Найти бизнес, который имеет потенциал значительного роста, не просто, но возможно, если мы рассмотрим несколько ключевых финансовых метрик. Один из распространенных подходов - найти компанию с возрастающей доходностью капитала, занятым (ROCE), в сочетании с растущим объемом использованного капитала. В конечном итоге это демонстрирует, что это бизнес, который реинвестирует прибыль по увеличивающимся ставкам доходности. Сказав это, при первом взгляде на Marine Products (NYSE: MPX), мы не восклицаем от восторга по поводу тенденции доходности, но давайте рассмотрим глубже.
Мы нашли 21 американских акций, прогнозируемых к выплате дивидендной ставки более 6% в следующем году. Смотрите полный список бесплатно.
Что такое доходность занятого капитала (ROCE)?
Для тех, кто не уверен, что такое ROCE, это измеряет количество прибыли до уплаты налогов, которую компания может генерировать из использованного капитала в своем бизнесе. Формула для этого расчета по Marine Products такова:
Доходность занятого капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0,10 = $15 млн ($183 млн - $34 млн) (На основе данных за последние двенадцать месяцев до марта 2025 года).
Итак, Marine Products имеет ROCE 10%. Это относительно нормальная доходность капитала, и она находится примерно на уровне 12%, созданной отраслью досуга.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом для Marine Products
Хотя прошлое не является представительным для будущего, полезно знать, как компания выступала в исторической перспективе, поэтому у нас есть этот график выше. Если вас интересует дальнейшее изучение прошлого Marine Products, ознакомьтесь с этим бесплатным графиком, охватывающим прошлые доходы, выручку и денежный поток Marine Products.
Какова тенденция ROCE у Marine Products?
На первый взгляд тенденция ROCE у Marine Products не внушает доверия. За последние пять лет доходность капитала снизилась с 35% до 10% пять лет назад. И учитывая снижение выручки при увеличении использованного капитала, мы были бы осторожны. Если это продолжится, вы можете столкнуться с компанией, которая пытается реинвестировать для роста, но фактически теряет долю рынка, поскольку продажи не увеличиваются.
В заключение...
Из вышеизложенного анализа мы находим довольно беспокойным, что доходность капитала и выручка у Marine Products снизились, тем временем бизнес использует больше капитала, чем пять лет назад. Долгосрочные акционеры, владеющие акциями в течение последних пяти лет, испытали депрециацию вложений на 12%, так что, похоже, рынок тоже может не нравиться этим тенденциям. С учетом негативных тенденций в этих областях, мы бы рассмотрели другие варианты.
У Marine Products есть свои риски, мы заметили 2 предупреждения (и 1, которое немного неприятно), о которых, по нашему мнению, вы должны знать.
Хотя Marine Products не приносит самую высокую доходность, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний, которые приносят высокую доходность по акциям с прочными балансами.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите на электронную почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления, имеющие влияние на цены, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
