Когда вы покупаете акции компании, стоит помнить о возможности неудачи и потери ваших денег. Но когда вы выбираете компанию, которая действительно процветает, вы можете заработать более 100%. Долгосрочные акционеры Morgan Stanley (NYSE:MS) должны быть в курсе этого, поскольку акции выросли на 158% за пять лет. И в дополнительной хорошей новости, цена акций выросла на 11% за тридцать дней. Но цена могла быть поддержана подъемом рынка, так как акции прибавили 6.4% за последние тридцать дней.
Учитывая это, стоит посмотреть, были ли фундаментальные показатели компании основным фактором долгосрочной производительности или есть какие-либо расхождения.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую выплату дивидендов более 6% в следующем году. Посмотрите полный список бесплатно.
Хотя гипотеза об эффективности рынков продолжает преподаваться некоторыми, было доказано, что рынки являются переактивными динамическими системами, и инвесторы не всегда рациональны. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цены акций со временем, мы можем понять, как изменялось отношение инвесторов к компании со временем.
За последние пять лет Morgan Stanley смогла увеличить свою прибыль на акцию на 12% в год. Этот рост EPS медленнее, чем рост цены акций на 21% в год за тот же период. Так что можно считать, что рынок высокого мнения о бизнесе по сравнению с пятью годами назад. Это не удивительно, учитывая пятилетний трек прироста прибыли.
График ниже показывает, как менялся EPS со временем (узнайте точные значения, щелкнув на изображении).
Мы знаем, что Morgan Stanley улучшила свою прибыль в последнее время, но будет ли увеличиваться выручка? Проверьте, думают ли аналитики, что у Morgan Stanley будет рост выручки в будущем.
Что насчет дивидендов?
При рассмотрении инвестиционных доходов важно учитывать разницу между общим доходом для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. TSR - это расчет доходности, учитывающий стоимость денежных дивидендов (при условии, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость любых скидочных капиталовложений и разделений. Можно сказать, что TSR дает более полную картину для акций, которые платят дивиденды. Как оказалось, TSR Morgan Stanley за последние 5 лет составил 204%, что превышает доходность от цены акций, упомянутую ранее. Это в значительной степени результат его дивидендных выплат!
Иная перспектива
Приятно видеть, что акционеры Morgan Stanley получили общий доход для акционеров в размере 35% за последний год. Это включая дивиденды. Поскольку однолетний TSR лучше, чем пятилетний TSR (последний составляет 25% в год), кажется, что производительность акций улучшилась в последнее время. Лицо с оптимистичной перспективой может рассматривать недавнее улучшение TSR как показатель того, что сам бизнес становится лучше со временем. Хотя стоит учитывать различные влияния, которые могут оказывать рыночные условия на цену акций, есть другие факторы, которые являются еще более важными. К примеру: Мы заметили 2 предупреждающих знака для Morgan Stanley, о которых вам следует знать.
Но обратите внимание: Morgan Stanley может не быть лучшей акцией для покупки. Так что загляните в этот бесплатный список интересных компаний с ростом прибыли в прошлом (и прогнозом дальнейшего роста).
Пожалуйста, обратите внимание, что рыночные отдачи, упомянутые в этой статье, отражают рыночно-взвешенные средние отдачи акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес редакции editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с упором на долгосрочные данные, ведомые фундаментальными данными. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, оказывающие влияние на цены акций, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
