Инвесторы могут приблизительно оценить среднюю рыночную доходность, покупая индексный фонд. Активные инвесторы стремятся покупать акции, которые значительно превосходят рынок, но в процессе они рискуют плохими результатами. Инвесторы в Astrana Health, Inc. (NASDAQ: ASTH) испытали горькое разочарование в прошлом году, поскольку цена акций упала на 39%. Это разочаровывает, учитывая, что рынок вернул 11%. Даже если посмотреть на три года, доходность все еще разочаровывает, поскольку цена акций за это время упала на 35%. Более того, она упала на 31% примерно за квартал. Для держателей это не очень весело. Мы отмечаем, что компания отчиталась о результатах сравнительно недавно, и рынок вряд ли в восторге. Вы можете ознакомиться с последними цифрами в нашем отчете о компании.
Учитывая, что прошлая неделя была тяжелой для акционеров, давайте рассмотрим фундаментальные аспекты и посмотрим, чему мы можем научиться.
ИИ собирается изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная от ранней диагностики и заканчивая поиском лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время вступить на рынок рано.
Чтобы перефразировать Бенджамина Грэма: На коротком сроке рынок - это голосующая машина, но на длинном сроке - весовая машина. Один неполный, но простой способ оценить, как изменилось восприятие рынка компании, - сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.
К несчастью, Astrana Health вынуждена была сообщить о снижении прибыли на 45% за последний год. Мы отмечаем, что падение цены акций на 39% очень близко к падению прибыли на акцию. Таким образом, кажется, что мнение рынка практически не изменилось, несмотря на слабые результаты. Вместо этого изменение цены акций, кажется, обусловлено только снижением прибыли на акцию.
Ниже вы можете увидеть, как изменялась прибыль на акцию со временем (узнайте точные значения, нажав на изображение).
Прежде чем покупать или продавать акцию, мы всегда рекомендуем тщательно изучить исторические тенденции роста, доступные здесь.
Иная перспектива
Акционеры Astrana Health за год потеряли 39%, в то время как сам рынок вырос на 11%. Даже цены акций хороших компаний иногда падают, но мы хотим видеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса, прежде чем проявлять слишком большой интерес. Инвесторы с долгосрочной перспективой не были бы так расстроены, поскольку за пять лет они могли бы заработать 6% в год. Возможно, недавнее снижение цен является возможностью, поэтому стоит проверить фундаментальные данные на наличие признаков долгосрочного роста. Хотя стоит учитывать различные влияния рыночных условий на цену акций, существуют другие факторы, которые еще более важны. Рассмотрите, например, вечного призрака инвестиционного риска. Мы выявили 1 предупреждение с Astrana Health, и их понимание должно быть частью вашего инвестиционного процесса.
Нам понравится Astrana Health больше, если увидим крупные сделки внутришнего сбыта. Пока ждем, ознакомьтесь с этим бесплатным списком недооцененных акций (в основном малых капитализаций) с значительными, недавними покупками внутренних инсайдеров.
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средневзвешенные рыночные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Кроме того, напишите на почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с фокусом на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние материалы, затрагивающие цену акций компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
