Преследование Взлета Акций Nvidia после Q1 Прибыли?

Несмотря на смешанные результаты за первый квартал, опубликованные в среду вечером, акции Nvidia NVDAвзлетели на +6% в сегодняшней торговой сессии и вернулись на вершину списка наиболее ценных компаний на рынке, опередив Microsoft MSFT.

Временно достигнув капитализации в $3,44 триллиона, благодаря передовым графическим процессорам серии Blackwell Nvidia усилили рост своего центра обработки данных и строительство заводов искусственного интеллекта, что приносит значительные доходы для крупнейшего производителя чипов. Тем не менее, давайте посмотрим, продолжится ли взлет акций NVDA или есть еще лучшие возможности для покупки впереди.

Источник изображения: Исследование Инвестиций Zacks

Результаты Q1 Nvidia

Переживая то, что назвала сложной операционной средой, выручка Nvidia за Q1 составила $44,06 миллиарда, превысив оценки в $42,91 миллиарда и выросла на 69% с $26,04 миллиарда год назад. Основным вкладом стал доход от центра обработки данных, увеличившись на 73% год к году до $39 миллиардов.

Однако прибыль на акцию за Q1 в размере $0,81 не соответствовала ожиданиям в $0,85, несмотря на увеличение на 33% по сравнению с $0,61 за акцию в предыдущем периоде. Nvidia превзошла ожидания по продажам в течение удивительных 25 последовательных кварталов и превысила ожидания по прибыли в трех из четырех последних квартальных отчетов со средним удивлением по прибыли в размере 3,87%.

Источник изображения: Исследование Инвестиций Zacks

Препятствия H20

Подорвав нижнюю линию Nvidia, стали экспортные контроли сша на ее центр обработки данных H20, разработанный специально для китайского рынка. В то время как ранее Nvidia могла свободно продавать свои чипы искусственного интеллекта H20 в Китае без ограничений, администрация Трампа теперь требует лицензию на такие продажи, что привело к затратам в размере $4,5 миллиарда из-за избыточного запаса и обязательств по покупке.

Нvidia не разглашала точную стоимость получения лицензии, но генеральный директор Дженсен Хуанг критикует экспортные контроли, утверждая, что они ослабят американскую чиповую индустрию и непреднамеренно укрепят китайских конкурентов. Следует отметить, что Хуанг видит Huawei Technologies как серьезного конкурента в области искусственного интеллекта и указал на то, что Tencent Holdings TCEHYи другие крупные китайские технологические компании переходят на внутренние аналоги для усиления своих инициатив в области искусственного интеллекта из-за ограничений на экспорт американских чипов.

Прогноз выручки Nvidia

На второй квартал Nvidia ожидает выручку в размере $45 миллиардов, плюс-минус 2%. Это соответствует текущему прогнозу Zacks в размере $45,29 миллиарда или росту на 51% (Текущий квартал ниже), и включает прогнозируемую потерю в доходах от H20 примерно на $8 миллиардов.

Согласно оценкам Zacks, общая выручка Nvidia ожидается увеличиться на 49% в текущем финансовом году 2026 года до $194,7 миллиарда с $130,5 миллиарда в FY25. Кроме того, продажи в FY27 прогнозируются увеличиться еще на 24%.

Источник изображения: Исследование Инвестиций Zacks

Заключение и Финальные Мысли

На данный момент акции Nvidia имеют рейтинг Zacks #3 (Удержание). Учитывая, что NVDA выросла почти на +30% за последний месяц, могут появиться лучшие возможности для покупки, особенно учитывая экспортные препятствия в Китай.

Хотя рост центра обработки данных Nvidia очень привлекателен для инвесторов, Дженсен Хуанг подчеркивает, что для одного из ведущих мировых рынков искусственного интеллекта Китай будет ключевым для его глобального успеха, отмечая, что платформа, которая победит в Китае, окажется в лидерах по всему миру.

Хотите получить последние рекомендации от Исследования Инвестиций Zacks? Сегодня вы можете загрузить 7 Лучших Акций на Следующие 30 Дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Корпорация NVIDIA (NVDA) : Бесплатный Анализ Акций

Корпорация Microsoft (MSFT) : Бесплатный Анализ Акций

Tencent Holding Ltd. (TCEHY) : Бесплатный Анализ Акций

Эта статья первоначально опубликована на Исследовании Инвестиций Zacks (zacks.com).

Исследование Инвестиций Zacks