Основные моменты
Инвесторы часто не осознают риск, покупая акции с высоким дивидендным доходом.
AGNC Investment имеет огромный дивидендный доход в размере 16%.
Банк Торонто-Доминион имеет более устойчивый и надежный доход в размере 4.5%.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у AGNC Investment Corp.
Если у вас есть $1,000 для инвестирования и вы ищете акции с высоким дивидендным доходом, вас может побудить попытка максимизировать доход. Вы могли бы сделать это с покупкой акций, например, AGNC Investment (NASDAQ: AGNC), который имеет огромный дивидендный доход 16%+. Вот почему было бы разумно купить Банк Торонто-Доминион (NYSE: TD) вместо него, несмотря на гораздо более низкий доход.
Чем занимается AGNC Investment?
AGNC Investment - это инвестиционная компания по недвижимости с ипотечными активами (REIT), довольно сложный сегмент сектора REIT. Компания покупает ипотечные активы, сгруппированные в виде облигаций. Цель - получать разницу между процентами, которые она получает по приобретенным ценным бумагам, и операционными расходами. REIT использует кредитное плечо в попытке увеличить доходы, и этот огромный дивидендный доход 16%+ на самом деле не так привлекателен, как кажется.
Как показывает нижеприведенная диаграмма, дивиденд AGNC Investment снижался в течение многих лет после краткого скачка после своего первичного публичного размещения (IPO). Цена акций отслеживала дивиденд, сначала выросла после IPO, а затем стабильно снижалась.
Технически говоря, инвесторы довольно неплохо справились, потому что AGNC Investment выплачивал больше дивидендов, чем терял в цене акций. Но это нюансное видение вещей. Большинство дивидендных инвесторов стремятся владеть акциями с стабильными или растущими дивидендами и стабильными или растущими ценами акций. Стремление к доходу с AGNC Investment, вероятно, оставит вас с неприятным послевкусием, если вам нужен доход для покрытия жизненных расходов.
Банк Торонто-Доминион - лучшая покупка с дивидендами
Банк Торонто-Доминион, или TD Bank в кратком виде, является гораздо более надежной акцией с дивидендами. Да, доход в размере 4.5% намного ниже, но дивиденд не регулярно сокращался, даже в трудные времена. Например, TD Bank не сокращал дивиденд во время Великой рецессии, как многие из его американских коллег. И в начале 2025 года он увеличил дивиденд, несмотря на некоторые проблемы, характерные для компании.
Хотя дивидендный доход TD Bank ниже, чем у AGNC Investment, он фактически высок по другим параметрам. Прежде всего, он высок по сравнению с доходностью 1.3% индекса S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Он высок по сравнению с 2.7% финансовой отраслью и исторически высок для TD Bank. Фактически, в последний раз дивиденд был таким же высоким, как сегодня, было во время Великой рецессии и в период пандемии коронавируса. Другими словами, TD Bank предлагает привлекательный доход.
Дивиденд настолько высок, потому что у американского бизнеса TD Bank слабые внутренние контроли против отмывания денег, и он использовался для этой цели. Американские регуляторы не оценили это и запретили компании расти на американском рынке, пока не будут удовлетворены тем, что слабость внутреннего контроля устранена. Крупный и диверсифицированный канадский бизнес TD Bank все равно процветает, но ожидалось, что американское подразделение банка станет его двигателем роста. Решение этой проблемы может занять несколько лет, и инвесторы избегают акций из-за этого.
Только TD Bank остается крепким финансовым учреждением с небольшим риском сокращения дивидендов. Фактически, банк сообщил о прибыли за второй квартал 2025 года, которая превзошла ожидания Уолл-стрит. Другими словами, бизнес успешно управляется даже в условиях трудностей. В конце дня это относительно низкорисковая и все еще высокодоходная игра на разворот.
Не стремитесь к высокому доходу - покупайте TD Bank
Если вы думаете, что нашли акцию с дивидендами, которая обеспечит вас надежным доходом с AGNC Investment, история подсказывает, что вы можете столкнуться с очень неприятным сюрпризом. Если вы снизите свои ожидания дохода и купите сейчас TD Bank, вы, вероятно, подготовите себя к годам надежных дивидендов и восстановлению цены акций по мере решения компаний-специфических проблем.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в AGNC Investment Corp. прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции AGNC Investment Corp., обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и AGNC Investment Corp. не была среди них. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут принести гигантские доходы в ближайшие годы.
Примите во внимание, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $638,985!*Или когдаNvidiaвошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $853,108!*
Теперь стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет978%, что значительно превосходит рынок по сравнению с171%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при подписке наStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 19 мая 2025 года
Рубен Грегг Бревер имеет позиции в Toronto-Dominion Bank. The Motley Fool не имеет позиции в упомянутых акциях. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
1 Акция с высоким дивидендным доходом для покупки на $1,000 прямо сейчас была изначально опубликована The Motley Fool
