Анализ стратегических шагов в первом квартале 2025 года
MS Global Franchise Portfolio (Trades, Portfolio) недавно представил свою отчетность N-PORT за первый квартал 2025 года, раскрыв стратегические инвестиционные решения, принятые за этот период. Основанный 28 ноября 2001 года, Институциональный Фонд Morgan Stanley Global Franchise Portfolio Класс I (MSFAX) управляется специализированной инвестиционной командой. Эта команда использует дисциплинированный, фундаментальный процесс отбора акций, сосредотачиваясь на качественных и оценочных характеристиках. Их подход включает скрининг компаний на основе финансовых метрик, свидетельствующих о сильных франшизных бизнесах, акцентируя внимание на устойчивом, высоком нефинансированном доходе от инвестированного капитала (ROIC). Команда отдает предпочтение высококачественным бизнесам с уникальными нематериальными активами, устойчивым высоким ROIC и сильным финансовым управлением.
Предупреждение! GuruFocus обнаружил 3 предупреждения с MSFT.
Сводка новых покупок
MS Global Franchise Portfolio (Trades, Portfolio) добавил всего одну акцию в первом квартале 2025 года:
Самое значительное дополнение - Oracle Corp (NYSE:ORCL), с 249 682 акциями, составляющими 1,31% портфеля и общей стоимостью $34,91 млн.
Увеличение ключевых позиций
MS Global Franchise Portfolio (Trades, Portfolio) также увеличил доли в общей сложности в 10 акциях, включая:
Самым заметным увеличением было у S&P Global Inc (NYSE:SPGI), с дополнительными 79 125 акциями, приводящими общее число к 141 286 акциям. Это изменение представляет собой значительное увеличение числа акций на 127,29%, воздействие на текущий портфель составляет 1,51%, и общая стоимость $71 787 420.
Вторым по величине увеличением было у Booking Holdings Inc (NASDAQ:BKNG), с дополнительными 5 646 акциями, приводящими общее число к 16 810. Это изменение представляет собой значительное увеличение числа акций на 50,57%, с общей стоимостью $77 442 160.
Сводка проданных позиций
MS Global Franchise Portfolio (Trades, Portfolio) полностью вышел из двух позиций в первом квартале 2025 года:
Constellation Brands Inc (NYSE:STZ): Портфель продал все 310 628 акций, что привело к -2,51% влиянию на портфель.
Pernod Ricard SA (XPAR:RI): Портфель ликвидировал все 413 480 акций, вызвав -1,71% влияние на портфель.
Снижение ключевых позиций
MS Global Franchise Portfolio (Trades, Portfolio) также сократил позиции в 26 акциях. Самые значительные изменения включают:
Сокращение SAP SE (XTER:SAP) на 118 897 акций, что привело к снижению на 14,59% акций и -1,07% влиянию на портфель. Акции торговались по средней цене 258,38 за квартал и показали доходность 0,14% за последние 3 месяца и 12,43% с начала года.
Снижение Abbott Laboratories (NYSE:ABT) на 230 499 акций, что привело к снижению на 29,56% акций и -0,95% влиянию на портфель. Акции торговались по средней цене $127,27 за квартал и показали доходность -3,29% за последние 3 месяца и 18,62% с начала года.
Обзор портфеля
На первый квартал 2025 года в портфеле MS Global Franchise Portfolio (Trades, Portfolio) было 37 акций. Основные позиции составляли 7,32% в Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT), 7,01% в SAP SE (XTER:SAP), 6,66% в Visa Inc (NYSE:V), 4,43% в Aon PLC (NYSE:AON) и 4,3% в L'Oreal SA (XPAR:OR).
Позиции в основном сконцентрированы в 7 из 11 отраслей: Технологии, Финансовые услуги, Здравоохранение, Потребительский сектор, Промышленность, Потребительский цикл и Связь.
Этот артикль, сгенерированный GuruFocus, предназначен для предоставления общих идей и не является индивидуализированным финансовым советом. Наш комментарий основан на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя беспристрастную методологию, и не предназначен для служить конкретным инвестиционным руководством. Он не формулирует рекомендаций по покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает индивидуальные инвестиционные цели или финансовые обстоятельства. Наша цель - предоставить анализ данных на основе фундаментальных данных в долгосрочной перспективе. Обратите внимание, что наш анализ может не включать самые последние, ценные новости о компании или качественную информацию. GuruFocus не имеет позиции в упомянутых здесь акциях.
Этот артикль впервые появился на GuruFocus.