Основные моменты
Акции Energy Transfer имеют высокую доходность с планами по увеличению дивидендов в будущем.
Enterprise Product Partners - акция, которая позволяет спокойно спать и имеет привлекательную доходность.
Western Midstream Partners - мечта инвестора, ориентированного на доход.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Energy Transfer
Если вы ищете акции с высокими дивидендными доходами, которые являются безопасными, то сектор мидстрим энергетики - отличное место для начала поиска. Энергетическая отрасль претерпела трансформацию с момента последнего крупного кризиса в отрасли. Производители больше не гонятся за увеличением производства, а вместо этого более фокусируются на своих денежных потоках.
Тем временем компании-перевозчики улучшили свои балансы и научились расти в пределах своих денежных потоков. Цены на энергию и их влияние на объемы всегда представляют риск, но как у компаний-перевозчиков, так и у их клиентов прочные финансовые показатели, поэтому сейчас отличное время для инвестирования в сектор.
Давайте рассмотрим три высокодоходные акции трубопроводных компаний для инвестирования прямо сейчас. Я владею всеми тремя и это уже давно.
1. Energy Transfer
С прогнозной доходностью 7,3% и планами увеличения дивидендов на 3-5% ежегодно вперед, Energy Transfer (NYSE: ET) - акция, которая должна быть на радаре каждого инвестора, ориентированного на доходы. После того как во время пандемии, когда экономика фактически остановилась на короткое время, компанию вынудили сократить свои дивиденды практически вдвое, она усердно работала над снижением своего плеча, улучшением баланса и восстановлением дивидендов до уровня, который сейчас превышает предыдущий уровень до сокращения.
В прошлом квартале Energy Transfer заявила, что ее баланс находится в наилучшем состоянии в истории компании. Она также отметила, что имеет самый высокий процент сделок по принципу "плати или уходи", что означает, что она получает деньги по этим договорам независимо от того, используют ли клиенты ее услуги. В целом компания ожидает, что 90% ее прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) в этом году будет получено от услуг на основе платы, где она не подвержена колебаниям цен на товары или разницам в ценах. Эти типы контрактов повышают безопасность ее денежных потоков и, следовательно, дивидендов.
Тем временем компания видит много привлекательных возможностей для роста впереди из-за увеличенного спроса на природный газ. Она увеличивает расходы на капитал для роста (capex) в этом году до $5 миллиардов с $3 миллиардов, с ожиданием средней доходности на своих проектах на уровне десятков процентов. Energy Transfer уже заключила сделку по поставке природного газа в планируемый центр обработки данных в Техасе и продолжает исследовать возможности, связанные с искусственным интеллектом (AI).
Торгуясь по прогнозному отношению стоимости предприятия (EV) к EBITDA всего 8,1 раз, акция также дешева как относительно, так и на исторической основе.
2. Enterprise Products Partners
Если есть одна акция мидстрима, владение которой позволяет спокойно спать, то это Enterprise Product Partners (NYSE: EPD). Компания увеличивает свои дивиденды каждый год в течение последних 26 лет через различные кризисы в отрасли энергетики и фондового рынка. В настоящее время акция имеет прогнозную доходность 6,8%, после того как она увеличила свои дивиденды почти на 4% год к году в прошлом квартале.
Компания придерживается консервативного подхода и имеет один из лучших балансов в секторе мидстрим. Как и Energy Transfer, у нее также в значительной степени бизнес на основе платы и включает условия "плати или уходи" в свои контракты, когда это возможно. Также она имеет надежное покрытие на основе своего потока денежных средств для выплаты дивидендов (операционные денежные средства минус капитальные расходы на обслуживание), которое составило 1,7 раза в прошлом квартале.
Как и Energy Transfer, она увеличила свои расходы на капитал для роста в этом году, чтобы воспользоваться привлекательными возможностями. После сокращения своих расходов на проекты роста только до $1,6 миллиарда в 2022 году, она планирует потратить от $4 миллиардов до $4,5 миллиарда в этом году, что больше, чем $3,9 миллиарда год назад. В настоящее время у нее есть $6 миллиардов проектов роста, которые должны быть запущены в этом году, что создает условия для стабильного роста в следующие несколько лет.
Торгуясь по прогнозному отношению стоимости предприятия к EBITDA менее 10 раз, акция имеет привлекательную стоимость.
3. Western Midstream Partners
Western Midstream Partners (NYSE: WES) - мечта инвестора, ориентированного на доход. Акция обладает прочной доходностью 9,4% и планами увеличить свои дивиденды ежегодно на средние или низкие однозначные проценты. В прошлом году она завершила с плечом менее 3 раз, что очень мало для компании мидстрима, поэтому ее финансовое положение крепкое.
Контракты компании обычно имеют защиту от стоимости услуг и/или минимальные объемные обязательства (MVC). MVC требуют от клиента перевозку минимального объема продукта - такого как природный газ, газовые конденсаты или сырая нефть - через свои трубопроводы или оплату, как если бы они это сделали. Как и контракты "плати или уходи", они помогают обеспечить будущие денежные потоки и смягчают риск от снижения объемов.
Она не стремится к такому же росту, как Energy Transfer или Enterprise, но ищет безопасные, высокодоходные органические проекты роста, поддерживаемые MVC. Она сказала, что находится в тесном контакте со своими клиентами и быстро может уменьшать или увеличивать свои капиталовложения в зависимости от их потребностей. В случае, если она не сможет найти привлекательные проекты роста, она может рассмотреть приобретения или выкуп акций.
Акция является хорошей инвестицией, торгуясь по прогнозному отношению стоимости предприятия к EBITDA в 9 раз к оценкам аналитиков на 2025 год.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Energy Transfer прямо сейчас?
Прежде чем инвестировать в акции Energy Transfer, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что они считают лучшими 10 акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Energy Transfer не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Помните, какNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $638,985!*
Или когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $853,108!*
Следует отметить, чтоСтоимость акций Stock Advisorв общем в среднем составляет 978%, что превосходит рынок на 171%, если учитывать S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10-список, доступный при подписке наStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на момент 19 мая 2025 года
Геоффри Сейлер владеет акциями Energy Transfer, Enterprise Products Partners и Western Midstream Partners. The Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Вот мои Топ-3 высокодоходные акции трубопроводных компаний для покупки сейчас были изначально опубликованы The Motley Fool