Ключевые идеи
Учитывая значительную долю акций, принадлежащих институциональным инвесторам, цена акций Shell может быть уязвима для их торговых решений
40% бизнеса принадлежит топ-25 акционерам
Используя данные аналитических прогнозов вместе с исследованием собственности, можно лучше оценить будущее производительность компании
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Для понимания того, кто действительно контролирует Shell plc (LON:SHEL), важно понимать структуру собственности бизнеса. Мы видим, что институты владеют основной долей в компании, составляющей 67%. То есть, данная группа будет наиболее выигрывать, если акции повысятся (или потерпят наибольшие потери при спаде).
Поскольку у институциональных инвесторов есть доступ к огромным суммам капитала, их рыночные движения обычно получают много внимания со стороны розничных или индивидуальных инвесторов. Следовательно, значительная часть инвестированных институтами денег в компанию обычно является огромным голосом доверия к ее будущему.
В диаграмме ниже мы детально рассматриваем различные группы собственности Shell.
Посмотрите наш последний анализ для Shell
Что сообщает нам институциональная собственность о Shell?
Институты обычно измеряют себя по сравнению с опорным показателем при отчетности перед своими собственными инвесторами, поэтому они часто становятся более энтузиастичными по отношению к акции, как только она включается в основной индекс. Мы ожидаем, что в большинстве компаний есть институты в реестре акций, особенно если они растут.
Мы видим, что у Shell есть институциональные инвесторы; и они держат значительную часть акций компании. Это может указывать на то, что компания обладает определенной степенью доверия в инвестиционном сообществе. Однако лучше быть осторожным в отношении полагания на предполагаемую поддержку со стороны институциональных инвесторов. Им также иногда удается ошибаться. Когда несколько институтов владеют акцией, всегда существует риск того, что они участвуют в 'переполненной сделке'. Когда такая сделка идет не по плану, несколько сторон могут конкурировать в быстрой продаже акций. Этот риск выше в компании без истории роста. Вы можете увидеть историю прибыли и выручки Shell ниже, но помните, что всегда есть что-то еще в истории.
Институциональные инвесторы владеют более 50% компании, поэтому вместе они, вероятно, смогут сильно влиять на решения правления. У хедж-фондов нет многих акций Shell. Крупнейшим акционером компании является BlackRock, Inc., владеющий 8,2%. Для контекста, второй по величине акционер владеет около 5,2% выкупленных акций, за которым следует владение 3,2% третьим по величине акционером.
Изучив наши данные о собственности, мы обнаружили, что 25 из топ-акционеров коллективно владеют менее 50% реестра акций, что подразумевает, что ни один отдельный человек не имеет большинственного интереса.
Исследование институциональной собственности - хороший способ оценить и отфильтровать ожидаемую производительность акций. То же самое можно достичь, изучив мнения аналитиков. Много аналитиков охватывают акцию, поэтому стоит увидеть, что они прогнозируют.
Внутренняя собственность Shell
Определение корпоративных внутренних лиц может быть субъективным и варьируется в зависимости от юрисдикций. Наши данные отражают отдельных внутренних лиц, захватывая, по крайней мере, членов правления. Управление компании отвечает перед правлением, и последнее должно представлять интересы акционеров. Иногда высшие уровни управления сами являются членами правления.
Я обычно считаю внутреннюю собственность хорошим явлением. Однако иногда это усложняет возможность другим акционерам держать правление ответственным за решения.
Наша самая последняя информация показывает, что внутренние лица владеют менее 1% Shell plc. Но у них может быть косвенный интерес через корпоративную структуру, которую мы не уловили. Поскольку это крупная компания, мы ожидаем, что внутренние лица владеют лишь незначительной частью ее. Но стоит отметить, что они владеют акциями на сумму UK19 млн. Возможно, недавние покупки и продажи также важно учитывать. Вы можете нажать здесь, чтобы узнать, совершали ли внутренние лица покупки или продажи.
Собственность общественности
Общественность - включая розничных инвесторов - владеет 30% долей в компании, и поэтому не может быть легкомысленно проигнорирована. Это владение, хотя и значительное, может быть недостаточным для изменения корпоративной политики, если решение не соответствует другим крупным акционерам.
Следующие шаги:
Хотя стоит учитывать различные группы, владеющие компанией, есть другие факторы, которые еще более важны. Имейте в виду, что Shell показывает 1 предупреждение в нашем инвестиционном анализе, о котором вам стоит знать...
Если вы, как и я, задаетесь вопросом, будет ли эта компания расти или уменьшаться. К счастью, вы можете проверить этот бесплатный отчет, показывающий прогнозы аналитиков о ее будущем.
Примечание: Цифры в этой статье рассчитаны на основе данных за последние двенадцать месяцев, относящихся к 12-месячному периоду, завершающемуся на последнюю дату месяца, на которую датирована финансовая отчетность. Это может не совпадать с полными годовыми финансовыми отчетами.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены ее содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, отправьте электронное письмо на адрес электронной почты editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Это не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся привлечь ваше внимание к анализу, основанному на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.