Ключевые моменты
Эта акция предлагает четыре бизнеса в одном.
Каждый из этих бизнесов находится либо в период процветания, либо в режиме восстановления.
Растущая ставка роста доходов в сочетании с низкой оценкой должна быть в пользу инвесторов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Advanced Micro Devices
Инвесторы обычно ориентируются на ростовые акции, которые они воспринимают как умные. Действительно, идея умной акции может зависеть в значительной степени от точки зрения.
Тем не менее, большинство согласится, что покупка замечательной компании по справедливой цене, как советует Уоррен Баффет, квалифицирует акцию как такой выбор. Это может быть особенно верно для инвестора, у которого есть $5,000 для вложения в ростовую акцию, поскольку даже эта относительно скромная сумма может значительно увеличиться в размере с правильным инвестированием.
Одной из акций, которая, вероятно, соответствует этим критериям, является Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD). С тех пор как Лиза Су стала генеральным директором в 2014 году, компания восстановилась после грани банкротства и стала одной из лучших акций в сфере полупроводников. В условиях революции в области искусственного интеллекта (ИИ) и стремительного спроса на чипы компания и ее акционеры должны процветать; вот почему.
Понимание AMD
AMD развивалась с момента своего основания в 1969 году, но Су превратила ее в компанию, сосредоточенную в основном на ЦП и ГП. Для этого AMD сейчас состоит из четырех предприятий, связанных с чипами, под одной крышей.
Самый крупный сегмент - это бизнес в области центров обработки данных, который составил половину доходов компании в первом квартале 2025 года. Он разрабатывает ЦП и ГП для обработки рабочих нагрузок и создает свои ускорители ИИ, которые помогают обрабатывать рабочие нагрузки в этом быстрорастущем сегменте. Это привело к росту доходов на 57% год к году в первом квартале.
Приблизительно 30% доходов компании приходится на клиентский сегмент. Он разрабатывает чипы для настольных компьютеров, ноутбуков и портативных компьютеров. В первом квартале доходы выросли на 68% год к году, поскольку покупатели заинтересовались его процессорами Zen 5 Ryzen и другими предложениями.
Его встраиваемый сегмент генерирует около 11% доходов компании. Он разрабатывает чипы, выполняющие определенные функции в рамках более крупных систем.
Оставшиеся 9% доходов AMD приходится на игровой сегмент. Он производит ЦП и ГП, предназначенные для игровых целей, и его чипы питают PlayStation от Sony и Xbox от Microsoft.
Компания получила выгоду от быстрого роста в бизнесах центров обработки данных и клиентов на фоне стремительного роста спроса на такие чипы. Именно благодаря им они стали более чем 80% доходов AMD.
К сожалению, акции пострадали, поскольку их встраиваемые и игровые бизнесы находились в упадке. К счастью, доходы от встроенных систем упали всего на 3% в первом квартале, поскольку появились признаки роста спроса.
Игровая отрасль пострадала, поскольку ранее заблокированные геймеры возобновили офлайн-активности. Кроме того, Sony и Microsoft не обновляли свои консоли в течение нескольких лет, оставляя потребителей с меньшим количеством причин для покупки. Тем не менее, падение доходов от игр в 1 квартале на 30% менее существенно, чем в предыдущие годы, что свидетельствует о том, что его упадок, вероятно, скоро завершится.
Улучшение финансов AMD
Благодаря признакам улучшения в отстающих секторах, рост доходов AMD находится на подъеме. В первом квартале 2025 года доход составил $7.4 миллиарда, что на 36% превысило показатель за год. В сравнении, рост доходов в 1 квартале 2024 года составил всего 2%, что показывает значительное улучшение всего за один год.
Более того, расходы и издержки выросли медленнее, чем доходы. В результате чистая прибыль компании AMD в размере $709 миллионов в квартал значительно превысила $123 миллиона, заработанных в аналогичном квартале год назад.
Действительно, ожидания на 2 квартал показывают, что AMD, возможно, не сможет повторить свой рост доходов из 1 квартала. Компания прогнозирует, что доходы во 2 квартале будут составлять от $7.1 миллиарда до $7.7 миллиарда. Это приведет к росту доходов на 27% по сравнению с прошлым годом на середине диапазона.
Тем не менее, увеличенная вероятность, что акции достигли дна, должна быть в пользу инвесторов, которые покупают сейчас. AMD упал примерно на 50% с исторического максимума в начале 2024 года, но поднялся на 50% с момента минимума в начале апреля.
И несмотря на значительный краткосрочный рост, его оценка остается привлекательной. AMD торгуется с коэффициентом P/E в 85 благодаря более низким прибылям в прошлых кварталах. Тем не менее, с более недавним восстановлением прибылей его прогнозируемый коэффициент P/E составляет 29. Учитывая его быстрый рост доходов и прибыли, инвесторы могут рассматривать эту оценку как выгодную сделку.
Купить акции AMD
В конечном итоге, бизнес AMD и его восстанавливающийся рост кажутся наиболее умной ростовой акцией для покупки на данный момент.
Во-первых, скидка в 50% от исторического максимума и низкий прогнозный коэффициент P/E делают акцию привлекательно ценной для покупателей.
Помимо этих характеристик, плохие новости, кажется, уходят на второй план. Центр обработки данных и клиентские сегменты получили выгоду от сильного роста. Кроме того, встроенный сегмент, кажется, готов вернуться к режиму роста, и несмотря на значительные падения в игровых сегментах, условия, кажется, наконец, начинают улучшаться.
Благодаря таким улучшениям, общая ставка роста доходов AMD увеличилась. Поскольку растущие доходы приводят к ускорению уровней прибыли, инвестирование $5,000 в акции AMD выглядит более разумным решением.
Должны ли вы инвестировать $1,000 в акции Advanced Micro Devices прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Advanced Micro Devices, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Advanced Micro Devices не вошел в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $638,985!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $853,108!*
Сейчас стоит отметить, что средняя общая доходностьStock Advisorсоставляет978% что является превосходным показателем по сравнению с171%для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при подключении кStock Advisor.
См. 10 акций
*Доходность Stock Advisor на момент 19 мая 2025 года
Уилл Хили имеет позиции в компании Advanced Micro Devices. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует компании Advanced Micro Devices и Microsoft. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: долгосрочные звонки января 2026 года на Microsoft и короткие звонки января 2026 года на Microsoft. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Самый умный рост акций для покупки сейчас был изначально опубликован The Motley Fool