В среду аналитик B Of A securities Вамси Мохан подтвердил рейтинг 'Покупать' для Международной бизнес-машин (NYSE: IBM) с прогнозом цены в $270.
Рейтинг отражает мнение аналитика, что компания является защищенным инвестиционным объектом и предвидит улучшение доходности, что, в свою очередь, должно привести к увеличению доступного денежного потока для реинвестирования в дальнейшие слияния и поглощения.
В аналитической заметке, посвященной программному обеспечению IBM для транзакционной обработки (ТО), критическому компоненту его операций на главномфрейме, Мохан отметил, что программное обеспечение для транзакций не только стабилизировалось, но сейчас демонстрирует значительный рост, оставаясь чрезвычайно актуальным в эпоху общественного облака.
Также читайте: ИИ IBM Watsonx интегрируется с облачной платформой Oracle для увеличения производительности предприятия
Этот рост обусловлен стратегическими инновациями, эволюцией моделей ценообразования и неизменным спросом на его непревзойденную надежность в миссионно-критических операциях.
Аналитик отметил, что программное обеспечение для транзакций приносит примерно треть общего дохода от сегмента программного обеспечения компании (более 90% поступает из среды IBM Z/главногофрейма) и генерирует годовые доходы в диапазоне от середины $5 миллиардов до более $7 миллиардов за последнее десятилетие.
Несколько факторов способствуют росту программного обеспечения для транзакций IBM, включая увеличение нагрузки на главномфрейме и инновационные модели ценообразования. Он утверждает в аналитической заметке, что эти факторы гарантируют, что IBM остается конкурентоспособным в эволюционном ИТ-ландшафте.
Хотя на рост часто ориентировались на Red Hat (демонстрирующий рост в середине двухзначных цифр), ТО остается критически важным для общего роста доходов и прибыльности IBM, отметил Мохан.
Он также добавил, что компания прогнозирует, что этот бизнес достигнет среднедвузначного роста по сравнению с ожидаемым 10% ростом для всего сегмента программного обеспечения.
Кроме того, интеграция WatsonX и инновационные стратегии ценообразования способствовали большей адаптации и улучшению удержания программного обеспечения для транзакций IBM, улучшая его общую привлекательность в предприятиях, добавил он.
Более того, аналитик сказал, что несколько клиентов IBM Z увеличивают MIPS для удовлетворения возрастающего спроса на цифровые транзакции, причем 70% увеличивают использование, увеличивая поступления от повторяющегося программного обеспечения.
В 2024 году IBM отметила, что около 4 пунктов роста доходов от транзакций приходится на увеличение нагрузки вследствие мобильного банкинга, электронной коммерции и действий, основанных на данных.
Мохан добавил, что подход к предоставлению корпоративной лицензии для программного обеспечения для транзакций IBM стал ключевым фактором в увеличении его принятия и финансовой однородности.
В целом, аналитик считает, что корпоративные лицензии укрепили способность IBM удерживать клиентов и постоянно увеличивать доходы от транзакций за счет глубокой интеграции программного обеспечения IBM в операции клиентов и стратегическое планирование.
Относительно тенденций в ценообразовании Мохан сказал, что IBM перешла от жесткой ценообразования на основе мощности к более гибким моделям подписки.
Комбинируя умеренное увеличение цен с современными опциями, такими как Tailored Fit Pricing (TFP) и Enterprise License Agreements (ELAs), IBM снизила барьеры стоимости и поощрила большее использование. Мохан добавил, что эта смена поддерживала как более высокие цены за единицу, так и рост объемов.
Инвесторы могут получить доступ к акциям через First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund (NASDAQ: TDIV) и FT Vest Technology Dividend Target Income ETF (BATS: TDVI).
Динамика цен: Акции IBM торгуются ниже на 0,86%, по $258,01 на момент последней проверки в четверг.
Читать далее:
Сделки на $6 трлн. Трампа сталкиваются с проверкой реальности: только часть может попасть в реальную экономику
Фото: через Shutterstock
Последние рейтинги для IBM
Дата | Компания | Действие | От | К |
|---|---|---|---|---|
Янв. 2022 | BMO Capital | Подтверждает | Рыночная производительность | |
Янв. 2022 | UBS | Понижает рейтинг | Нейтральный | Продать |
Янв. 2022 | Goldman Sachs | Инициирует покрытие | Нейтральный |
Посмотреть больше рейтингов аналитиков для IBM
Посмотреть последние рейтинги аналитиков
РАЗБЛОКИРОВАНО: 5 НОВЫХ СДЕЛОК КАЖДУЮ НЕДЕЛЮ. Нажмите сейчас, чтобы получать лучшие торговые идеи ежедневно, а также неограниченный доступ к передовым инструментам и стратегиям для получения преимущества на рынках.
Получите самый свежий анализ акций от Benzinga?
IBM (IBM): Бесплатный отчет оценки акций
Этот материал 'Программное обеспечение IBM для транзакционной обработки остается 'чрезвычайно актуальным' для роста, даже в эпоху общественного облака: аналитик' изначально появился на Benzinga.com
2025 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет инвестиционных советов. Все права защищены.