Совет директоров GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ:GCMG) объявил, что 16 июня будет выплачен дивиденд в размере $0.11 на акцию. Дивидендная доходность составит 3.4% на основе этой выплаты, что все еще превышает среднюю по отрасли.
Трамп пообещал 'освободить' американскую нефть и газ, и у этих 15 американских акций есть события, которые готовы принести выгоду.
Оценки показывают, что GCM Grosvenor может испытывать затруднения с поддержанием выплат дивидендов в будущем
Высокая дивидендная доходность в течение нескольких лет мало что значит, если ее нельзя поддержать. На основе последней выплаты прибыль GCM Grosvenor не покрывала дивиденд, но вместо этого компания генерировала достаточно наличных средств. Учитывая, что дивиденд - это отток наличности, мы считаем, что наличные средства важнее бухгалтерских показателей прибыли при оценке дивиденда, поэтому это смягчающий фактор.
Следующие 12 месяцев показывают, что прибыль на акцию вырастет на 23.6%. Если дивиденд будет продолжать свой нынешний курс, коэффициент выплат через 12 месяцев может составить 123%, что немного высоковато и может начать оказывать давление на балансовый отчет.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом GCM Grosvenor
У GCM Grosvenor нет долгой истории выплат
Дивиденды не видели крупных сокращений в прошлом, но компания платит дивиденды всего 4 года, что не так уж долго в общей перспективе. Ежегодный платеж за последние 4 года составлял $0.24 в 2021 году, а самый последний финансовый год - $0.44. Это дает среднегодовую ставку роста (CAGR) примерно 16% в год за это время. Всегда приятно видеть сильный рост дивидендов, но с такой короткой историей выплат мы бы не стали полагаться на это до разработки более длительного трек-рекорда.
Рост дивидендов может быть ограничен
Инвесторы, удерживающие акции компании в течение последних нескольких лет, будут довольны дивидендным доходом, который они получили. Мы рады видеть, что GCM Grosvenor увеличил прибыль на акцию на 28% в год за последние пять лет. Приятно видеть сильную прибыль, но если это не может быть поддержано при минимальном реинвестировании прибыли, мы зададимся вопросом, последуют ли дивиденды.
Наши мысли о дивиденде GCM Grosvenor
В целом, приятно видеть стабильные выплаты дивидендов, но мы считаем, что в долгосрочной перспективе текущий уровень выплат может быть неустойчивым. В прошлом платежи были нестабильными, но в ближайшей перспективе дивиденд может быть надежным, поскольку компания генерирует достаточно наличных средств для его покрытия. Мы не считаем, что GCM Grosvenor является отличной акцией для добавления в ваш портфель, если ваш фокус - это доходность.
Движения рынка свидетельствуют о том, насколько важна стабильная дивидендная политика по сравнению с более непредсказуемой. Тем не менее, несмотря на важность дивидендных выплат, они не являются единственными факторами, о которых должны знать наши читатели при оценке компании. В этом контексте у GCM Grosvenor есть 3 предупреждения (и 1, которое вызывает беспокойство), о которых, на наш взгляд, вам следует знать. Если вы инвестор в дивиденды, вам также может быть интересен наш отобранный список акций с высокой дивидендной доходностью.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций, и не принимает во внимание ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стараемся предоставлять вам долгосрочный анализ, ориентированный на фундаментальные данные. Обратите внимание, что наши анализы могут не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.