Инвестирование в Apogee Enterprises (NASDAQ:APOG) пять лет назад принесло бы вам прибыль в 78%

Компания Apogee Enterprises, Inc. (NASDAQ:APOG) акционеры могут быть обеспокоены после того, как цена акций упала на 18% за последний квартал. Но по крайней мере, за последние пять лет акции выросли в цене. Однако мы не очень впечатлены, потому что рост цены акций составил всего 60%, что меньше рыночной доходности в 96%. К сожалению, не все акционеры удерживали их в долгосрочной перспективе, так что думайте о тех, кто попал в 41% убытка за последние двенадцать месяцев.

Итак, давайте проанализируем и посмотрим, соответствует ли долгосрочная производительность компании прогрессу базового бизнеса.

Трамп пообещал "высвободить" американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть развитие, способное принести прибыль.

Хотя рынки - мощный механизм ценообразования, цены акций отражают настроения инвесторов, а не только производительность базового бизнеса. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цен акций со временем, мы можем понять, как менялись отношения инвесторов к компании.

За прошедшие полтора десятилетия Apogee Enterprises смогла увеличить свою прибыль на акцию на 11% в год. Этот рост EPS довольно близок к среднему годовому росту цен акций в 10%. Таким образом, можно заключить, что настроения к акциям практически не изменились. Фактически, цена акций в значительной степени отражает рост EPS.

Вы можете увидеть, как менялся EPS со временем на изображении ниже (щелкните по графику, чтобы увидеть точные значения).

Конечно, замечательно видеть, как Apogee Enterprises увеличивала прибыль со временем, но будущее важнее для акционеров. Вы можете увидеть, как ее балансовый отчет укреплялся (или ослабевал) со временем в этой бесплатной интерактивной графике.

Что насчет дивидендов?

Важно учитывать общий доход для акционеров, а также доход от цены акций, для любой акции. TSR включает в себя стоимость любых отделений или сниженных увеличений капитала, а также дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Можно сказать, что TSR дает более полное представление о доходности, сгенерированной акцией. Как оказалось, TSR Apogee Enterprises за последние 5 лет составил 78%, что превышает упомянутый ранее доход от цены акций. Выплаченные компанией дивиденды таким образом увеличили общий доход для акционеров.

Иная перспектива

В то время как более широкий рынок вырос примерно на 13% за последний год, акционеры Apogee Enterprises потеряли 40% (даже с учетом дивидендов). Даже цены акций хороших компаний иногда падают, но мы хотим видеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса, прежде чем проявить слишком большой интерес. Светлая сторона заключается в том, что долгосрочные акционеры заработали, получив прибыль в размере 12% в год за полтора десятилетия. Если фундаментальные данные продолжают указывать на долгосрочный устойчивый рост, текущая коррекция цен может быть рассмотрена как перспективная возможность. Всегда интересно отслеживать производительность цен акций в долгосрочной перспективе. Но для лучшего понимания Apogee Enterprises нам нужно рассмотреть множество других факторов. Тем не менее, обратите внимание, что Apogee Enterprises показывает 2 предупреждения в нашем инвестиционном анализе, и 1 из них немного неприятен...

Мы будем считать Apogee Enterprises более привлекательной, если увидим крупные покупки внутришних лиц. Пока ждем, ознакомьтесь с этим бесплатным списком недооцененных акций (в основном мелкие капиталы) с значительными, недавними, внутренними покупками.

Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные доходы по акциям, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.

Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакционной команде (at) simplywallst.com.

Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не представляет собой рекомендацию к покупке или продаже какой-либо акции и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочной основе, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые исходные объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.