Достигнув свежих 52-недельных максимумов в $312 за акцию во вторник, акции Carvana CVNA наращивают более +50% в 2025 году и выросли более чем на +800% за последние три года. Этот пылающий рост цен превзошел своих интернет-коммерческих коллег из Zacks, включая такие интернет-конгломераты, как Amazon AMZN и MercadoLibre MELI.
Начиная достигать высоких ожиданий по росту, инвесторы могут задаться вопросом, будет ли ралли акций Carvana продолжаться с ее полностью онлайн-бизнес-моделью, охватывающей каждый аспект розничной продажи подержанных автомобилей, от продаж, финансирования и логистики до проверок и ремонта. Следует отметить, что CVNA находится всего в 15% от своего исторического максимума в $370 за акцию, установленного в августе 2021 года.
Источник изображения: Исследования инвестиций Zacks
Инициативы по сокращению затрат и сильные финансовые результаты
К успешной финансовой производительности Carvana привели инициативы по сокращению расходов компании, включая реструктуризацию своего долга. После нескольких лет затруднений с банкротством у Carvana в настоящее время общие обязательства составляют $7,1 миллиарда, что обнадеживающениже ее общих активов в $8,87 миллиарда.
Более того, Carvana недавно опубликовала отчет о прибыли на акцию в первом квартале в начале мая, который изменился с скорректированных потерь в -$0,41 на акцию в предыдущем периоде и превзошел ожидания в $0,75 на 101%. Это произошло в то время, как продажи в первом квартале увеличились на 38% по сравнению с прошлым годом до $4,23 миллиарда и превысили прогнозы на $4,04 миллиарда.
Источник изображения: Исследования инвестиций Zacks
Отслеживание траектории роста Carvana
Забирая долю рынка у конкурентов, таких как Auto Trader Group ATDRY и Cars.com CARS, общие продажи Carvana сейчас ожидается увеличиться на 31% в фискальном 2025 году и предполагается, что вырастут еще на 25% в FY26 до $22,55 миллиарда.
Еще более впечатляюще, ежегодная прибыль в настоящее время должна вырасти на 192% в этом году до $4,64 за акцию по сравнению с EPS в $1,59 в 2024 году. Кроме того, прогнозируется, что EPS FY26 увеличится еще на 33% до $6,16
Источник изображения: Исследования инвестиций Zacks
Перспективы по прибыли на акцию
Более убедительными для привлекательной траектории роста Carvana является то, что оценки прибыли на акцию FY25 и FY26 продолжают увеличиваться в последнюю неделю и теперь выросли на 35% и 23% за последние 90 дней, соответственно.
Источник изображения: Исследования инвестиций Zacks
Итоги
Хотя акции Carvana все еще торгуются с заметным премиумом к общему рынку по прогнозным доходам в 65,5X, тенденция положительных пересмотров прибыли на акцию начала выравнивать оценку P/E компании. Еще лучше, это подразумевает, что у акций Carvana может быть еще больше взлета, учитывая, что у CVNA рейтинг Zacks Rank #1 (Сильная покупка).
Хотите получить последние рекомендации от Исследований инвестиций Zacks? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Carvana Co. (CVNA) : Бесплатный анализ акций
Amazon.com, Inc. (AMZN) : Бесплатный анализ акций
MercadoLibre, Inc. (MELI) : Бесплатный анализ акций
Cars.com Inc. (CARS) : Бесплатный анализ акций
Auto Trader Group (ATDRY) : Бесплатный анализ акций
Эта статья первоначально опубликована на сайте Исследований инвестиций Zacks (zacks.com).
Исследования инвестиций Zacks