Даже лучшие аналитики акций совершат много неудачных инвестиций. Любой, кто держал акции American Eagle Outfitters, Inc. (NYSE:AEO) в течение последнего года, знает, каково это быть проигравшим. Цена акций снизилась на 55% за это время. По крайней мере, ущерб не так уж велик, если посмотреть на последние три года, так как акции снизились на 12% за это время. Более того, за примерно квартал они упали на 20%. Владельцам это не очень радостно.
Учитывая, что прошлая неделя была трудной для акционеров, давайте изучим фундаментальные показатели и посмотрим, что мы можем узнать.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, работающих над воплощением квантового компьютера в реальность.
Чтобы парафразировать Бенджамина Грэма: На коротком сроке рынок - это машина для голосования, но на долгом сроке - это весы. Один неполный, но простой способ оценить, как изменилась рыночная перцепция компании, - сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.
Хотя цена акций American Eagle Outfitters снизилась за год, их прибыль на акцию фактически улучшилась. Конечно, ситуация может предательски подвести по поводу прежнего оптимизма в отношении роста.
Удивительно видеть такое падение цены акций, несмотря на улучшение прибыли на акцию. Поэтому стоит проверить и другие показатели.
Мы не видим никакой слабости в дивидендах American Eagle Outfitters, поэтому стабильные выплаты не могут объяснить падение цены акций. По нашим данным, доход практически не меняется, поэтому это действительно не объясняет падение цены акций. За исключением, конечно, если рынок ожидал увеличения доходов.
На изображении ниже показано, как менялись прибыль и доход со временем (если вы нажмете на изображение, вы увидите больше деталей).
American Eagle Outfitters хорошо известен инвесторам, и множество умных аналитиков пытались предсказать уровни будущей прибыли. Поэтому мы рекомендуем ознакомиться с этим бесплатным отчетом, показывающим прогнозы консенсуса
Другая перспектива
Акционеры American Eagle Outfitters за год потеряли 54% (даже с учетом дивидендов), но сам рынок вырос на 11%. Однако имейте в виду, что даже лучшие акции иногда могут проигрывать рынку за период в двенадцать месяцев. С позитивной стороны, долгосрочные акционеры заработали деньги, с приростом в 3% в год за половину десятилетия. Может быть, недавнее падение цен - это возможность, поэтому стоит проверить фундаментальные данные на предмет признаков долгосрочного тренда роста. Мне очень интересно смотреть на цену акций в долгосрочной перспективе как на показатель деловой производительности. Но для истинного понимания нам нужно учитывать и другую информацию. Возьмем, например, риски - у American Eagle Outfitters есть 2 предупреждения (и 1, которое вызывает беспокойство), о которых, на наш взгляд, вам следует знать.
Если вы похожи на меня, то вы не захотите упустить этот список бесплатных недооцененных малых капиталов, которыми покупают внутренние инсайдеры.
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают рыночные взвешенные средние доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое состояние. Мы стремимся предоставлять вам анализ с долгосрочной нацеленностью, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые исчерпывающие объявления компании или качественный материал. Компания Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
