно игнорировать. Во-первых, она остается под угрозой текущей тарифной ситуации. Президент Трамп только что угрожал 25% тарифом на импортированные iPhone, если компания не перенесет производство в США. Это добавляет много неопределенности в том, как все сложится.
Кроме того, рост Apple замедлился, возможно, потому что потребители не чувствуют необходимости часто обновляться до новейших устройств. Выручка выросла всего на 2% в финансовом году 2024 года. И согласно прогнозам Уолл-стрит, продажи будут расти с непримечательной годовой ставкой 5% между финансовыми годами 2024 и 2027. Это не оправдывает платежа коэффициента цены к прибыли 30,5 за акцию, что в три раза выше, чем заплатил Баффет в начале.
Существуют также опасения, что Apple отстает от конкурентов в искусственном интеллекте. Не помогает то, что бывший главный дизайнер Apple, Джони Айв, только что продал свою компанию io OpenAI за 6,5 миллиарда долларов. OpenAI теперь начнет разрабатывать аппаратные устройства, в которых будет заложен искусственный интеллект, что создает конкурентное давление для Apple.
Все это говорит о том, что инвесторы могут ожидать более низких доходов от Apple в будущем по сравнению с тем, что было достигнуто в прошлом. Следовательно, я не считаю акцию умной покупкой сегодня.
Стоит ли инвестировать $1,000 в акции Apple прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Apple, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают лучшими10 лучших акций для инвесторов к покупке прямо сейчас, и Apple не входит в их число. Эти 10 акций, которые попали в список, могут приносить огромные доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $639,271!*И когда Nvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $804,688!*
Сейчас стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 957% - это превосходящее рынок превосходство по сравнению с 167% для S&P 500. Не упустите возможность посмотреть последний топ 10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на момент 19 мая 2025 года
Нил Патель не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Apple и Berkshire Hathaway. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Статья "Berkshire Hathaway, возглавляемая Уорреном Баффетом, имеет 21% своего портфеля в $276 миллиардов в одной акции, которая выросла на 644% за 9 лет" была первоначально опубликована The Motley Fool
