Рынок акций РФ днем в среду продолжает коррекционный рост после падения с середины прошлой недели из-за сомнений в скором мирном урегулировании военного конфликта вокруг Украины, поддержку покупателям оказывает подросшая нефть (фьючерс на Brent отскочил до $64,5 за баррель), а фактором риска выступает угрожающая риторика со стороны США. Индекс МосБиржи поднялся в район 2780 пунктов, лидерами роста выступают акции "Группы компаний ПИК" (+4,6%) и "ММК" (+2,9%).
К 13:05 МСК индекс МосБиржи составил 2777,42 пункта (+1,5%), индекс РТС - 1098,94 пункта (+1,5%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже демонстрируют позитивную динамику в пределах 2,7%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 28 мая, составляет 79,6176 руб. (-4,12 копейки).
Подорожали также акции "Аэрофлота" (+2,7%), АФК "Система" (+2,7%), "Т-Технологии" (+2,7%), "НЛМК" (+2,5%), "АЛРОСА" (+2,1%), "Северстали" (+2,1%), "Норникеля" (+2,1%), Сбербанка (+1,9% и +1,8% "префы"), "ЛУКОЙЛа" (+1,8%), "Московской биржи" (+1,6%), "НОВАТЭКа" (+1,5%), "Интер РАО" (+1,4%), "ФосАгро" (+1,3%), ВТБ (+1,1%), "Газпрома" (+1%), ПАО "Полюс" (+0,8%), "Сургутнефтегаза" (+0,7% и +0,2% "префы"), "МТС" (+0,5%), ОК "Русал" (+0,4%), "ВК" (+0,4%), "Роснефти" (+0,2%).
Президент США Дональд Трамп заявил во вторник вечером, что если бы не он, то России пришлось бы иметь дело с очень крупными проблемами. "Чего не понимает президент РФ Владимир Путин, так это то, что, если бы не я, множество по-настоящему плохих вещей уже случилось бы с Россией; я имею в виду - в самом деле плохих", - написал Трамп в соцсети Truth Social. По словам Трампа, Путин "играет с огнем".
Спецпосланник президента США по Украине Кит Келлог считает, что Трамп подразумевает ухудшение личных отношений с президентом РФ Владимиром Путиным, когда говорит об "игре с огнем". "Не стоит портить отношения с президентом Трампом. (...) Потому что вы с президентом Трампом продвинетесь намного дальше, если сможете наладить отношения", - заявил спецпосланник.
Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил в среду, что в рамках мирного урегулирования на Украине у России есть свои национальные интересы - и они для РФ превыше всего. Так он ответил на просьбу представителей СМИ прокомментировать заявление Трампа о том, что "Путин играет с огнем".
По словам Пескова, Россия ведет "очень напряженную работу". "Мы готовимся к следующему раунду переговоров с украинской стороной, и мы будем продолжать наши контакты с американцами", - сказал Песков.
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", в среду фокус локальных инвесторов будет направлен в сторону инфляции - данные Росстата выйдут после закрытия основной торговой сессии Мосбиржи. Если статистика покажет замедление роста цен, то можно ждать повышенной активности со стороны покупателей в надежде на скорейшее начало смягчения монетарной политики ЦБ РФ. Заседание ЦБ по ключевой ставке должно состояться уже на следующей неделе - этот фактор теперь выходит на первый план, полагают эксперты.
По словам портфельного управляющего УК "Первая" Максима Федосова, росту индекса МосБиржи способствуют геополитические новости о том, что США отказались снижать "потолок" цен на российскую нефть, а также сообщение главы МИД РФ Сергея Лаврова о новом раунде переговоров с Украиной в ближайшее время.
Аналитики компании "Цифра брокер" отмечают заметное снижение текущих темпов роста потребительских цен в апреле-мае, связанное с укреплением рубля, снижением кредитного импульса и охлаждением совокупного спроса, на что также указывают аналитики ЦБ РФ.
Такая траектория повышает вероятность снижения ставки ЦБ на заседании в июне до 19% годовых. В то же время Банк России подчеркивает риски в отношении достижения цели по инфляции в 2026 году, что может сигнализировать о том, что на более отдаленной перспективе ставка может быть выше, чем регулятор закладывал ранее. Тем не менее, подтверждение устойчивости дезинфляционной тенденции в последние месяцы и ожидания скорого снижения ставки ЦБ могут оказать поддержку рынку акций РФ, полагают эксперты "Цифра брокер".
Управляющий эксперт отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Екатерина Крылова рассчитывает на развитие инерционного роста индекса МосБиржи в направлении 2800 пунктов.
Рынок снимает накопленную техническую перепроданность, отскок наблюдается по широкому фронту бумаг. От США поступают противоречивые данные в отношении санкционного давления на Россию, тогда как со стороны ЦБ РФ все больше звучат сигналы в пользу смягчения риторики (при сохранении ставки) на ближайшем заседании: например, в отчете за апрель регулятор зафиксировал снижение спроса на кредиты ниже допандемийного уровня.
"В среду рынок акций РФ продолжит инерционно восстанавливаться, рассчитываем на движение индекса МосБиржи в район 2800 пунктов. Поддержкой вечером может выступить статистика Росстата по инфляции за неделю. В фокусе рекомендация СД "Транснефти" по дивидендам за 2024 год - мы рассчитываем на выплаты 200 руб./акция, с доходностью 15,5%. Сегодня эти бумаги могут смотреться лучше рынка", - отмечает Крылова.
Руководитель направления инвестиционного консультирования "Алор брокер" Алексей Антонов также полагает, что в среду отскок рынка акций обещает продолжиться.
"Можно говорить о том, что сработала теория "гэпов" - во вторник практически были закрыты межсессионные разрывы индекса МосБиржи от 9 и 10 апреля. Если следовать этой теории далее, то первой целью роста является район 2770 пунктов - там расположен "гэп" от 26 мая", - считает эксперт.
Для индекса МосБиржи сильным сопротивлением выступает рубеж 2800 пунктов, который многократно проторгован. Стратегической же целью роста на данный момент видится район выше 2900 пунктов, где остались "гэпы" от 12 и 15 мая, полагает Антонов.
Новостной фон остается тревожным и будет сдерживать покупки. Из-за океана продолжают звучать угрозы ввести жесткие санкции в отношении России. Центробанк РФ в своем телеграм-канале заявил о замедлении розничных цен, но вновь отметил, что "устойчивое снижение инфляции до 4% и ее стабилизация на этом уровне требуют поддержания жестких денежно-кредитных условий продолжительное время", отмечает Антонов. Таким образом, и так слабые надежды на снижение ставки 6 июня уменьшились еще больше, полагает эксперт.
Индексы акций в США накануне выросли на 1,8-2,5% во главе с Nasdaq за счет оптимизма по поводу переговоров США и Европейского союза относительно заключения торговой сделки. В понедельник биржи США были закрыты в связи с Днем памяти (Memorial Day).
На выходных американский президент Дональд Трамп в ходе разговора с главой Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен согласился отложить вступление в силу пошлины в 50% на импорт товаров из ЕС до 9 июля, чтобы дать сторонам время для достижения соглашения по тарифам. Во вторник Трамп позитивно оценил усилия Евросоюза, направленные на заключение сделки.
Тем временем индекс потребительского доверия, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, в мае вырос до 98 пунктов с апрельских 85,7 пункта. Таким образом, рост индикатора в мае оказался максимальным за четыре года.
Одним из важнейших событий для рынка на неделе станет публикация квартальной отчетности производителя микрочипов Nvidia (после закрытия рынка в среду).
В Азии в среду наблюдалась смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 не изменился, австралийский индекс ASX Australia просел на 0,1%, южнокорейский Kospi подскочил на 1,3%, китайский Shanghai Composite остался на уровне вторника, гонконгский Hang Seng снизился на 0,5%), "минусуют" Европа (индексы FTSE, DAX, CAC40 просели на 0,2-0,5%) и американские фондовые фьючерсы (контракты снижаются на 0,1-0,2%).
Поддержку рынку акций Японии оказало падение доходностей бондов после сообщения Reuters со ссылкой на источники о том, что власти Японии рассматривают возможность сокращения выпуска сверхдлинных гособлигаций.
Индекс доверия бизнеса к экономике Южной Кореи (BSI) в обрабатывающей промышленности в мае вырос до максимальных с июля прошлого года 73 пунктов с 68 пунктов месяцем ранее, сообщил Банк Кореи.
Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Гонконга на уровне "AA+". Прогноз рейтинга - "стабильный".
Импульс к росту экономики Гонконга улучшился в первом квартале 2025 года, объем ВВП поднялся на 3,1% в годовом выражении благодаря увеличению инвестиций и экспорта, отметили эксперты агентства. Они предупредили, однако, что напряженность в торговых отношениях США и Китая, вероятно, будет негативно сказываться на экономике Гонконга в течение ближайших нескольких кварталов.
S&P ожидает замедления темпов роста ВВП Гонконга с 2,5% в 2024 году до 1,6% в 2025 году и прогнозирует повышение ВВП на 1,8% в 2026 году.
На нефтяном рынке днем в среду цены растут на сообщениях СМИ, что США запретили компании Chevron экспортировать нефть из Венесуэлы.
Стоимость июльских фьючерсов на Brent к 13:05 МСК составила $64,52 за баррель (+0,7% и -1% накануне), июльская цена фьючерса на WTI - $61,35 за баррель (+0,8% и -1% во вторник).
Как сообщило Reuters со ссылкой на источники, новая лицензия, выданная Chevron администрацией президента США Дональда Трампа, позволяет компании сохранить активы в Венесуэле, но не дает возможности экспортировать нефть из страны. Срок действия предыдущей лицензии завершился 27 мая.
Рост рынка, однако, сдерживается ожиданиями дальнейшего наращивания добычи странами ОПЕК+ - на встрече картеля 31 мая будут обсуждаться уровни добычи в июле. Как сообщали СМИ, восьмерка стран ОПЕК+ рассматривает возможность третьего подряд увеличения нефтедобычи на 411 тыс. б/с в июле.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "ИВА" (+6,3%), МКФ "Красный Октябрь" (+4,9%), "СПБ биржи" (+4,6%), ПАО "Озон Фармацевтика" (+4,5%), ПАО "Эйч Эф Джи" (+4,4%), ПАО "Русолово" (+4,3%), ПАО "ВУШ Холдинг" (+4%), МТС-банка (+3,8%), ПАО "Центральный телеграф" (+3,8%).
Подешевели акции "Красноярскэнергосбыта" (-1,5%), "Ижстали" (-1,5%), ПАО "Россети Юг" (-1%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:05 МСК составил 40 млрд рублей (из них 6,35 млрд рублей пришлось на акции "Т-Технологии", 5,74 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 4,4 млрд рублей на акции "Газпрома").
